акции fxus что это

Стоит ли вкладывать в фонд FXUS?

С уважением, Максим

Но хочу сделать несколько оговорок.

Прошлую рекомендацию я давал в контексте

Это был хорошо поставленный вопрос, требовавший простого ответа.

Никто не обещал и не обещает 10% годовых по FXUS

В оригинальном ответе сказано: «Средняя доходность американского рынка акций с 1965 года — около 10% годовых в долларах».

Я сознательно использовал упрощенную формулировку: слово «средняя» вместо «среднегодового роста на уровне 10% с учетом сложных процентов (CAGR )». Но даже слово «средняя» не подразумевает стабильных десяти процентов. Кроме того, прошлые результаты не гарантируют будущих.

Прочитайте статью про риск, в ней тему риска инвестиций в акции я раскрыл еще подробнее.

Главный минус FXUS — налог на курсовую разницу

Даже если вы покупаете акцию за доллары, то, чтобы рассчитать налогооблагаемую базу, цены покупки и продажи должны быть конвертированы в рубли по курсу ЦБ на день совершения операции. Так устроено российское налогообложение. Поэтому покупать FXUS проще за рубли.

Чтобы избежать налога на курсовую разницу, можно делать вот что:

Безальтернативность FXUS — мое частное мнение

Мнение базируется на совокупности допущений, которые тоже — исключительно мое частное мнение:

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Плюсы и минусы биржевого инвестиционного фонда ETF FXUS

ETF FXUS — фонд, состоящий полностью из ценных бумаг крупнейших компаний США. В 2013 г. этот БПИФ появился на Московской Бирже. До этого пай приобретали только через иностранных брокеров.

Exchange Traded Fund — это инвестиции в крупнейшие компании США.

Обзор биржевого инвестиционного фонда ETF FXUS

ETF FXUS состоит из активов более чем 500 предприятий, базирующихся в Америке. Управляющая компания — ФинЭксИнвестмент Менеджмент ЛЛП.

Преимущества

Фонд имеет ряд преимуществ, делающих его привлекательным как для новичков, так и для опытных вкладчиков:

Основные параметры и показатели

Фонд берет ежегодно 0,90% в качестве комиссии. Обладает активами в 7820 млн руб. Средний объем торгов — 10320 штук в день. Средняя доходность с момента запуска составляет 26,1% годовых.

Доходность

FXUS обладает небольшой доходностью, но при этом характеризуется низким уровнем риска. Все вкладчики получают прибыль в американской валюте вне зависимости от того, за рубли или доллары был приобретен пай. Это значит, что доходность также зависит от курса рубля по отношению к доллару.

Вкладчик может получить дополнительный доход, если приобретет бумаги в рублях и в течение владения акциями российская валюта станет стоить меньше на мировом рынке.

Но это не значит, что инвестор застрахован от потерь. Если за время держания бумаг рубль станет дороже, доходность упадет.

FXUS — это фонд FinEx. Дивиденды всех таких БПИФов не начисляются на счет вкладчика, а реинвестируются. Это связано с высокой вероятностью задержки выплат от российских брокеров. Возможность вывода появится только после того, как станет доступен быстрый перевод из Euroclear. Фонд выплачивает 15% от стоимости дивидендов в качестве налога.

Согласно заявлениям управляющей компании, БПИФ обладает средней доходностью до 10% годовых в долларах. Но это не значит, что вкладчик гарантированно получает такой доход. До 10% означает, что инвестор, скорее всего, заработает меньше этой цифры.

Фонд открыт в долларах, но пай можно приобрести и за рубли.

Индекс

Все акции FXUS входят в индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR. Это индекс охватывает 85% фондового рынка США. Число составляющих — 557.

Биржевая информация

Торгуется на двух биржах — Ирландской и Московской. По состоянию на 15.02.21 приобрести пай можно было по цене до 5500 руб.

Партнеры

Фонд администрирует Citibank Europe.

В числе участников, имеющих право осуществления подписки и погашения акций такие компании, как:

Полный состав портфеля

Фонд владеет акциями компаний из разных сфер, что делает вложения менее рискованными. Чем выше стоимость акций, тем большую часть портфеля они занимают. Акции крупнейших IT-компаний составляют 26% бумаг фонда, 11 из которых относятся к Apple и Microsoft. 15% отведено под медицинский сектор. Сфере товарооборота принадлежит около 18% акций. Долю в 10% получил финансовый сектор, в 8% — промышленный. Остальная часть портфеля отведена следующим сферам:

К 30 сентября каждого года фонд готовит отчет для инвесторов. В нем можно увидеть, как изменились процентные соотношения бумаг, доходность фонда за указанный период и др.

Инвестиционный портфель насчитывает более шестисот позиций.

Динамика котировок

Котировки фонда всегда стремятся вверх, а доходность растет. Благодаря развитию экономики США и ослаблению рубля FXUS многократно вырос. В период с 31 октября 2013 г. по 2020 г. инвесторы смогли получить прибыль в размере 159%. Но это не значит, что котировки всегда росли. В истории фонда был период, когда доход равнялся нулю, а убыток составил 22%.

Нюансы приобретения

Долю в фонде можно приобрести на Московской Бирже в рублях. Пай торгуется в открытом режиме.

Чтобы купить ETF FXUS, необходимо выполнить следующие шаги:

Продать бумаги можно с помощью любого лицензированного российского брокера.

Перспективы FXUS

Фондовый рынок США много лет показывает рост, благодаря чему дорого оценивается с фундаментальной точки зрения. В перспективе этот рост продолжится.

Стоит учитывать, что непрерывного роста быть не может. Наступит период коррекции, и стоимость бумаг упадет на 10-15%.

Более глубокие просадки в будущем тоже могут быть. Коррекция — это наилучший момент для приобретения бумаг. Часто такие просадки не долгосрочны, поэтому стоит держать руку на пульсе.

На Мосбирже есть несколько идентичных фондов. Это SBSP, AKSP, VTBA, TSPX и FXUS. Все эти фонды похожи друг на друга, но преимуществом последнего в том, что он торгуется дольше, а значит лучше проверен временем. Его недостатком является более высокая стоимость в сравнении с перечисленными фондами. Из-за этого инвесторы с небольшими портфелями делают свой выбор в пользу более дешевых БПИФов.

Уже несколько лет FXUS показывает рост прибыли.

Отрицательные стороны

Большинство минусов FXUS незначительны, но они все же есть:

Несмотря на отрицательные стороны, этот фонд все равно остается привлекательным для всех категорий инвесторов.

Источник

Обзор FXUS ETF — фонда на акции крупнейших американских компаний

FinEx USA UCITS ETF (FXUS) — биржевой индексный фонд, позволяющий частному инвестору собрать диверсифицированный портфель из акций порядка 500 крупнейших компаний США. Это старейший ориентированный на американский рынок ETF на Московской бирже с СЧА порядка 6,5 млрд рублей. Его популярность обеспечивают долларовая доходность, реинвестиции дивидендов, относительно невысокая комиссия и удобство покупки.

Общая информация

Инфраструктурные расходы (общий размер комиссии, коэффициент общих затрат, TER) — не более 0,9% от стоимости чистых активов (СЧА) в год.

Состав FXUS ETF

USA UCITS ETF осуществляет прямые долларовые инвестиции в американский фондовый рынок, покупая бумаги в точной пропорции с составом индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR. В него входят около 500 крупных и средних компаний всех важнейших отраслей экономики. Дивиденды реинвестируются, то есть на них покупаются новые активы в соответствии с индексом.

Важно понимать, что финэксовский фонд следует не за известным S&P 500, а за другим бенчмарком. GBS United States Large & Mid Cap Index NTR (ISIN: DE000SLA4YD9) — это тоже индекс широкого американского рынка, но его состав и доли каждой компании несколько отличаются. В качестве яркого примера можно назвать акции Tesla, которые занимают одно из первых по весу мест в корзине FXUS, но в S&P 500 эта компании с капитализацией несколько сотен миллиардов долларов не включена.

Рассчитывается отслеживаемый ФинЭксом индикатор немецким агентством финансовой информации Solactive.

На октябрь 2020 года в структуру активов фонда были включены бумаги 506 компаний. Это около 85% рынка США. Чуть менее 4 процентов в портфеле составляют эмитенты из других стран. Индекс взвешенный по капитализации: чем дороже компания, тем больший вес она имеет. Динамика в целом аналогична S&P 500.

Полный состав портфеля публикуется на сайте ФинЭкса. Вес больше 5% имеют только два эмитента. После 15-й позиции веса уже меньше 1%. Три сотни компаний имеют долю менее 0,1%.

Топ-15 самых крупных позиций выглядит так. На них приходится около 32% корзины фонда.

Диверсификация по секторам достаточная, хотя стоит отметить некоторый перевес в пользу технологичных компаний. Доля IT-отрасли в портфеле — 26,3%. Таковы реалии современного рынка. В любом случае, FXUS защищает от рисков падения одной отрасли лучше, чем вложения в ориентированный на хайтек отраслевой ETF, например имеющий хорошие отзывы и популярный FXIT.

Доли других топ-секторов также органичны: здравоохранение (14,73%), товары повседневного спроса, телекоммуникации и финансовый сектор (по 10-11%).

Один «пай» рассматриваемого фонда сейчас торгуется на Мосбирже в районе 4,8 тысяч рублей. То есть начать «инвестировать в Америку» можно с такой небольшой суммы.

Ответственное хранение приобретенных фондом активов обеспечивает кастодиан. С недавнего времени у ФинЭкса это Citi Depositary Services (Ирландия). Аудитор — PWC. Номинальным держателем паев FinEx ETF в РФ является Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящий в группу Мосбиржи.

Доходность FXUS и сравнение с бенчмарком

FXUS — это индексный ETF. Значит он должен максимально повторять движение своего бенчмарка. Отставание должно быть в пределах размера комиссии за управление (TER) то есть на 0,9%.

На сайте FinEx в разных разделах фигурируют данные ошибки слежения (среднегодовое отклонений дневных доходностей ETF от индекса-бенчмарка) от 0,3% до 0,72%.

У фонда самая длинная на российском рынке история для подобных инструментов, что дает ему преимущество при сравнении качества управления с конкурентами. Но, к сожалению, до лета 2019 года ETF рассчитывался исходя из другого индекса — MSCI US total return Index. Смена на Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR не изменила инвестиционную стратегию, но сравнивать два показателя напрямую будет некорректным.

Поэтому самостоятельно рассчитаем отклонение лишь с момента изменения бенчмарка. Цифры получаются чуть большими, чем заявлены УК. С августа 2019 года (то есть за 1 год и около четырех месяцев) долларовая цена отстала от роста индекса-бенчмарка на 0,93%.

В среднем за год отставание составило 0,76%. Это очень хорошо, учитывая размер комиссии фонда.

Дополнительную прибыль дало падение курса рубля. Рублевая цена за отчетный период выросла на 42,89%.

Покупка акций американский компаний одна из самых выгодных фондовых инвестиций последнего времени. За предыдущие 5 лет рублевая стоимость ETF увеличилась более чем на 120%, долларовая — примерно на 80%.

Но с высокой вероятностью прогнозировать доходы на рынке акций нельзя. Такие инвестиции являются рискованным. Сам фонд оценивает свою волатильность в годовом измерении более чем 17%. На графике котировок отмечены периоды сильных просадок.

Сравнение с конкурентами, плюсы и минусы покупки

Помимо FXUS на Московской бирже сейчас торгуются еще три российских БПИФа, ориентированных на широкий рынок акций США. Все они имеют другой целевой индекс — тот самый S&P 500 с дивидендами. Все они созданы в первой половине 2019 года (заметно позднее, чем главный фигурант обзора).

Мы имеем возможность сравнить их доходность за последний год и понять, какие вложения были бы выгоднее.

Таблица отсортирована по доходности.

Как видим, по отношению к конкурентам FXUS имеет следующие преимущества:

Отметим особенности конкурентов:

Отдельно остановимся на последнем пункте. Дело в том, что FinEx зарегистрирован в Ирландии. У страны есть договор с США, по которому Withholding Tax (налог на дивиденды) в отношении выплат от американских компаний равен 15%. Для российского управляющего этот налог составляет 30%.

Результат налогового преимущества реинвестирования большей суммы с дивидендов виден как постоянное отставание российского конкурента на графике котировок за последний год. Не забываем, правда, что и портфель активов у двух инструментов несколько отличается.

Помимо налоговой выгоды у созданного по зарубежному законодательству ETF есть и другие положительные моменты. Это лучшее правовое администрирование, большие гарантии точного следования индексу, более разветвленные механизмы контроля и широкие обязанности по раскрытию информации. Сам провайдер также указывает, что регистрация в Ирландии фактически ставит его под двойной контроль. По месту прописки и в России.

На это можно взглянуть и с другой позиции: регуляторные и страновые риски завязаны сразу на две юрисдикций. Не стоит также сбрасывать со счетов геополитические риски.

Как плюс, и как недостаток можно рассматривать и то, что фонд не платит, а реинвестирует полученные дивиденды. Некоторым инвесторам важно иметь пассивный доход. В случае с FXUS он возможен только при продаже подорожавших ETF. Здесь стоит обратить внимание, что российская льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) применима только, если вы держите бумагу в портфеле более трех лет.

Главное

С помощью FXUS ETF начать инвестировать в рынок акций США можно с небольших сумм и при этом диверсифицировать портфель. У него хорошие по российским меркам история и комиссии, фонд довольно точно следует за заявленным бенчмарком. Его считают одним из лучших инструментов пассивных инвестиций в зарубежные активы, доступных на Московской бирже неквалифицированному инвестору.

Вкладываться в него имеет смысл на долгосрочную перспективу. Прошлая высокая доходность и выплата эмитентами высоких дивидендов не гарантированы. Инвестор должен быть готов к волатильности и помнить о необходимости грамотного распределения активов.

Источник

7 октября 2021 года состоится сплит FXUS, FXRL и FXRB

7 октября 2021 года состоится сплит трех фондов FinEx: FXUS, FXRL и FXRB. Это корпоративное действие, после которого их акции будут поделены на более мелкие. При этом стоимость каждой снизится в 100 раз, а их количество в портфеле в 100 раз возрастет.

Что случилось

Акции фондов FXUS, FXRL и FXRB будут поделены на более мелкие с коэффициентом 1:100. Это значит, что число акций этих фондов в портфеле инвестора увеличится в 100 раз и во столько же снизится цена каждой из них. Так что акции FXUS, FXRL и FXRB будут стоить 1/100 своей цены до сплита.

Важно: итоговая стоимость акций любого из этих фондов в портфеле никак не изменится. Например, если у вас есть 1 акция ETF стоимостью 6000 рублей, то после завершения сплита будет 100 акций по 60 рублей. Налоговых последствий такое корпоративное действие не влечет.

Зачем это нужно инвесторам

После сплита инвесторы смогут более точно настраивать сумму покупки или продажи акций FXUS, FXRL и FXRB. Теперь им будет проще составлять диверсифицированный портфель и поддерживать его целевую структуру.

С инструментом станет удобнее работать многим частным инвесторам, а значит, его ликвидность увеличится.

Как это отразится на сроке владения акцией

Никак. Согласно Налоговому кодексу, сплит не влияет на сроки владения ценной бумагой для получения налоговых вычетов. Поэтому дробление акций не прервет срок их владения, и инвестор сможет получить трехлетнюю льготу (ЛДВ), если будет держать бумаги более трех лет с момента покупки. ISIN (уникальный номер бумаги) не изменится. Обо всех случаях распространения некорректной информации по этому вопросу просим сообщать на e-mail sale@finex-etf.ru.

С 1 октября 2021 года все неквалифицированные инвесторы, которые захотят купить сложные финансовые инструменты, должны будут пройти тестирование у своего брокера. Но так как все FinEx ETF входят в котировальные списки Мосбиржи, то для их покупки не нужно будет сдавать тест.

Источник

FinEx USA UCITS ETF акции

Мы понимаем, что видеть некорректное отображение своих инвестиций — не самое приятное. Однако мы просим не переживать из-за особенностей загрузки информации в приложениях некоторых брокеров. Они уже работают в этом направлении и скорее всего все скорректируют в ближайшее время. Так иногда бывает в первые дни после сплита — но не у всех (ВТБ )

Напоминанием, что процедура дробления (сплита) не влияет на срок ЛДВ, льгота сохраняется, об этом мы уже писали ранее, а депозитарии крупнейших брокеров это подтвердили.

Как и в прошлый раз, выражаем огромную благодарность брокеру ВТБ за корректное отображение сплита без ошибок и брокеру «Тинькофф Инвестиции» за то, что позволили сегодня многим инвесторам почувствовать себя миллионерами (хоть и временно).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Согласно правилам Московской биржи торги FXUS / FXRL / FXRB будут остановлены за два дня до дробления (сплита), то есть 05.10.2021 и 06.10.2021 акции этих фондов не будут торговаться.

Что мы говорим богу обвала- не сегодня

П.С
Но сам то я уже пол портфеля перевел в облиги от греха подальше…

Как думаете, расклюют американские курочки просадку в своем индексе? Или это наконец она родимая пришла, коррекция?

Investor Zim, у них такая просадка каждый месяц под экспирацию фьючей. Стабильно уже 4 месяца подряд — с мая. Экспирация августовских фьючей — завтра. С понедельника в гору.

Kolya Marketolog, да я вот смотрю на график и вижу, что не вывалилась сипа за границу восходящего тренда. Но сворачивание стимулов все ближе и все выше вероятность того, что следующую такую просадку уже не выкупят.

Investor Zim, на это все шортилки и делают ставку — в какой-то момент просадка всё-таки станет долгожданным обвалом.
Да, так будет. Вопрос только — когда. Василий обвал с прошлого года вангует, сипу шортить начал ещё не доходя до 4200

Как думаете, расклюют американские курочки просадку в своем индексе? Или это наконец она родимая пришла, коррекция?

Investor Zim, у них такая просадка каждый месяц под экспирацию фьючей. Стабильно уже 4 месяца подряд — с мая. Экспирация августовских фьючей — завтра. С понедельника в гору.

Kolya Marketolog, да я вот смотрю на график и вижу, что не вывалилась сипа за границу восходящего тренда. Но сворачивание стимулов все ближе и все выше вероятность того, что следующую такую просадку уже не выкупят.

Как думаете, расклюют американские курочки просадку в своем индексе? Или это наконец она родимая пришла, коррекция?

Как думаете, расклюют американские курочки просадку в своем индексе? Или это наконец она родимая пришла, коррекция?

Investor Zim, у них такая просадка каждый месяц под экспирацию фьючей. Стабильно уже 4 месяца подряд — с мая. Экспирация августовских фьючей — завтра. С понедельника в гору.

Как думаете, расклюют американские курочки просадку в своем индексе? Или это наконец она родимая пришла, коррекция?

Готовый ETF портфель
В прошлом месяце я завел еще один портфель, который состоит исключительно из ETF. Также, среди наших подписчиков есть те, кому не очень интересны отдельные акции, а предпочитают формировать портфель из фондов, поэтому время от времени будем затрагивать эту тему.

Я изучил ряд готовых ETF и БПИФ, которые предполагают полностью сформированный портфель из разных активов (акции, облигации с разным сроком до погашения, денежный рынок и драг. металлы). Решил сравнить, что выгоднее, самому собрать такой портфель из отдельных ETF или же купить готовый.

TRUR — вечный портфель от Тинькофф (в рублях)
В состав входит 25% акций, 25% короткие облигации, 25% длинные облигации, 25% золото.
Цена пая составляет 10 руб, комиссия 0,99%.
У фонда есть аналоги в долларах и в евро (TUSD, TEUR).

SBWS — взвешенный смарт-фонд от Сбербанка (в рублях)
В состав входит 40% акций, 30% корпоративных 3х-летних облигаций, 30% денежный рынок.
Для данного фонда указаны минимальные и максимальные веса активов, в зависимости от разных сценариев их может меняться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ, подскажите кто-нибудь, а за использование ETF FXUS комиссия 0,9% взимается или нет, и как это осуществляется. А то мне уже сказали, что нет никакой комиссии… хотя вроде о ней везде пишут… Я новичок, ETF никогда не пользовался вообще…

Народ, подскажите кто-нибудь, а за использование ETF FXUS комиссия 0,9% взимается или нет, и как это осуществляется. А то мне уже сказали, что нет никакой комиссии… хотя вроде о ней везде пишут… Я новичок, ETF никогда не пользовался вообще…

Моральная поддержка всем долгосрочным инвесторам! Мои инвестиции на 17 лет.
Добрый воскресный день всем)) 28.03.2021
За окном весна, слышно как поют птички и шуршат белочки, природа просыпается и это вызывает улыбку на моём лице)
Я становлюсь всё взрослее и параллельно счастливее)
Но, сейчас не об этом.
2 года назад я написал пост, вот он.
Мои инвестиции на 17 лет. Часть 3 (smart-lab.ru)
В нём я указал, что один из ручейков моих инвестиции это ETF FXUS, в том посте я писал, что у меня 15 паёв данного ETF.
С тех пор прошло менее 2-х лет, а доходность по нему составила около 60% в рублях.
За эти 2 года чего только не произошло в мире, коронавирус, болтанка в нефти и рублей и прочее прочее.
И ничего не помешало росту активов!
За прошедшие 2 года, много, что изменилось в моём портфеле инвестиций. Она стал более проработанным, как мне кажется!
Но самое главное, о чём я хочу сказать!
Если Вы собрали сбалансированный инвестиционный портфель, то больше переживать не надо, просто забудьте о его существовании на 2-3-5-10 лет, Вас будут пугать из каждого утюга про обвал и кризис, ну Вы сами знаете, а Вы просто забудьте, что он у Вас есть. И через много лет Вы увидите его капитализацию и поймёте, как на самом деле всё было просто)
Стратегическая работа в долгую, всегда будет выигрывать, и не Важно о какой сфере жизни мы говорим!
Всем добра)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всегда с математикой было плохо у меня, но вот вопрос теперь значит, вообще не разрешимый передо мной встал: в чем покупать FXIT, FXUS и FXDE — в долларах/евро или просто в рублях (ВТБ выбор предоставляет). есть ли мысли на этот счет?

Источник