аннуализация затрат что это
annualization
annualization of net income — пересчет чистой прибыли в годовое исчисление
annualization of the 2002 salary increases — аннуилирование повышений зарплаты в 2002 году
Смотреть что такое «annualization» в других словарях:
annualization — (Amer.) n. process of calculating a rate on an annual basis; conversion of data or calculation of rate for part of a year or more than a year into an annual equivalent amount or rate (also annualisation) … English contemporary dictionary
annualization — The restatement of an item to reflect a 12 month period. Annualization is common in financial planning and taxation calculations, which often require extrapolation of costs and revenues to cover a full *fiscal year. Annualization calculations are … Auditor’s dictionary
annualization — In the USA, a procedure specified by the Internal Revenue Code in which taxable income for part of a year is multiplied by 12 and divided by the number of months involved to give a monthly amount … Accounting dictionary
annualization — an·nu·al·i·za·tion … English syllables
annualization — ˌanyə(wə)lə̇ˈzāshən, ˌlīˈz noun ( s) : the act of annualizing or the state of being annualized … Useful english dictionary
Аннуилирование — (ANNUALIZATION) Пересчет еженедельного или ежемесячного курса или суммы для отражения ставки или суммы за год … Словарь терминов по управленческому учету
Average — In mathematics, an average, or central tendency[1] of a data set is a measure of the middle value of the data set. Average is one form of central tendency. Not all central tendencies should be considered definitions of average. There are many… … Wikipedia
Rate of return — In finance, rate of return (ROR), also known as return on investment (ROI), rate of profit or sometimes just return, is the ratio of money gained or lost (whether realized or unrealized) on an investment relative to the amount of money invested.… … Wikipedia
annualisation — (Brit.) n. process of calculating a rate on an annual basis; conversion of data or calculation of rate for part of a year or more than a year into an annual equivalent amount or rate (also annualization) … English contemporary dictionary
Аллокация расходов: в поисках оптимальной методики
«Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании», 2013, N 2
При анализе страховой деятельности и формировании управленческой отчетности интересно не столько узнать финансовый результат по компании в целом, сколько выяснить наиболее убыточные и наиболее прибыльные сегменты бизнеса. Поэтому финансовые показатели стараются получить и проанализировать в разрезе отдельных видов страхования, каналов продаж, региональных подразделений и других управленческих сегментов. При проведении такого анализа и формировании финансового результата по направлениям самым существенным вопросом становится корректное распределение (аллокация) всех расходов компании.
Разумеется, чем сложнее и детальнее проходит процесс анализа и аллокации расходов, тем более корректную картину финансового результата по сегментам внутри компании можно получить. Соответственно, тем нагляднее видны более и менее затратные направления деятельности и виды страхования. Однако в процессе разработки методологии аллокации необходимо все же постараться сохранить баланс между трудоемкостью и результативностью.
Предлагаемая методика состоит из нескольких этапов. Каждый из них предполагает ступенчатое перераспределение расходов на следующие уровни с использованием различных драйверов. В качестве базового драйвера используется численность сотрудников.
Для корректной аллокации все расходы компании распределяются по ключевым бизнес-процессам:
Распределение расходов осуществляется по признаку их функциональной принадлежности. Таким образом, формируются четыре основных центра затрат. В дальнейшем они являются базой для разнесения расходов по видам страхования, каналам продаж и другим управленческим сегментам.
Формирование основных центров затрат и аллокация на них расходов происходят в два этапа. На первом этапе все расходы распределяются по статьям затрат. По каждой категории необходимо определить, каким именно образом данные расходы будут распределяться по центрам затрат.
Следующим шагом расходы, аллокированные на внутренние сервисные подразделения, перераспределяются на остальные четыре центра затрат.
В страховых компаниях самым простым драйвером аллокации расходов является численность сотрудников. Тем не менее для каждого подразделения необходимо принимать обоснованное решение, какой показатель наилучшим образом будет отражать распределение расходов на другие центры затрат.
После разнесения расходов внутренних сервисных подразделений на продажи, поддержку, урегулирование убытков и инвестиции мы имеем возможность распределять расходы данных центров затрат по управленческим сегментам: видам страхования, блокам продаж и др. Для каждого центра используется свой подход.
1. Продажи. Эти расходы распределяются пропорционально начисленной или заработанной премии.
2. Урегулирование убытков. Эти расходы распределяются напрямую по видам страхования или по количеству убытков.
3. Поддержка. Эти расходы распределяются пропорционально заработанной премии или по количеству заключенных страховых договоров.
4. Инвестиционные расходы. Эти расходы могут быть отнесены напрямую на инвестиционный доход.
Описанный подход позволяет сегментировать расходы для более корректного их распределения. При этом он дает возможность использовать для аллокации по направлениям и функциям различные показатели, которые корректно отражают причины и происхождение расходной составляющей.
Аннуилирование (Annualization)
Пересчет еженедельного или ежемесячного курса или суммы для отражения ставки или суммы за год.
1. Соглашение по обеспечению ряда экономических выгод или денежных выплат через фиксированные промежутки времени, которое обычно заключается в результате капитальных вложений в материальные или нематериальные активы.
2. Периодические платежи, рассчитанные по формуле аннуитетных платежей (ежемесячный платеж включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными на весь кредитный период).
Российское законодательство дает определение аннуитета только в отношении страхования: под аннуитетом понимается современная стоимость серии регулярных выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования. (См. Разъяснения Росстрахнадзора от 14.04.1995 по отдельным вопросам осуществления страховой деятельности на территории Российской Федерации).
1. Операция, которая в экономическом смысле эквивалентна списанию долга, но не требует физического уничтожения соответствующих облигаций. Предполагает установление фонда, с дохода и капитала которого будет оплачиваться и списываться по наступлении срока процент по облигациям.
2. Ситуация, при которой должник безвозвратно помещает денежные средства или другие активы в траст исключительно с целью планового погашения как процентов, так и основной суммы обязательства.
Приобретение ценных бумаг или товаров на одном рынке и одновременная их продажа на другом с целью возможного получения прибыли на разнице цен различных рынков.
Аренда актива, частично приобретенного в кредит (Leveraged Lease)
Аренда, классифицируемая и учитываемая по признаку единственной чистой инвестиции со стороны арендодателя. Такая аренда (a) предполагает участие трех контрагентов (арендатор, долгосрочный кредитор, арендодатель); (б) включает в себя финансирование без права обращения иска на активы арендатора; и (в) требует от арендатора произведения первоначальной инвестиции, сумма которой обычно снижается в первые годы аренды и возрастает в ее более поздние периоды. Это финансовая аренда (лизинг) при наличии долгосрочного кредитора.
Ассигнование, Утверждение расходования средств (Appropriation)
Разрешение на произведение конкретных капитальных вложений.
Ассортимент продукции (Product Mix, Product Portfolio)
Состав, соотношение отдельных видов изделий в продукции предприятия, отрасли, группе товаров с учетом их качества и сортности. См. Отклонение ассортиментное (Mix Variance).
Систематическая проверка, проводимая в виде анализа, подтверждения и выверки бухгалтерских записей для выдачи обоснованного заключения о том, что эти записи достаточно адекватно отражают экономические события и операции. Аудит может проводиться как внешним, так и внутренним аудитором.
В соответствии с российским законодательством, аудиторская деятельность, аудит – предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц (организаций и индивидуальных предпринимателей) (ст. 1 Федерального закона от 07.08.2001 № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»).
Аудит результатов деятельности (Performance Audit)
Проверка с целью оценки продуктивности и эффективности ведения деятельности. Ср. с Аудит соответствия (Compliance Audit).
Аудит соответствия (Compliance Audit)
Проверка отдельных операций на предмет соответствия конкретным государственным нормам, условиям контракта или заявленному описанию. Например, аудит больницы на соответствие правилам возмещения страховых выплат; проверка аудитором налоговой инспекции на предмет соблюдения налогового законодательства; аудит компьютерного сервисного центра на предмет соответствия установленной схеме внутреннего контроля. Ср. с Аудит результатов деятельности (Performance Audit).
База данных (Data Base)
1. Набор данных, достаточный для решения определенной задачи или для определенной системы их обработки.
2. Набор данных, имеющий существенное значение для системы или для предприятия.
3. Форма представления и организации совокупности данных (например: статей, расчетов), систематизированных таким образом, чтобы эти данные могли быть найдены и обработаны с помощью ЭВМ (ст. 1 Федерального закона от 23.09.1992 № 3523-1 «О правовой охране программ для электронных вычислительных машин и баз данных»).
База начислений (Surcharge Base)
Термин функционально-стоимостного анализа затрат, означающий численные значения, на которых основывается распределение дополнительных издержек. База распределения должна быть основана на измеримых «естественных» факторах.
База распределения (Allocation Basis)
Базис, на основе которого выполняется распределение, например, косвенных затрат на объекты учета затрат. Примерами такой базы являются отработанные человеко-часы, зарплата, машино-часы.
Базисный (исходный) бюджет (Baseline Budget)
Бюджет, устанавливаемый в начале года. Сравнительный анализ фактических данных с исходным бюджетом показывает размер отклонения от первоначального плана. Сравнение текущего бюджета с исходным позволяет оценить, какая часть этого отклонения вызвана изменениями текущих условий от предполагаемых изначально.
Базовая нормативная себестоимость (Basic Standard Cost)
Нормативная себестоимость, представляющая собой исторически сложившийся производственный стандарт. Она остается неизменной до тех пор, пока не произойдет значительное изменение сущности производственных операций. К пересмотру базовой нормативной себестоимости могут привести и такие события, как, например, рост цен на используемые ресурсы (сырье, материалы, энергоносители, труд).
Краткосрочное инвестирование оборотных средств.
Краткосрочные инвестиции представляют собой временное размещение средств, которые не обязательно потребуются для ежедневных операций компании.
Если существенная часть портфеля оборотных средств компании не требуется для краткосрочных операций, ее следует отделить и поместить в более долгосрочный портфель.
Такие более долгосрочные портфели часто управляются другим отделом или менеджером компании, или передаются в управление внешнему менеджеру под надзором компании.
Таким образом, более долгосрочные портфели могут управляться независимо от портфеля оборотных средств.
Краткосрочные портфели оборотных средств состоят из ценных бумаг, которые являются очень ликвидными, менее рискованными и с более короткими сроками погашения, чем другие виды инвестиционных портфелей.
Портфель оборотных средств компании может состоять из краткосрочных долговых ценных бумаг, таких как краткосрочные государственные ценные бумаги США и краткосрочные банковские и корпоративные облигации.
Этот тип портфеля меняется почти постоянно, так как постоянно требуется изъятие денежных средств, или появляются лишние деньги, доступные для инвестиций.
Управление краткосрочными инвестиционными инструментами.
Примеры основных инструментов для краткосрочных инвестиций представлены в Иллюстрации 7.
Относительные суммы каждого вида инструментов могут варьироваться в зависимости от компании, толерантности к риску и того, как быстро требуется возврат инвестированных средств.
Иллюстрация 7. Примеры краткосрочных инвестиционных инструментов.
Типичные сроки погашения
Казначейские векселя США (Treasury Bills, T-bills)
Практически нет риска
Ценные бумаги Федерального агентства США (Federal agency securities)
Незначительный риск ликвидности, незначительный кредитный риск.
Банковские депозитные сертификаты (CDs, Bank certificates of deposit)
Кредитный риск и риск ликвидности (в зависимости от банковского кредита).
Векселя, акцептованные банками (BAs, Banker’s acceptances)
Кредитный риск и риск ликвидности (в зависимости от банковского кредита).
Срочные депозиты в евродоллары (Eurodollar time deposits)
Кредитный риск (в зависимости от банка). Очень высокий риск ликвидности для TD.
Банковские процентные счета (Bank sweep services)
Кредитный риск и риск ликвидности (в зависимости от банка)
Сделки РЕПО (Repos, Repurchase agreements)
Решение для части 1:
Доходность денежного рынка = [530.83 / 99,469.17] \(\times\) [360/91] = 2.11%
Решение для части 2:
Эквивалентную доходность по облигациям = [530.83 / 99,469.17] \(\times\) [365/91]= 2.14%
Инвестиционные риски.
Инвесторы сталкиваются с несколькими видами рисков. Перечислим некоторые из них в Иллюстрации 8.
Атрибуты описывают условия, свойственные типу риска, а меры предосторожности описывают шаги, которые инвесторы обычно предпринимают для предотвращения убытков от риска.
За исключением валютного риска, основные меры предосторожности сводятся к «безопасности» самих ценных бумаг (то есть, инвестиции в государственные ценные бумаги, такие как T-bills) или к коротким срокам погашения, что позволяет инвестору быстрее перераспределять средства в более безопасные виды ценных бумаг.
Иллюстрация 8. Типы инвестиционных рисков и меры предосторожности.
Кредитный риск (или риск дефолта)
Рыночный риск (или риск процентной ставки)
Как при помощи управленческого учёта избавиться от неэффективных операционных затрат
Сокращение расходов компании похоже на работу хирурга ― оптимизировать затраты нужно аккуратно, чтобы не повредить какой-либо жизненно важный механизм в работе компании. Как оптимизировать так, чтобы потом не сожалеть об этом, расскажем в этом материале.
Что такое операционные затраты
В финансовом учете ― это расходы компании на поддержание ее обычной деятельности. Что к ним относится?
Общепроизводственные расходы ― то, на что нужно потратиться для производства услуги или товара, например, зарплата сотрудников производства, аренда техники или платный доступ к программам, которые нужны для оказания услуг.
Коммерческие расходы ― это то, на что привлекают клиентов, то есть рекламный бюджет, организация маркетинговых акций, зарплата маркетолога, ведение социальных сетей.
Административные траты не нужны для производства услуг, но необходимы для поддержания жизни компании. Это может быть обслуживание банковского счета, аутсорсинг бухгалтерии, содержание офиса.
Что не относится к операционным расходам? Покупка сырья, материалов и товаров для перепродажи, а также налоги, выплаты по кредитам и амортизация.
Как отследить операционные расходы и понять, что их пора сокращать
Отследить операционные расходы можно в отчете о прибылях и убытках ― ОПиУ. В нем они объединены по статьям, например, обслуживание магазина включает в себя услуги клининговой компании, покупку канцтоваров и кассовой ленты, декорирование витрин, сервис кондиционера и закупку питьевой воды и легкого перекуса для персонала.
Вы можете скачать наш шаблон отчета о прибылях и убытках и заполнить его для своей компании.
Чтобы понять, пора бить тревогу или нет, нужно посмотреть на маржинальную и операционную прибыль.
Маржинальная прибыль ― это выручка минус переменные расходы. Переменные — это те, которые напрямую зависят от выручки. Например, проценты менеджерам продаж: они изменяются прямо пропорционально выручке. Растет выручка — растут проценты, снижается выручка — снижаются проценты.
А чтобы получить операционную прибыль, из выручки вычитают переменные, общепроизводственные и косвенные расходы. Операционная прибыль показывает, зарабатывает ли компания по своей основной деятельности.
Если маржинальная прибыль в пределах нормы, то есть рентабельность по ней примерно такая же, как и раньше, а вот операционная прибыль ниже нормы, стремится к нулю или вообще отрицательная ― это признак того, что нужна оптимизация операционных расходов.
Чтобы понять, где именно нужно сокращать операционные расходы, нужно проанализировать в динамике, какие статьи затрат выросли по сравнению с другими периодами или в общей доле затрат.
Например, после анализа мы понимаем, что тратили на содержание магазина в прошлом месяце 30 тысяч, а в этом 50. Или видим, что раньше на рекламу приходилось 30% всех операционных расходов, а сейчас ― 50. Это повод разобраться в причинах увеличения расходов и принять решения, которые смогут эти расходы оптимизировать.
Как сокращать операционные расходы
Оптимизация расходов в компании, как работа хирурга: нужно аккуратно подрезать затраты, чтобы не повредить что-то важное для бизнеса. Вот какие правила мы составили.
Сокращайте без ущерба для качества. Конечный потребитель не должен почувствовать на себе оптимизацию расходов.
Оценивайте взаимосвязь расходов внутри компании. Компания ― единый организм. Подумайте, если сейчас вы сократите расходы в одном отделе, не увеличит ли это затраты в другом?
Вовлекайте руководителей. В процесс оптимизации расходов можно вовлечь руководителей подразделений и ключевых сотрудников. Они включены в насущные проблемы своего отдела, поэтому могут дать ценные советы по сокращению затрат. Например, маркетолог может поискать варианты, как сделать заявку дешевле и сократить рекламный бюджет или давать больше заявок.
Сокращение расходов ― это всегда поиск новых решений или альтернатив. Давайте посмотрим на примерах, как можно сократить расходы.
Сдельная оплата труда или неполный рабочий день у не ключевых сотрудников.
Перевод постоянных расходов в переменные, например, компания, полностью перешла на удаленку, а для необходимых встреч с клиентами арендует коворкинг с почасовой оплатой.
Скидка или индивидуальные условия, например, можно договориться о скидке при заключении долгосрочного договора аренды.
Бартер; представим, что дизайн-бюро организовало интерьер фотостудии в обмен на фотосъемку своих объектов и рекламу. Все в плюсе, услуга есть, а живые деньги сэкономили.
Если расходы грамотно оптимизировать, то прибыль увеличится. Резать расходы нужно вдумчиво и аккуратно. Не знаете, на чем сэкономить? Проанализируйте ситуацию, поинтересуйтесь у ключевых сотрудников или нашего финансового директора.