айсберг на бирже что это
Заявки типа «Айсберг»
Заявки типа «Айсберг» представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их «видимое количество».
Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда «всплывает» следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.
Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок.
Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.
Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте.
При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, «всплывает» следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.
Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки
Айсберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов
Для заявки «Айсберг» дополнительно указывается (все описанные ниже параметры принимают только целые, положительные значения):
Айсберги в трейдинге. Часть 1.
Уверен, про айсберги в трейдинге написано много статей. Я попытаюсь раскрыть эту тему по-своему, с практической точки зрения, максимально просто, чтобы было понятно даже новичкам. В своем материале я буду использовать картинки и видео собственной торговли. Я расскажу о том, что такое айсберг, как определить айсберг, как работать стрессовых ситуациях внутри айсберга, и, самое главное, как на этом можно заработать деньги.
1. Урок из истории. 
Тита́ник — крупнейший в мире пассажирский лайнер на момент своей постройки. Во время первого рейса 14 апреля 1912 года столкнулся с айсбергом и через 2 часа 40 минут затонул в 2 часа 20 минут ночи следующих суток. На борту находилось 1316 пассажиров и 908 членов экипажа, всего 2224 человека. Из них спаслись 710 человек, погибло 1514.
Пусть эта трагическая история будет напоминать вам об одном простом правиле: не торгуйте против айсберга!
2. Что из себя представляет айсберг в трейдинге?
Айсберг — это лимитная заявка на покупку или продажу крупного игрока. Целью данного игрока служит продажа или покупка, соответственно, крупного объема Х лотов по интересующей его цене. Причем данная заявка выставляется в стакан котировок не целиком Х лотов, а лишь небольшой меньшей частью (верхушка айсбега), примерно 1/100 Х. По мере проедания верхушки айсберга, крупный игрок лимитными заявками подбрасывает оставшиеся части своего объема Х.
Схематично в стакане котировок (Привод Бондаря) это выглядит примерно так.
3. Как определить айсберг?
Собственно определить айсберг можно только после проедания видимой части (верхушки).
Распоряжением ФБ ММФБ № 698-р от 23.06.11
Для айсберг-заявок Биржей установлено ограничение на минимальный объем «видимого количества ценных бумаг» в размере 30 тысяч рублей и предельное допустимое отношение значения «видимого количества ценных бумаг» к «общему количеству ценных бумаг» в размере 1:100*.
Из вышесказанного следует: если мы видим айсберг с 100 лот, то общее количество 10000 лот. Иногда это помогает понять когда закончится айсберг.
Для визуально понимания видео. Здесь представлен тот же самый стакан акций Уралкалия. Обратите внимание на цену 236,70, где стоит заявка 1000 лот. В течение минуты покупатели пытаются пройти дальше, то есть видно, как в кластерах проходит больший объем, кружочки совершенных сделок выстраиваются в ряд, а цена не идет дальше айсберга, возникают все новые и новые лимитные заявки, которых ранее не было видно.
Ставьте HD качество, чтобы рассмотреть числа.
4. Итог.
В этом топике я рассказал и показал, что такое айсберг, попытался объяснить, как его заметить в стакане. Плюс, правило: не торгуйте против айсберга!
В следующей статье я расскажу о том, как можно зарабатывать на айсбергах, а также о том, как поступать, а также о том, как себя вести, если все же попал заявкой в айсберг. Выпуск планирую сразу же после Битвы трейдеров 25 апреля, в которой я участвую. Если удастся заработать больше всех и победить в 1/4 Финала, то раскрою какую-нибудь дополнительную фишечку на радостях.)
Айсберг ордера: что это и какие криптобиржи имеют такую функцию?
Айсбрерг ордер, или заявка — это ордер, который раздроблен на несколько мелких ордеров, чтобы в биржевом стакане не отражалась настоящая сумма покупки. Когда исполняется первый заказ (верхушка айсберга), автоматически выставляется следующий.
Таким образом, объем заявки не виден другим участникам рынка, которые смотрят актуальную информацию в биржевом стакане. Это позволяет сохранить цену от резких изменений и конфиденциальность.
Айсберг трейдинг существует на фондовых рынках и оттуда перешел в криптовалюты. Обычно на биржах эта функция предоставляется при выставлении заказов: нажав на айсберг ордер, вы можете отправить разбитую на несколько частей заявку на покупку или продажу.
Как распознать айсберг ордер?
Обычно такие заявки возникают на низколиквидных рынках, на которых большой заказ будет значим для настроений его участников.
Айсберг ордера можно обнаружить после того, как верхняя часть заказа выполнена. После этого сразу появляются новые ордера, которых до этого не было, но цена не меняется, удерживается.
Распознать его объем можно по некоторым соотношениям, которые приняты на конкретной бирже. Например, соотношение видимых и невидимых ордеров может быть 1:1000. Так можно определить конец всего айсберг ордера или попытаться получить прибыль на скальпинге.
Особенно хорошо видно те группы сделок, которые имеют одинаковый размер, но в последнее время алгоритм специально маскирует их и делит в разных соотношениях.
Криптовалютные биржи с функцией айсберг ордера
Совсем немного криптовалютных брокеров предлагают такой функционал для трейдеров с крупными позициями.
Существует два основных требования, которые должен выполнить брокер, чтобы обрабатывать этот специфический тип торгового заказа:
Мы нашли две крупные биткоин-биржи, которые предлагают автоматизированную услугу по разделению больших позиций на более мелкие, а затем последовательное их выставление в книгу заказов.
BitMEX
BitMEX стабильно находится в топ-5 бирж по объемам торгов, хотя на нем всего несколько рынков. Биржа предлагает большое плечо для маржинальной торговли, и это делает площадку популярной у профессиональных трейдеров. Она предлагает одну из самых передовых торговых систем.
На BitMEX есть различные типы заказов, которые оценят профи. В том числе на бирже можно выставлять айсберг ордера.
Чтобы разместить ордер на Bitmex, выбрав один из его типов, например:
Там же есть дополнительное поле Hidden. Если нажать на чекбокс, откроется поле, куда ставится количество ордеров, которые отображаются. Когда нужно полностью убрать ордер, установите 0. В остальном механика такая же, как и в обычном ордере.
Bitfinex
Bitfinex также достаточно известная биржа с высокими стандартами безопасности, которые биржа приняла после взлома в 2016 году.
Одной из причин внимания к Bitfinex является ее торговая система, которая обладает массой возможностей, в том числе выставление айсбергов.
Чтобы установить такой ордер, в форме заказа нужно выбрать Scaled orders среди типов. После этого откроется форма с подробными настройками:
Есть основные параметры: пара, обмен или маржинальная торговля, покупка или продажа. Затем специфические:
Айсберги — еще один тип заказов, который скрывает деятельность китов на рынке. А какие площадки с такими ордерами знаете вы?
Айсберг заявка: определение и способы выявления
Доброго времени суток!
В предыдущей статье я писал о стакане заявок и способах его настройки в QUIK. Сегодня я немного расскажу об айсберг-заявках и о том, как их распознать в стакане. Вообще, нюансов здесь достаточно много, расскажу о некоторых основных моментах, которые следует знать. Статья основана на моем личном опыте и в ней я постараюсь изложить все максимально просто, использовав картинки из своей собственной торговли. Итак, поехали.
Айсберг ордера в трейдинге
Сначала пару слов о том, что такое айсберг заявка (ордер) — это заявка, в которой может содержаться резервное количество ценных бумаг, не видимых другими участниками торгов. При этом участники торгов видят лишь малую часть заявки (верхушка айсберга), как только исполняется эта малая часть, автоматически выставляется следующая часть заявки. Смысл данной заявки заключается в том, чтобы не распугать продавцов/покупателей большим объемом. Этот вид заявки подойдет тем трейдерам, которые не хотят раскрывать информацию о размере. Таким образом крупные участники рынка могут проводить операции без существенного влияния на котировки. Кстати, доступны такие заявки только на акциях.
Как выставить айсберг-заявку в QUIK (квик)
Выставить айсберг-заявку в QUIK может любой участник торгов. Делается это также, как и при выставлении обычной заявки. Только кликнув на стакан нам необходимо выбрать «новая айсберг-заявка».
Как распознать айсберг-заявку в стакане
Точно понять что это айсберг заявка мы сможем только после проедания верхней части (верхушки). После съедения данного объема в стакане могут возникать все новые и новые заявки, которых раньше не было, при этом цену не будут пускать дальше. Кстати, чаще всего такую ситуацию можно наблюдать на менее ликвидных акциях. Бывает формируется очень четкий уровень удержания цены, выше которого инструмент могут не пускать в течении всего дня. Кстати, очень часто вблизи айсберг-заявки также наблюдается расширение спрэда. Это более актуально для низколиквидных инструментов.
Рассмотрим небольшой пример, на котором представлен инструмент Башнефть. Здесь мы видим, что цену очень долго удерживали на уровне 3 440. Удержание происходило айсберг-заявкой. К сожалению, сделать видео как ведет себя стакан в данной ситуации не успел, вернее на тот момент даже не думал об этом 🙂 Но в следующих статьях, обязательно выложу видео. Затем цену продавили и потом начали держать на уровне 3 450.0 При этом объем сначала проедали, после чего в стакане появлялся все новый и новый. На данном скрине видно, что появился крупный объем в 4 127 контрактов. Вполне вероятно что этот объем и последующий тоже съедят, но открывать лонги от данных уровней уже точно не следует.
Кстати, для айсбергов биржа установила следующее ограничение. Максимально допустимое отношение значения «видимого количества ценных бумаг» к «общему количеству ценных бумаг» в размере 1:100. Выставить такую заявку можно только в случае, если минимальный объем «видимого количества ценных бумаг» составляет больше 30 т.р.
Отсюда следует, что если мы наблюдаем айсберг ордер в 1000 лот, то общее количество 100000 лот. Иногда это может нам помочь определить, когда закончится айсберг.
На этом сегодняшнюю статью буду заканчивать. Сегодня мы немного поговорили об айсберг-заявках и о том, как их обнаружить. В следующей своей статье я расскажу о том, можно ли заработать на айсбергах. Сразу хочу отметить, что при торговле от айсберг заявок нужно быть очень аккуратным, ее могут продавить и тогда может случиться сильный вынос. Заходить в позицию из расчета на съедении этой заявки тоже рискованно, так как объем там может быть очень крупный и мы можем прилично отскочить от этой цены. В общем, мы еще обязательно вернемся к этой теме. Подписывайтесь на обновления сайта, чтоб не пропустить новые статьи. Всем профита!
Также, смотрите видео по данной теме с дополнительными примерами на графиках.
Айсберг-заявки в трейдинге
Терминал QUIK (Квик) предоставляет трейдерам обширный инструментарий для работы на бирже. Если участник торгов не хочет афишировать объём сделки, используется айсберг-заявка.
Название для этих ордеров выбрано не случайно. Аналогия с морской тематикой очевидна. У айсбергов, дрейфующих в мировом океане, над поверхностью воды выступает ничтожно малая часть глыбы. Основная масса льда скрыта от глаз стороннего наблюдателя.
Понятие
Айсберг-заявка (ордер) – это указание на покупку или продажу определённого количества лотов актива, которое не отображается полностью в стакане котировок.
Такие айсберги помогают участникам торгов скрывать крупные заявки. Для лучшего понимания разберём конкретный пример.
Инвестор хочет приобрести 15000 лотов обыкновенных акций Сбербанка. Это большой объём, который может оказать нежелательное влияние на рынок. Для того чтобы избежать этого, участник торгов использует айсберг-заявку. Такой ордер содержит обязательный для заполнения реквизит – видимое количество.
Что происходит на практике? Инвестор вводит в поле видимое количество лишь часть от фактически желаемого объёма акций. К примеру, 750 лотов. Когда эта часть айсберг-заявки исполнится, то на месте приобретённого объёма появятся новые 750 лотов. Так продолжится до момента, когда ордер не будет исполнен целиком.
Обратите внимание! Минимальный размер видимого количества лотов по айсберг-заявке отдельно устанавливается биржей для конкретной ценной бумаги в отдельности.
Плюсы и минусы
Начнём с преимуществ. Айсберг-заявка помогает участнику торгов набрать значительный объём лотов интересующего актива, не оказывая на рынок существенного влияния.
Перейдём к недостаткам. Подобные ордера востребованы лишь крупными биржевыми игроками. Для частных инвесторов они чаще всего бесполезны.
Кроме того, торговые алгоритмы давно научились отслеживать и выявлять айсберги. Следовательно, подобные ордера неспособны надёжно скрыть торговые операции крупных игроков.
Идентифицировать айсберг может любой трейдер. Главное, знать, на что нужно обращать внимание.
Это интересно. В соответствии с публикуемой статистикой Московской Биржи в настоящее время примерно 10–12% сделок по купле-продаже акций осуществляется посредством айсберг-заявок.
Как выставить в Квике?
Выберите интересующий актив. Затем кликните на стакане котировок правой кнопкой мышки. Вторая строчка выпадающего меню – Новая айсберг-заявка.
Теперь трейдеру нужно заполнить все стандартные поля биржевого ордера: покупка или продажа, цена, количество и так далее. Главное, не забыть указать видимое количество.
Как идентифицировать?
Распознать айсберг можно визуально без использования специальных торговых алгоритмов. Однако при этом трейдеру придётся внимательно и безотрывно следить за стаканом котировок конкретного инвестиционного актива.
Как это сделать?
Как правило, в качестве видимого количества лотов в айсберг-заявке выставляется круглая цифра (500, 750, 1000 и т. д.). При попытке котировок продолжить движение это количество постепенно уменьшается. Однако после того как весь объём выбирается, на его месте сразу же возникает такое же количество лотов. Этот процесс повторяется из раза в раз. Цена же актива остаётся на месте, неспособная преодолеть такой не видимый глазу рубеж. Ещё один признак такой заявки – увеличение размера спрэда.
Айсберги проще отслеживать на примере акций второго–четвертого эшелона. На голубых фишках и активах первого эшелона в силу большей ликвидности выявить подобный ордер сложнее.
Как торговать вблизи?
Что делать трейдеру, если он обнаружил айсберг? Нужно ли как-то корректировать торговые планы?
Правильный ответ – да. Существует простое правило: не торгуй против айсберга. Смысл здесь простой. У частного трейдера не хватит финансового ресурса, чтобы пробиться сквозь выставленный крупным игроком заслон.
Вывод: в такой ситуации лучше воздержаться от входа в рынок по конкретному инвестиционному активу.