активы убежища что это
Золото или биткоин:
куда инвестировать в кризис?
Кризисная ситуация заставляет людей инвестировать в безопасные активы, искать «тихую гавань» для сохранения и приумножения капитала. Современный мир предлагает огромное количество финансовых инструментов с разным уровнем прибыли и рисков. Опасаясь крупных убытков из-за экономического кризиса, большинство международных инвесторов отдаёт предпочтение надёжным активам и консервативным стратегиям.
На данный момент существует несколько вариантов относительно безопасного инвестирования. Самыми популярными активами-убежищами считаются золото и криптографическая валюта биткоин. Первая цифровая монета приобрела огромную популярность среди инвесторов нового поколения и теперь является одним из самых востребованных финансовых инструментов. Вместе с тем, у неё есть достоинства и недостатки, которые следует учитывать при создании инвестиционной стратегии.
Что такое активы-убежища?
Как их определяют?
Надёжными активами (или активами-убежищами) называют такие товары, стоимость которых повышается в неблагоприятные экономические периоды.
Пока мир погружается в рецессию, эти инструменты отличаются повышенным спросом и дорожают буквально с каждым днём. Такие активы стоят особняком, ведь они не потеряют своей ценности даже при полном крахе рыночной системы.
На сегодняшний день такие активы приобретают всё большее значение. Многие инвесторы покупают их, стремясь избежать всеобщей рыночной паники во время кризиса. Лучшим способом выявления стабильных финансовых инструментов является анализ исторического графика. В ЛБЛВ рекомендуют изучить поведение котировок во время последнего кризиса.
Определяя безопасные активы для инвестирования личных средств, следует обратить внимание на некоторые пункты:
Насколько безопасны активы-убежища?
Со временем аналитики начали замечать довольно сильную корреляцию между золотом и биткоином. Такая взаимосвязь объясняется ускоренным ростом стоимости криптомонеты и ее чрезмерно высокой популярностью.
До 2016 года стоимость Bitcoin двигалась непредсказуемо и хаотично. Для оценки корреляции с другими инвестиционными активами не хватало статистической информации. Рынок оставался незаполненным и количество участников оставляло желать лучшего.
Высокая ликвидность этого актива позволяет говорить об устойчивости рыночного спроса. Криптоэнтузиасты говорят об отсутствии взаимосвязи биткоина с другими рыночными активами. Они считают криптовалюты лучшей альтернативой традиционным товарам.
В последние месяцы можно отметить корреляцию между курсом BTC и котировками золота. При этом наблюдается обратная зависимость криптовалюты с ведущими фондовыми индексами. Инвесторы, аналитики и мировые регуляторы долго спорили о статусе Bitcoin. Цифровую монету сравнивали с валютами, инвестиционными активами и товарами. При этом некоторые участники рынка акцентировали внимание на отсутствии какого-либо реального обеспечения электронных денег. По сути, криптомонета не имеет базовой стоимости и ничем не обеспечивается. В итоге регуляторы охарактеризовали цифровую валюту как товар, фактически приравнивая его к золоту.
Перспективы золота на мировом рынке
Но участники металлического рынка считают ситуацию по золоту многообещающей. Продолжение или усугубление кризиса может спровоцировать ралли, которое поднимет стоимость выше предыдущих максимумов, считают аналитики LBLV.
Чтобы оценить перспективы драгоценных металлов на мировом рынке, необходимо чётко определить причины недавнего снижения котировок. Вероятнее всего, на них повлиял Банковский отчёт Евросоюза, который вышел в свет 21 сентября. После этого появилась новость о заражении коронавирусом американского президента Дональда Трампа. Несмотря на эти события, рыночный курс золота демонстрировал небольшую волатильность и выглядел гораздо устойчивее большинства активов. На сегодняшний день спрос на драгметаллы продолжает расти. Если рассматривать ценовой график, можно увидеть, что глубокие минимумы уже пройдены, и теперь курс начал продолжительное восходящее движение.
Инвесторы всего мира находятся в ожидании президентских выборов в США. Американский президент может внести существенные изменения в политический курс и поменять экономическую ситуацию во всём мире. Опасаясь существенных ценовых колебаний, рыночные участники стремятся приобрести надёжные активы, сохранить имеющийся капитал в условиях глобального кризиса.
В связи с политическими баталиями в США золото демонстрирует умеренную положительную динамику. Драгоценный металл торгуется выше 1900 долларов за унцию, что является максимумом 2011 года. Судя по всему, участники рынка уверены в принятии программы поддержки американской экономики.
При этом совершенно неважно, кто из двух популярных кандидатов одержит победу: Дональд Трамп или Джо Байден. Новому президенту в любом случае придётся поддерживать внутреннюю экономику вливанием дополнительных денежных средств. Трамп давно дал понять, что не намерен способствовать сокращению государственного долга, тогда как Байден планирует направить более 2 триллионов долларов на развитие «зеленой» экономики.
Ждем отчетов, покупаем активы убежища
Начинается сезон отчетностей за II квартал 2020 года, который, как ожидается, станет худшим за последние десять лет для компаний Европы и США. Это заставляет инвесторов осторожно фиксировать прибыль и постепенно переходить в активы убежища, такие как казначейские облигации США и японская иена. Также двухнедельный рост фондовых индексов в Китае к пятилетним максимумам приостановился снижением на 1,8%. Пекин попытался охладить спекулятивное безумие на своем фондовом рынке обращениями к инвесторам с призывом быть более осторожными. Продажи в Shanghai Composite начались после того, как Bloomberg сообщил, что два государственных фонда объявили о планах по сокращению своих позиций на фондовом рынке.
Конец китайского ралли вызвал реакцию на остальных биржевых площадках, в результате чего фьючерсы на фондовые индексы США ушли в минус, нивелировав весь рост последних дней. Вторым негативным фактором для большинства инвесторов явилась статистика по очередным максимумам смертельных исходов от вируса во Флориде, Техасе и Калифорнии. 41 из 50 штатов США сообщили об увеличении числа случаев COVID-19 за последние две недели.
Однако фондовые индексы Европы за счет роста акций технологического сектора смогли выйти на положительные значения. Катализатором роста явились заявления со стороны производителя микросхем Apple TSMC о выручке выше прогноза за июнь, а производитель пива Carlsberg A / S сообщил, что спад продаж в Западной Европе замедлился. Европейские индексы в 15:45 мск показывают положительную динамику: DAX прибавляет 0,7%, FTSE100 подрастает на 0,54%, CAC40 растет на 0,5%.
Российский рынок незначительно снижается: индекс «Мосбиржи» в минусе на 0,33%, долларовый индекс РТС – на 0,48%. Однако стоит отметить, что утреннее снижение было частично выкуплено, и к концу торговой сессии индексы могут выйти на положительную территорию.
Нефть марки Brent снизилась на 0,4% до 42,19 доллара за баррель в пятницу утром после снижения на 2% днем ранее. Котировки августовского фьючерса на WTI также снизились 0,53% до уровня 39,4 доллара за баррель после снижения на 3% в четверг. Неутешительная статистика по новым случаям заражения COVID-19 явилась основным фактором начавшихся распродаж. Инвесторы опасаются более слабого спроса на продукцию и услуги как следствие отсутствия более быстрого восстановления промышленного производства, а значит, и более низкого спроса на энергоресурсы в краткосрочной перспективе.
Данная неделя не отличалась существенной макроэкономической статистикой, которая могла заставить индексы выйти из боковика. Однако на следующей неделе внимание инвесторов переключится на сезон отчетностей за II квартал, который начнется с отчетов крупных банков во вторник. Ожидается, что общая прибыль компаний, входящих в индекс S&P500, снизится максимальными темпами, сопоставимыми с кризисом 2008 года.
Валюта-убежище
В этом материале мы рассмотрим, что такое валюты-убежища, зачем они необходимы, и как могут спасти депозит от краха.
Если рассматривать инвестиции в нормальных экономических условиях, грамотные инвесторы всегда выбирают те активы, которые со временем принесут наибольший процент прибыли. Но финансовый рынок трудно назвать стабильным. Он в любой момент может выкинуть неприятный фокус. Поэтому здесь нужно делать корректировку не на доходность актива, а на его надежность. Конечно, желательно, чтобы связка “доходность-надёжность” была максимально выгодной для инвестора.
Теперь Вы понимаете, зачем необходимо знать валюты-убежища, а также валюты, которые дают большую доходность. Ниже мы постараемся внести ясность по таким вопросам: что влияет на эти типы валют, а также как их правильно спланировать.
Что такое валюта-убежище?
Каждому инвестору важно уметь сохранять свои капиталы. Естественно речь идет о валютах-убежищах. Только в их тихой “гавани” инвестор может переждать “бурю”, и даже что-то заработать. Защитная валюта – это та, которая на фоне обвала всех основных валют будет укрепляться. Когда инвесторы от привычных активов для торговли в неспокойное время отдают предпочтение именно стабильным валютам.
Какие же валюты-убежища являются таковыми? Прежде всего, это те страны, в которых низкая инфляция, высокое доверие к ЦБ, экономическая и политическая стабильность и профицит платёжного баланса. Отметим, что спустя время, защита может переходить с одной страны к другой, следовательно, валюты-убежища будут меняться. Уже продолжительное время к таким относятся: JPY, CHF, USD.
Рассмотрим каждую валюту отдельно.
Американский доллар (USD)
Это глобальная валюта, которую все считают не только защитной, но и резервной. Продолжается это с 1944 года. Представьте, только за последнее десятилетие свыше 60% золотовалютных резервов большинства стран мира хранились в американской валюте – долларах. Если в других странах наблюдаются какие-либо политически или экономически нестабильные времена, инвесторы тут же переводят национальные валюты в доллары США, что, естественно, укрепляет её курс. Так что без преувеличения, американский доллар можно назвать валютой-убежищем.
Японская иена (JPY)
Не совсем понятно, почему йена – валюта-убежище. Прежде всего, она считается таковой, что даже с выходом негативных новостей по Японии, национальная валюта JPY всё равно крепнет. Инвесторы любят рисковать и это у них в крови. А японская иена как раз относится к высокорискованным активам. Все помнят радиационную катастрофу, случившуюся на Фокусиме в марте 2011 года. Тогда пара USD/JPY упала свыше 600 пунктов в течение одной недели. Особенно хорошо в тот момент можно было заработать на кроссовых парах: CAD/JPY, NZD/JPY и AUD/JPY. А если ещё по этим сырьевым государствам выходили негативные новости, то позиция иены только усиливалась.
Швейцарский франк (CHF)
Есть ещё одна валюта-убежище, которая долгие годы выступает спасательным кругом для большинства инвесторов во время политической и экономической нестабильности. Речь идет о швейцарском франке.
Пусть и не глобальная, но постоянно процветающая экономика этой страны привлекает деньги со всего мира, имеется в виду банковский сектор. Длительное отсутствие военных действий и политическая воля создали вокруг швейцарского франка ареал стабильности и надёжности. Но в начале сентября 2011 года эту идиллию нарушили тем, что привязали курс швейцарского франка к евро.
О сырьевых валютах-убежищах
Товарные или сырьевые валюты это те валюты стран, в экономике которых всё завязано на добыче и экспорте полезных ископаемых (уголь, нефть, золото, платина, серебро, газ и др.). Итак, к числу сырьевых валют стоит отнести следующие:
Но есть и такие валюты-убежища у стран, которых есть много полезных ископаемых и они регулируются со стороны государства либо совсем не представлены на валютных рынках Форекс. Трейдеры привыкли заострять своё внимание на Новой Зеландии, Канаде и Австралии.
Если запомнить основное правило для сырьевых валют, то на этом можно неплохо заработать. А звучит правило следующим образом: потребность в сырьевых валютах растёт только тогда, когда в мире наблюдается период относительного спокойствия в экономике, а также политике. Когда же наблюдаются потрясения, и некая неопределенность, то спрос на сырье стремительно падает.
Если в мире всё спокойно, тогда инвесторы рассматривают сырьевую валюту с позитивным настроем. Это приводит к росту валюты и экономики. В итоге растут процентные ставки, становится выгодным инвестирование в Carry Trade. Это когда, в качестве валюты-убежища рассматриваются сырьевые валюты. То есть, инвесторы занимают другую валюту с низкой доходностью, и потом инвестируют её в более высокодоходную – сырьевую валюту.
Стратегия Carry Trade может сильно повлиять на рост товарных валют. Но здесь присутствует и темная сторона. Как только финансовый климат ухудшается, Carry Trade может молниеносно привести к оттоку капитала из сырьевой страны. Вот почему инвесторы всегда следят за экономическими новостями, отображающими действительность мировых сырьевых рынков.
Заключение
Много факторов влияют не только на валюты-убежища, но и на товарные валюты. Нужно следить за новостями, анализировать ситуацию, читать прогнозы аналитиков по сырью и время от времени обращаться к привычным валютам-убежищам, о которых мы говорили в начале этой статьи.
Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам
6 типов инвестиционных активов: на чем зарабатывают инвесторы
Инвестиционные активы — это все ресурсы, из которых инвесторы извлекают выгоду. Оптимальное сочетание зависит от стратегии инвестора: для разных целей нужны разные активы и в разных долях.
Рассмотрим, какие виды инвестиционных активов вообще существуют и как их можно купить.
Наличные
Это самый ликвидный актив. Если рынки обваливаются, наличные ценны вдвойне: на ту же сумму можно купить больше дешевых активов, чем вчера.
Валюты развитых государств устойчивее валют развивающихся, поэтому часто становятся активом-убежищем в преддверии кризиса: перед кризисом инвесторы продают рубли и покупают доллары
Минусы: со временем наличные подъедает инфляция
Как купить: на Мосбирже без посредников и с минимальной переплатой
Вклады и облигации
Это инструменты с фиксированной доходностью: со вклада в банке инвесторы получают проценты, с облигаций — купонные выплаты.
Вклады и государственные облигации — это низкорисковые инструменты: вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей, а в случае с ОФЗ должником выступает государство.
Еще есть муниципальные и корпоративные облигации: они более рискованные, но приносят больше прибыли
Минусы: вклады и ОФЗ не принесут большой прибыли, а при дефляции их доходность может снизиться до нулевой или даже отрицательной
Как купить: через брокера можно купить отдельные облигации или фонды облигаций, например SBGB
Акции
Наиболее доходный актив, позволяющий инвестировать в тысячи компании из разных секторов.
При покупке акций инвестор фактически покупает часть компании. Но ему не нужно тратить время на управление: он лишь разделяет успехи и неудачи компании пропорционально своей доле
Минусы: рынок акций связан с высокими рисками
Как купить: через брокера можно купить отдельные акции или фонды акций, например FXUS на американские компании или TMOS на российские
Недвижимость
Это материальное имущество, которым владеет инвестор: земля, коммерческие и жилые помещения. Этот актив защищен от инфляции: стоимость жилья и арендная плата растут вместе с общим уровнем цен.
Еще можно вложиться в акции REIT — инвестиционных фондов недвижимости — и получать стабильный дивидендный доход
Минусы: в случае с физической недвижимостью нужно вкладывать много денег в покупку и обслуживание. Ликвидность при этом низкая
Как купить: напрямую через риелторов или отдельные акции REIT
Коммодити
Это повсеместно используемые товары: нефть, серебро, золото, пшено, свинина, бумага и кофе. Эти материальные активы защищают капитал от инфляции
Минусы: спрос на коммодити может сократиться из-за нестабильной обстановки в геополитике и экономике. Кроме того, актив не приносит дивидендов, если это не акции отдельных компаний
Как купить: на срочном рынке можно купить фьючерсы; на фондовом — акции отдельных компаний или ETF. На Мосбирже торгуются ETF на золото, например FinEx Gold
Нематериальные активы
Это все нематериальное, что можно монетизировать: патенты, интеллектуальная собственность, бренд, авторские права, владение языками — даже знакомства и связи.
Эти активы формируют пассивный доход и способствуют более эффективному использованию других ресурсов инвестора
Минусы: нужно потратить время и силы, что получить нематериальные активы. И их сложно конвертировать в деньги
Как купить: вкладывать время, энергию и талант
Как понять, какие активы нужны вам
Почитайте наши статьи об инвестициях и активах:
Активы-убежища: не только золото
И вот так, проснувшись однажды утром, все, о чем мы слышим — это активы-убежища. Активы-убежища тут, активы-убежища там. Этот термин сейчас гуляет по всему интернету, а люди все интересуются, что же такое активы-убежища и как они могут помочь защитить портфель.
Давайте посмотрим. Актив-убежище — это актив, который не теряет своей ценности в периоды стресса или неопределенности на рынке. Более того, некоторые из них могут оказаться очень выгодными в этих условиях.
“Я знаю, вы сейчас мне расскажите о своем маленьком сверкающем друге” — скажите вы. Но, поверьте мне, господин Золото не единственный, кто может вас защитить и уж точно не тот кто вам нужен, если вы хотите получить прибыль.
1 — Валюты
Вы следите за корейским кризисом? Если над вами пролетает ракета, пойдут ли ваши акции и валюта вверх или вниз? Попробуйте угадайте. Очевидно, что вниз. Однако, это совсем не то, что случилось с японской йеной на прошлой неделе. Вместо этого, японская валюта выросла в цене, т.к. она занимает важную нишу в категории активов-убежищ. Если йена способна на подъем когда над Японией летаю ракеты, я думаю это говорит достаточно о ее надежности в любой ситуации.
Еще одна валюта, которая хорошо себя показывает во времена всеобщей растерянности — это швейцарский франк. Репутация это, или что-то еще, но то, что родом из Швейцарии — излучает уверенность. И валюта не исключение.
2 — Банковские акции
В мире, где денежное стимулирование и низкие процентные ставки правят бал, банковские акции кажутся хорошей альтернативой для тех, кто хочет сохранить средства на счете. По этой причине, владение банковскими акциями может стать прибыльной возможностью, поскольку инвесторы становятся все более и более консервативными в вопросе расположения своего капитала.
3 — Земля
Мало что радует так, как покупка своего собственного дома. И ничто не сравнится с ощущением от владения тремя или четырьмя. Земля и недвижимость — отличный способ сохранения вашего капитала, когда настают непростые времена. Однако, нужно всегда следить за пузырями, чтобы избежать слишком дорогостоящих альтернатив.
4 — Предметы роскоши
По аналогии с покупкой земельных участков, предметы роскоши, такие как бриллианты, дорогие часы или коллекционные предметы — благословение, когда доходит до финансовых кризисов. Почему? Люди знаю, что продукты этой категории теряют в цене меньше, чем дешевые товары, делая их привлекательными для вложения средств. А коллекционные предметы могут даже прибавить в стоимости с течением времени.