биржа юнисвоп что это
Децентрализованная биржа Uniswap
На протяжении многих лет, централизованные биржи являлись единственным способом обмена и торговли криптовалютами.
Клиенты привыкли к централизованным площадкам на традиционных финансовых рынках, поэтому не испытывали никаких неудобств и их вполне устраивало скорость исполнения сделок, высокий объем торгов и постоянный рост ликвидности.
Однако, по мере развития децентрализованных решений, возник «параллельный мир», основанный на фундаменте смарт-контрактов и протоколов, не требующих доверия.
Из-за присущих технологии блокчейн ограничений, было сложно создать DEX, которые могли бы полноценно конкурировать с централизованными аналогами. Но в теории, большинство децентрализованных бирж можно было улучшить как в плане производительности, так и с точки зрения увеличения ликвидности и удобства для пользователей.
Многие разработчики ломали голову над новыми способами создания эффективно работающей децентрализованной биржи.
В результате многочисленных проб и ошибок, зародилась модель взаимодействий, воплощенная в новом протоколе, разработанным Хайденом Адамсом в 2018 году. Но технология, лежащая в основе его реализации, была впервые описана соучредителем Ethereum Виталиком Бутериным.
Способ работы новой модели протокола сложнее для понимания, чем традиционный DEX, однако вскоре мы увидим, что эта модель дает некоторые привлекательные преимущества, в результате чего Uniswap стал одним из самых успешных проектов в мире децентрализованных финансов (DeFi).
Итак, давайте посмотрим, что такое Uniswap, как он работает и как можно легко и просто обменивать токены с помощью кошелька Ethereum.
Биржа Uniswap: как пользоваться
Бирже Uniswap сейчас популярна. Платформа занимает первое место в Эфириум по объему затраченного газа и расходам ресурсов сети на комиссии. Непосредственно Юнисвап отвечает за нынешний рост комиссий и дорогие ETH-транзакции, при этом пользователей из-за этого у платформы меньше не становится. То есть людям нужна эта биржа для участия в нынешней революции децентрализованных финансов.
По версии ресурса ETH Gas Station Uniswap занимает первую строчку по расходам газа сети. Цена последнего на платформе обходит другие площадки, то есть пользователи специально выставляют завышенную стоимость “топлива” для быстрого проведения обмена.
Или вот ещё одно доказательство: накануне торговый объём пользователей на бирже Uniswap превысил 500 миллионов долларов, что делает её более популярной, чем Coinbase Pro или Kraken. С учётом многих метрик платформа может претендовать на место в десятке популярных бирж мира. При этом она децентрализованная.
В августе с биржей Юнисвап взаимодействовали 162 тысячи адресов — а это, как минимум в два раза больше результатов июля. В дикой популярности биржи нет никаких сомнений.
Uniswap
Uniswap — децентрализованная биржа на базе Эфириума, на которой можно обменивать ERC20-токены между собой. Делать это можно всем, причём для проведения операций не нужна регистрация, подтверждение личности и другие вещи, которые обычно требуют биржи. Протокол Uniswap создал Хейден Адамс, который вдохновился публикацией Виталика Бутерина.
Особенность ERC20-токенов в том, что монеты на этом стандарте взаимозаменяемые, то есть равны между собой в рамках блокчейна Эфириума. Это позволяет обменивать их без всяких проблем.
Uniswap был образован для решения вопроса ликвидности, с которой сталкиваются обычные криптовалютные биржи. Сама ликвидность — это способность продать любые запасы монет на платформе без существенного влияния на цену, для чего нужна большая численность продавцов и покупателей. Для понимания термина нужно вспомнить принцип работы криптобирж.
Допустим, вы собираетесь купить 100 эфиров по 400 долларов. Для этого вы размещаете заявку на покупку, после этого биржа начинает искать ордера на продажу ETH за 400 долларов или ниже. Если объем заявок на продажу превышает нужную сумму в 100 эфиров, тогда ордер выполняется, и монеты продаются. Если продавцов слишком мало — то есть ликвидности не хватает — заявка выполняется не полностью. Если ответных ордеров нет, тогда первоначальный ордер отправляется в биржевой стакан, с которым мы уже знакомы.
У биржи Юнисвап такого нет — она создает рынок автоматически, из-за чего сделки проводятся практически мгновенно. Из-за этого ее и называют AMM или автоматическим маркет-мейкером.
Для обмена монет на обычной бирже нужно пополнить кошелек монетами, разместить торговый ордер — то есть указать желаемую для приобретения криптовалюту и нужный объём, после этого вывести средства. Uniswap избавляет от всех этих шагов. Достаточно отправить монеты со своего кошелька на определенный адрес и получить взамен нужные токены.
Пулы ликвидности (Liquidity Pools) Uniswap
При депонировании цифровых активов в пул ликвидности администрации проекта необходимо на uniswap добавить токен, на сумму равную вашему депозиту. Это необходимо для учета вашей доли в пуле. Вы можете свободно проверить количество токенов ликвидности, которыми вы владеете на Etherscan. Любая сумма uniswap токен может быть продана, это дает передавать право собственности на акции пула без удаления фактической ликвидности. При удалении активов из пула ликвидности, токены юнисвап уничтожаются. Владелец может принимать участие в управлении платформой, может сам проголосовать за каждое предложение или передать свое право третьей стороне.
Создание аккаунта на бирже Uniswap
Готово, можно начинать обмен или вносить токены на депозит. В разделе Charts можно выполнить предварительный анализ состояния рынка.
Выбор токена на бирже Юнисвап
Выбрать обменную пару можно в интерфейсе подключенного кошелька. В верхней строке указываете актив, который нужно обменять, а в нижней, который нужно получить.
Непостоянный убыток
Непостоянный убыток – это краткосрочная потеря средств, которая может возникнуть при предоставлении ликвидности. Это разница между владением актива и обеспечением ликвидности в этом активе. То есть дорожает альтернативная стоимость объединения токена.
Например, предположим, что поставщик ликвидности (LP) предоставляет ликвидность для пула ETH: DAI. Если цена ETH увеличивается на рынке, это не сразу отражается в пуле. Разница в цене ETH сбалансируется до текущей цены на рынке через арбитражных трейдеров, добавляющих DAI в пул и удаляющих ETH до тех пор, пока соотношение не будет отражать точную цену.
Здесь непостоянная потеря – это альтернативная стоимость объединения токена, который дорожает. В качестве альтернативы, непостоянные убытки также могут быть увеличены, когда объединенный токен обесценивается.
Причина непостоянной потери заключается в том, что убыток становится постоянным только в случае, если LP изымает свою ликвидность из пула. Если LP сохраняет свою ликвидность в пуле, а объединенные в пул токены возвращаются к цене, на которой они были, когда они были добавлены в пул, эффект смягчается. Однако это случается редко.
Разница между Uniswap и обычным DEX
Разница между Uniswap и обычным DEX на основе книги ордеров в том, что Uniswap использует пулы ликвидности в цепочке и архитектуру Constant Product Market Maker, вариант модели, называемой Automated Market Maker (AMM).
DEX на основе книги заказов полагаются на приказы на покупку и продажу этого токена. Покупатель размещает ордер на покупку (предложение цены), а продавец ордер на продажу (предложение цены). Эти различные ценовые пункты составляют биржевую книгу заявок с пометкой “top of the book” (Верхняя часть книги), независимо от того, какая самая низкая цена спроса и самая высокая цена предложения в данный момент времени.
Такие биржи с книгами заявок плохо работают для неликвидных рынков и уязвимы для манипуляций на рынке и опережающих действий.
DEX Constant Product Market Maker от Uniswap основана на “алгоритмических агентах” или “денежных роботах”, работающих на интеллектуальных контрактах, а не на книгах заказов.
Основным аспектом DEX Constant Product Market Maker от Uniswap является его пул ликвидности, в который пользователи (поставщики ликвидности) также предоставляют активы. Затем, вместо того, чтобы пользователи отправляли заявки на покупку и продажу, точно настроенный алгоритм Uniswap устанавливает цены и формирует рынки.
Uniswap — как подключить кошелек
Нажмите Connect to a wallet и выберите один из совместимых кошельков. Рекомендуется использовать браузерное приложение MetaMask в обозревателе Chrome.
Если у вас нет кошелька на бирже Uniswap, создайте его, для этого нужно:
MetaMask работает с блокчейном эфира и поддерживает любые токены ERC-20. Чтобы токен отображался в интерфейсе кошелька, необходимо его добавить. Для этого заполните форму, указав адрес контракта, торговый тикер и название.
Покупка криптовалюты на бирже Uniswap
При помощи токенов renBTC, renBCH, renZech можно совершать транзакции между Эфириумом и сетями Биткоина, Bitcoin Cash и Zcash. В выпадающем меню нижнего поля формуляра обмена, нужно указать токен, который вы предполагаете получить Enter an amount для расчета суммы сделки, и если вас все устраивает, выполните обмен.
Для подтверждения обмена токенов нужно заранее совершить микротранзакцию выбранной пары. Операция не принесет больших издержек и защищает от проскальзывания. Экспертный режим отключает запрос подтверждения транзакции и допускает совершать сделки с высоким проскальзыванием, но это часто влечет к обмену по невыгодному курсу и потере средств.
На бирже Uniswap иногда можно попасть на мошенников, торгующих поддельными токенами. Перед приобретением убедитесь, что обменная пара зарегистрирована на сервисе мониторинга coingecko, а еще лучше проверьте адрес контракта данного актива.
Прямой обмен токенов на Uniswap
Одной из главных особенностей Uniswap является поддержка прямого обмена токенов стандарта ERC-20 в рамках сети Ethereum.
Например, у инвестора есть стейблкоины DAI, и он планирует подкупить Maker. Он обращается к биржевой опции token-To-Token-Swap, добавляющая DAI в пул, переводит Ethereum в пул Maker и получает свои активы.
Комиссии за ввод и вывод
Комиссии за транзакции из/на криптокошелёк взимаются в Gas Эфириума в зависимости с текущими расценками сети. Обмен через Uniswap облагается комиссией 0,3% за операцию.
Преимущества биржи криптовалют Uniswap
Чем привлекает пользователей недавно созданная платформа:
За счет таких достоинств Юнисвап наращивает рыночную капитализацию и уверенно поднимается к вершинам рейтингов криптовалютных бирж.
Минусы биржи криптовалют Uniswap
Dex-биржа несовершенна. Стоимость Tendies (Tend) uniswap подвержена значительным колебаниям. При высокой волатильности поднимается рискованность операций. Что не всегда оборачивается получением прибыли.
Недостатки платформы:
Поскольку смещение баланса и уровень проскальзывания при крупных покупках значительно повышаются, то выгоднее проведение операций со сравнительно небольшими объемами.
Заключение
По мнению экспертов, UNI может стать одним из значимых токенов в ближайшие годы. За два дня прошедшие с момента выпуска, в него уже вложено свыше 370 миллионов долларов. Будущее зависит от действий команды разработчиков и того, как им удастся оправдать ожидания пользователей.
Руководство для новичков. Что такое Uniswap и как работает эта биржа?
Uniswap – это децентрализованная биржа на базе Ethereum (DEX), которая облегчает обмен токенами ERC-20 между трейдерами. По мере того, как децентрализованные финансы (DeFi) процветают, шумиха вокруг протокола Uniswap также продолжает расти, но не без причины. По сравнению с любыми другими DEX биржами Uniswapнамного проще. Никогда еще не было так легко добавлять или листить токены для получения вознаграждений. Кроме того, благодаря одноранговым (P2P) транзакциям любые сделки могут проводиться совершено без посредников.
Uniswap, одна из первых бирж DeFi, стремится революционизировать традиционный DEX с помощью своего автоматизированного протокола ликвидности. Это означает, что Uniswap может облегчить обмен токенами, не полагаясь на традиционную архитектуру с методом биржевого стакана, и одновременно решить проблемы ликвидности. В этом руководстве вы узнаете, что такое Uniswap, как он работает, а также его плюсы и минусы.
Что такое Uniswap?
Uniswap – это протокол с открытым исходным кодом, построенный на блокчейне Ethereum. Он представляет собой уникальное решение для упрощения процесса обмена токенами ERC-20 без каких-либо централизованных третьих сторон. Это означает, что пользователи сами управляют своими средствами и не зависят от каких-либо централизованных ресурсов.
Однако недостаток ликвидности, то есть недостаточное количество средств, проходящих через платформы, не позволил этим децентрализованным биржам стать популярными среди поставщиков ликвидности.
Тем не менее, Uniswap отличается от остальных бирж. Он не использует книгу заявок для определения цен. Вместо этого протокол работает на основе уравнения, где общая ликвидность – постоянные показатель в пуле. Для того чтобы модель работала, она учитывает источники ликвидности. Так она создает пул, который поддерживает децентрализованную торговлю и кредитование. Процесс включает в себя листинг и своппинг ERC-20 жетонов без книги заявок.
Как работает Uniswap?
Протокол Uniswap был вдохновлен концепцией automated market maker (AMM) Виталика Бутерина. Uniswap в основном использует механизм Constant Product Market Maker Model, вариант Automated Market Making (AMM), который содержит пулы ликвидности для трейдеров.
Впоследствии, в мае 2020 года, Uniswap представила обновленную версию – Uniswap V2 вместе с пулами ликвидности. В отличие от своего предшественника (V1), теперь пользователи могут свопать ETH и токен ERC-20, в то время как V2 использует обернутый эфир (wETH) в основных контрактах, где пользователи могут объединять токены ERC-20 непосредственно с любыми другими токенами ERC-20. Кроме того, цены стали более надежными, ими сложнее манипулировать.
Но как это работает?
Как работает пул ликвидности?
Пулы ликвидности – это резервы ликвидности, залоченные в смарт-контракте, обычно финансируемые поставщиками ликвидности. Стейблкоины, такие как USDT и DAI, являются основной составляющей пула. Поскольку Uniswap существует в инклюзивной среде, а пулы ликвидности являются основой Uniswap, очень важно понять его основы.
В принципе, любой человек может быть поставщиком ликвидности (LP). Чтобы стать LP, вам нужно внести в пул эквивалентную стоимость токенов ETH и ERC-20. Одна из функций AMM заключается в том, что вы можете обеспечить ликвидность независимо от размера пула ликвидности. В обмен вы получите вознаграждение в виде токенов ликвидности в соответствии с вашим вкладом. Это также означает, что количество уникальных токенов, которые вы получаете, пропорционально ликвидности пула. Эти токены ликвидности используются для отслеживания вашего вклада в пул, распределения комиссии за транзакции и для различного использования в приложениях DeFi (dApps).
В этих пулах ликвидности общая ликвидность, полученная из произведения двух типов токенов, всегда остается постоянной, следуя этому простому уравнению X × Y = K, в котором общая ликвидность остается постоянной.
Разберемся, как работает это уравнение, на примере пула ликвидности ETH/USDT. Если пользователь покупает (x) из пула ETH/USDT, то предложение USD (y) будет больше, чем ETH после совершения транзакции. Когда предложение ETH будет меньше, естественно, произойдет скачок цен, и наоборот. Именно здесь общая ликвидность (k) остается постоянной для определения цены. Как правило, чем больше пул ликвидности, тем легче обрабатывать крупные заказы. Однако проскальзывание действительно происходит, поскольку отношения x и y не находятся в линейны.
При сравнении Uniswap и централизованных биржевых площадок, можно обнаружить что в первом нет комиссий за листинг на Uniswap. Таким образом, Uniswap быстро стал одним из самых популярных протоколов для обмена токенами. Интересно, что Uniswap взлетел тогда, когда Ethereum все еще боролся с проблемами масштабируемости во время консенсуса Proof of Work.
Ретроспектива Uniswap
В 2016 году создатель Ethereum Виталик Бутерин предложил создать децентрализованную биржу в сочетании с «on-chain automated market maker». В своем посте на Reddit он также поделился некоторыми техническими подробностями того, как этого можно достичь.
Хейден Адамс, бывший инженер-механик Siemens, подхватил эту идею и начал разработку полнофункциональной платформы Uniswap. Вскоре после того, как он выдвинул эту идею, проект получил несколько грантов и 100 000 долларов от Ethereum Foundation. Вскоре после этого первая версия была официально запущена в ноябре 2018 года. Впоследствии, в апреле 2019 года, Paradigm (инвестиционная компания по цифровым активам) внесла 1 миллион долларов для дальнейшего развития Uniswap.
В 2019 году Uniswap стал «Королем DEX» и самым крупным проектом по объему. После запуска Uniswap V2 в мае 2020 года вместе с ростом DeFi количество транзакций в сети Ethereum быстро выросло до уровня предыдущего пика в 2017 году.
Конкуренция с SushiSwap
Uniswap превзошел некоторые из ведущих централизованных бирж по объему дневного трейдинга. Это произошло всего через несколько месяцев после запуска. Пользователи могут использовать смарт-контрактов и зарабатывать деньги с помощью yield farming или майнинга ликвидности. Однако инвесторы быстро поняли, что они мало контролируют свои инвестиции. Таким образом, разработчики увидели возможность и быстро запустили SushiSwap(форк Uniswap) для решения проблемы. Чтобы конкурировать с Uniswap, SushiSwap предоставляет дополнительное вознаграждение за майнинг ликвидности и запускает свой собственный токен в качестве стимула для LP.
Многие считают, что проект SushiSwap был задуман как «атака вампиров», которая заставит Uniswap прекратить свою программу стимулирования yield farming. В результате общая залоченная стоимость Uniswap (TVL) резко упала более чем на 1 миллиард долларов, а SushiSwap извлекли из этого выгоду. Однако 16 сентября Uniswap запустила свой токен UNI, что привело к значительному росту TVL, в то время как SushiSwap переживали резкое снижение TVL. Хотя это соперничество весьма интенсивно, эти события, похоже, не ставят под угрозу Uniswap. Uniswapостается знаменитым DEX с почти 3 миллиардами TVL в начале января 2021 года.
Как Uniswap зарабатывает деньги?
Uniswap не получает никакой прибыли от комиссий конечных пользователей, трейдов или любых других средств, которые обычно упоминаются в мире блокчейн-технологий. Комиссии, которые платят пользователи, являются вознаграждением для поставщиков ликвидности.
Поставщики ликвидности получают 0,3% от комиссии, взимаемой контрактом пула за транзакцию. Однако, комиссия рассчитывается пропорционально вкладу каждого поставщика. Например, если поставщик вносит 10% в ликвидность пула DAI/ETH, он получает 10% от комиссии.
Будучи поставщиком ликвидности, вы можете либо добавить эту комиссию обратно в пул, чтобы увеличить свою прибыль, либо вывести средства в любое время.
Цель токенов Uniswap (UNI)
В сентябре 2020 года Uniswap выпустила свой токен управления UNI. Основная его цель заключается в том, чтобы еще больше повысить децентрализацию протокола, предложив конечным пользователям больше прав управления. Основная цель токена UNI – позволить держателям голосовать за различные предложения и улучшения для дальнейшего развития платформы. Это не только повышает доверие общественности к протоколу Uniswap, но и обеспечивает лучшую защиту средств пользователей.
Запуск сопровождался щедрым эйрдропом токенов UNI, которые попали примерно на 50 000 адресов Ethereum. Пользователи протокола могли претендовать на 400 UNI, тогда это было эквивалентно примерно 1200 долларам. Через несколько дней цена UNI взлетела до 8 долларов, а окончательную сумму можно было обменять на 3200 долларов.
В общей сложности в сети насчитывается 1 миллиард токенов UNI. Члены сообщества Uniswap получат 60% всех токенов UNI. Пользователи получат 25% этой части (что эквивалентно 15% от общей суммы). Команда Uniswap и ее сотрудники, консультанты и инвесторы получат оставшиеся 40% токенов UNI в течение следующих четырех лет.
Чтобы получить вознаграждение, члены сообщества должны предоставить ликвидность одному из следующих пулов: USDT, USD, DAY и WBTC, каждая из этих монет должна быть в паре с ETH.
Пользователи могут получить свое вознаграждение по адресу app.uniswap.org, присоединив кошелек, который они использовали с Uniswap в прошлом.
Uniswap безопасен?
Несмотря на свой выдающийся вклад в экосистему DeFi, у Uniswap есть недостатки в системе безопасности. После запуска Uniswap V2 члены сообщества активно тестировали протокол. Два месяца спустя, в июле 2020 года, начали появляться жалобы на поддельные токены.
Поскольку предварительной модерации для листинга токенов не было, мошенники воспользовались этой лазейкой, чтобы распространять токены, аналогичные тем, которые выпускаются популярными продуктами DeFi. Они обманывали пользователей, заставляя их покупать эти бесполезные монеты. К сожалению, нет никакой информации о том, сколько денег было потеряно в результате этих афер. Однако было несколько сообщений и объявлений об этих махинациях.
В августе 2020 года Uniswap представила новую платформу (списки токенов) для решения этой проблемы. Эта децентрализованная инициатива под руководством сообщества служит для обеспечения легитимности новых токенов. И чем больше авторитетных платформ, таких как CoinMarketCap и Coingecko, листят токен, тем лучше. В конечном счете, токен занимает более высокое место вместе с его показателем доверия. Эмитенты токенов могут подать заявку на листинг токенов через интерфейс Uniswap. Токены с более низким рейтингом, скорее всего, подвержены мошеннической деятельности.
Как обменивать токены с помощью Uniswap?
Процесс обмена токенов на Uniswap довольно прост. Чтобы конвертировать один токен ERC-20 в другой, вам понадобится кошелек Ethereum и доступ в Интернет. Поскольку Uniswap – это протокол с открытым исходным кодом, любой может использовать его код для запуска собственных приложений. Кроме того, вы можете получить доступ к нему через собственное приложение Uniswap.
Вот пошаговое руководство о том, как можно осуществить своп токенов на Uniswap:
1. Откройте приложение Uniswap.
2. Подключите ваш ERC 20-кошелек, например Metamask, Trust Wallet или аппаратный кошелек, например, Trezor или Ledger Nano S.
3. Выберите пару токенов, которые вы хотите обменять, нажмите кнопку «Swap».
4. Во всплывающем окне просмотрите данные транзакции и подтвердите запрос в своем кошельке.
5. Вы можете следить за состоянием транзакции на Etherscan.
Заключение
Команда Uniswap создали решение, которого криптовалютное сообщество ждало давно. Кроме того, автоматизированный протокол ликвидности в сочетании с уникальной системой управления через токены UNI, придал пользователям уверенности, что, в свою очередь увеличило использование платформы. С Uniswap своп токенов на основе Ethereum стал невероятно простым.
Что такое Uniswap и как он работает?
Uniswap – это набор компьютерных программ, которые работают на блокчейне Ethereum и позволяют децентрализовать обмен токенами. Uniswap работает с помощью единорогов (как и следует из логотипа).
На Uniswap трейдеры могут обменивать токены Ethereum, не доверяя никому свои средства. При этом любой может предоставить свою криптовалюту в пулы ликвидности, которые играют роль специальных резервов. За предоставление своих средств пулам трейдеры получают комиссию.
Как волшебные единороги конвертируют один токен в другой? Зачем вообще пользоваться Uniswap? Давайте разбираться.
Введение
Многие разработчики ломают голову над изобретением новых способов создания децентрализованной биржи. Среди них Uniswap – один из первопроходцев. Принцип работы Uniswap немного сложнее, чем у традиционной DEX. Однако вскоре мы убедимся, что у этой модели есть ряд существенных преимуществ.
Что такое Uniswap?
Поскольку протокол Uniswap является децентрализованным, листинг отсутствует. По сути, если трейдерам доступен пул ликвидности, может быть выпущен любой токен ERC-20. В результате комиссий за листинг на Uniswap попросту нет. В некотором смысле протокол Uniswap существует как «общественное благо».
Протокол Uniswap был создан Хайденом Адамсом в 2018 году. Но технология, лежащая в основе его реализации, была впервые описана соучредителем Ethereum Виталиком Бутериным.
Как работает Uniswap?
В Uniswap нет книги ордеров, а значит, традиционная архитектура цифровой биржи невозможна. Здесь используется модель под названием Constant Product Market Maker (маркет-мейкер c постоянным продуктом), которая является вариантом модели Automated Market Maker (автоматический маркет-мейкер, или AMM).
Но что произойдет, когда кто-то захочет совершить сделку?
Uniswap v3
Технология, лежащая в основе Uniswap, пережила несколько итераций. Скорее всего, если вы пользовались Uniswap, это была Uniswap v2. Но технологии совершенствуются и не стоят на месте. Давайте рассмотрим самые важные нововведения Uniswap v3.
Эффективность капитала
Одно из наиболее значительных изменений Uniswap v3 касается эффективности использования капитала. Большинство AMM крайне неэффективны с точки зрения капитала: большая часть средств, которые находятся в них на текущий момент, не используется. Это связано с особенностями модели x*y=k, о которой мы говорили выше. Простыми словами: чем больше ликвидности в пуле, тем более крупные ордера система может поддерживать в большем ценовом диапазоне.
Однако поставщики ликвидности (LP) в этих пулах обеспечивают ликвидность для ценовой кривой (диапазона) от 0 до бесконечности. Весь этот капитал зарезервирован для сценария, когда один из активов в пуле вырастает в 5, 10, 100 раз.
Если это произойдет, то неиспользуемые активы гарантируют, что в данной части кривой еще останется ликвидность. Это означает, что только небольшая часть ликвидности в пуле находится там, где происходит большая часть торговли.
Например, сейчас заблокированная ликвидность Uniswap составляет около 5 миллиардов долларов, в то время как в день используется только 1 миллиард от этого объема. Согласитесь, можно было придумать что-то более совершенное? Похоже, команда Uniswap тоже об этом задумалась и решила проблему с помощью Uniswap v3.
Поставщики ликвидности теперь могут устанавливать индивидуальные диапазоны цен, для которых хотят предоставлять ликвидность. Это должно увеличить концентрацию ликвидности в том ценовом диапазоне, в котором происходит большая часть сделок.
В некотором смысле Uniswap v3 – это элементарный способ создания ончейн-книги ордеров на Ethereum, где маркет-мейкеры могут принимать решения о предоставлении ликвидности в устанавливаемых ими ценовых диапазонах. Следует отметить, что от данного нововведения выигрывают в первую очередь профессиональные маркет-мейкеры, а не розничные участники. Ключевое преимущество AMM в том, что каждый может обеспечить ликвидность и заставить свои средства работать.
LP-позиции на Uniswap в качестве NFT-токенов
Uniswap на уровне 2
Комиссии за транзакции в Ethereum резко выросли за последний год. Это делает использование Uniswap экономически невыгодным для многих пользователей с небольшим объемом средств.
Что такое непостоянные потери?
Маша решает вывести свои средства и получает 10% пула в соответствии со своей долей. В результате она получает 0,5 ETH и 200 USDT на общую сумму 400 USDT. Похоже, она получила неплохую прибыль. Но что, если бы она решила не вкладывать свои средства в пул? У нее в распоряжении был бы 1 ETH и 100 USDT на общую сумму 500 USDT.
Как Uniswap зарабатывает деньги?
Никак. Uniswap – это децентрализованный протокол, поддерживаемый Paradigm (хедж-фонд криптовалют). Все комиссии идут поставщикам ликвидности, и ни один из учредителей не получает процент от сделок, совершаемых через протокол.
В настоящее время комиссия за транзакцию для поставщиков ликвидности составляет 0,3% за сделку. По умолчанию заработанные комиссии добавляются в пул ликвидности, но поставщики ликвидности могут погасить их в любое время. Комиссии распределяются в соответствии с долей каждого поставщика ликвидности в пуле.
Часть комиссий может быть направлена на развитие Uniswap в будущем. Команда Uniswap уже запустила улучшенную версию протокола под названием Uniswap v2.
Как пользоваться Uniswap
Токен Uniswap (UNI)
UNI — это собственный токен протокола Uniswap, который дает своим держателям права на управление. Это означает, что владельцы UNI могут голосовать за изменения в протоколе. Ранее мы упоминали, что протокол существует как своего рода общественное благо. Токен UNI подтверждает эту идею.
При создании Uniswap был эмитирован 1 миллиард токенов UNI, 60% из которых распространяются среди существующих членов сообщества Uniswap. Остальные 40% станут доступны членам команды, инвесторам и консультантам в течение четырех лет.
Часть токенов распределяется сообществу за счет добычи ликвидности. Токены UNI будут распределены между теми, кто предоставляет ликвидность следующим пулам Uniswap:
Кто входит в сообщество Uniswap? Любой адрес Ethereum, который взаимодействовал с контрактами Uniswap. Далее давайте рассмотрим, как можно получить токены UNI.
Как получить токены Uniswap (UNI)
Если вы использовали Uniswap, то, скорее всего, сможете получить 400 токенов UNI на каждый адрес, с которым вы использовали Uniswap. Как получить свои токены:
Подключите кошелек, с которым вы ранее использовали Uniswap.
Нажмите Claim your UNI tokens (Получить токены UNI).
Поздравляем! Теперь вы владеете токенами UNI.
Хотите продать свои токены UNI? Используйте для этого Binance.
Как купить UNI на Binance
В строке поиска введите выбранную вами пару. В нашем примере используется UNI/BUSD.
Чтобы создать рыночный ордер, нажмите [Спот] в левой части экрана. На вкладке [Купить] обязательно выберите [Рынок] в качестве типа ордера и введите нужную сумму BUSD. После этого нажмите [Купить UNI], и ордер будет размещен.