Что такое оборот на бирже
Что такое объём на бирже.
Что такое объем? Объем это чьи-то сделки. Конечно, существуют сделки, которые не проводятся через биржу, существуют сделки, которые можно скрыть, однако большая часть сделок так или иначе проводится через биржу и выглядит следующим образом:
мы их можем видеть в виде гистограмм или в виде маркет профиля, либо кластеров
Одна единица объема это чья-то сделка. Проведем аналогию: представьте, что вы приходите на рынок и покупаете, например 1 килограмм яблок, а продавец вам продает этот 1 килограмм яблок. В итоге у нас образуется одна единица объема. Если вы пришли на рынок и купили, например, 30 килограмм яблок, то для вас это будет 1 сделка и в том и в другом случае, но единица объема теперь уже будет 30 вместо одного.
Это очень важно понять. Поскольку, например, если вы придете один и купите 30 килограмм, то у нас будет 30 единиц, а если придет например 30 человек и каждый купит по 1 килограмму, то у нас тоже объем будет 30. И в том и в другом случае будет выглядеть одинаково. Однако, поведение одного человека, купившего 30 кг яблок вы может как-то предсказать, а поведение 30 человек купивших по 1 килограмму яблок, предсказать очень сложно да и действуют они разрозненно, каждый полагаясь на свой опыт, знания, умения и т.д. Нам, как трейдерам, вовсе не обязательно подсчитывать объем и узнавать его количество. Это основная ошибка. Почему многие трейдеры обращают на это внимание я не знаю. Видимо, они не понимают как работает рынок поскольку не имеет смысла, например, нам смотреть на свечку и пытаться проанализировать данный объем относительно таких же свечек в прошлой истории поскольку в прошлой истории могло прийти на рынок 30 человек, и купить по 1 килограмму, а сейчас мог прийти 1 человек и купить 30 килограмм. Это важно понимать. Тоже самое характерно для горизонтальных объемов. Прошло у нас по цене например 3007 единиц объема
Это материал из бесплатной школы трейдинга.
5 методов анализа биржевых объемов для начинающих трейдеров в объемном анализе.
Биржи показывали объем торгов не всегда и не для всех участников. Одно время информация об объемах торгов внутри дня была доступна только трейдерам в “яме”, то есть тем, кто работал непосредственно в биржевом зале.
Это связано с тем, что информация об объемах, как и умение ее правильно интерпретировать, может дать ощутимое конкурентное преимущество.
В этой статье расскажем:
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое объемы на бирже?
Объем – это суммарное количество совершенных сделок на бирже в виде покупки и продажи акций, фьючерсных контрактов, валюты за определенный период времени.
Каждая сделка увеличивает объем. Чем больше объемов проходит в инструменте, тем он более ликвидный и привлекательный для трейдеров. Так как в ликвидных инструментах меньше спред ( что такое спред ), значит и торговать выгоднее, потому что рыночные ордера будут исполнены с меньшим проскальзыванием и в необходимом трейдеру объеме.
Особенности биржевых объемов:
Какие бывают объемы?
Как таковой классификации не существует. Мы разберем 3 самых популярных вида биржевых объемов, с которыми работают трейдеры:
Тиковый объем на форекс показывает активность изменения цены. То есть это количество изменений цены за определенный период времени без учета количества сделок.
Но в ATAS под тиком подразумевается сделка в ленте принтов. То есть тики это сделки покупателей и продавцов. Поэтому тиковый график в ATAS строится согласно количества тиков в ленте принтов, а не от количества минимальных изменений цены. Ниже на картинке информация об о биржевых инструментах и их спецификациях.
Тиковый объем очень важен для инструментов, где нет данных стандартного объема. Например, форекс.
Вертикальный объем показывает, сколько контрактов проторговано за определенный период времени в качестве гистограммы под графиком или в отдельном окне.
Полезные статьи по теме:
Горизонтальный объем показывает, сколько контрактов проторговано на каждом уровне цены за определенный промежуток времени. Он появился относительно недавно и доступен не во всех торговых платформах.
Можно представить схему объемов фьючерсных рынков следующим образом:
Совет. Поскольку фьючерсные контракты тесно связаны с базовыми активами, надо обращать внимание на объемы в базовых активах.
Как анализировать биржевые объемы?
Виды анализа рыночных объемов:
Рассмотрим каждый из них подробнее.
Технический анализ
Технический анализ – один из старейших и самых известных вариантов работы с биржевой информацией.
В техническом анализе трейдеры с помощью индикаторов и осцилляторов подтверждают силу или слабость движения цены. Если объемы пропорционально возрастают, значит за движением цены стоят крупные игроки, так называемые “ умные деньги ”.
Если объемы сокращаются, значит у участников нет интереса к этим уровням цены. Рост объемов, как правило, подтверждает существующий тренд. Увеличение или снижение цены вместе с уменьшением объема предупреждает о возможном развороте, потому что у трейдеров нет интереса к этому движению.
В ATAS к графику объема можно применить скользящие средние, чтобы оценить, выше или ниже среднего находится показатель объема.
Для этого надо в настройках средних выбрать в качестве источника объем, а не цену закрытия. Тогда на графике объема появится линия, как в нашем примере на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1 (картинка ниже).
Внимание трейдеров должны привлекать повышенные объемы в то время торговой сессии, когда обычно активности нет – например, днем.
Цифрой 1 мы выделили растущую цену, но объем при этом сокращался, поэтому на индикаторе OBV новый максимум не появился (2). Локальный тренд меняется, и цена начинает снижаться.
Volume Spread Analysis
VSA – вид объемного анализа, где трейдеры сопоставляют размах баров, их объем и положение закрытия. VSA можно отнести к графическому анализу.
В ATAS для подтверждения сигналов VSA можно использовать более современный и продвинутый кластерный анализ.
Верхняя гистограмма красного и зеленого цвета отображает вертикальные объемы, которые используюn при анализе VSA. Но также в ATAS недавно появился индикатор, облегчающий VSA анализ. По этой ссылке вы перейдете на вебинар, в котором мы предложили простой и понятный метод анализа рынка. Он отлично совместим с паттерном индикатора VSA Better Volume.
Анализ кластерных графиков
Кластерный анализ появился чуть более 20 лет назад, когда стало технически возможно разбивать каждый бар на кластеры и видеть, на каком уровне цены сколько было продано контрактов. На данный момент это самый современный вид анализа, потому что трейдеры изучают “скелет” каждого бара в режиме реального времени.
Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1. Мы добавили на график два индикатора – maximum levels и cluster search. Наш maximum levels показывает уровень максимального объема прошлой недели. А cluster search ищет уровни с объемом более 1500 контрактов.
Лиловые квадраты – это значительные объемы, которые находит Cluster Search. Максимальный объем прошлой недели находится выше. Хвосты свечей в лиловых квадратах показывают, что покупатели пытались остановить падение цены. Если максимальный объем следующих периодов будет выше, это будет хорошим знаком для покупателей. Но скорее всего цена еще будет тестировать эти уровни.
Анализ потока ордеров
Анализ потока ордеров – это работа с лимитными и рыночными ордерами с помощью торгового стакана, ленты принтов и индикаторов.
Трейдеры размещают лимитные ордера и показывают свои намерения. Но лимитные ордера не всегда исполняются, иногда трейдеры пытаются ими манипулировать и влиять на других участников торгов. Поэтому важно видеть реальный проторгованный объем и уровни, на которых цена может затормозить в дальнейшем.
Еще профессиональные трейдеры работают с лентой принтов и обязательно учатся ее читать, потому что она помогает выбрать лучшие точки для входа и выхода из позиции.
Анализ профиля рынка
Профиль рынка – это еще один современный метод анализа объемов. Первым этот метод представил трейдерам Чикагской биржи Питер Стейдлмайер. Он предлагал рассматривать движения цены на бирже как бесконечную смену направленного и сбалансированного движений.
Когда рынок находится в балансе, распределение объемов принимает колоколообразную форму. А когда рынок находится в трендовом движении, объемы растягиваются и распределяются неравномерно. Профиль рынка учитывает цены, объемы и время.
В ATAS есть несколько инструментов для работы с market profile. Например, на 15-минутный график фьючерса на индекс РТС RIH1 мы добавили индикатор Market profile.
На графике мы видим два периода баланса и между ними направленное движение цены – в точке 1. На следующий день цена не может перейти через этот уровень. А еще через день ускоряется через предыдущий тренд, чтобы торговаться выше.
Полезные статьи по теме:
Выводы
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Биржевой рынок растет с объемами — это истинный рост или ловушка
Финансовые рынки находятся постоянно в движении: то растут, то падают, то консолидируются. Давайте поговорим о том, как можно предсказывать движения рынка на основании цены и объёмов.
1. Что такое объёмы торгов
Трейдеру доступны всего лишь 4 значения цены: максимум, минимум, открытие, закрытие. Все индикаторы строятся по этим данным. Но есть ещё один источник информации — торговый оборот.
На графиках цены он отображается в виде вертикальных гистограмм. Чем больше был оборот, тем выше столбик. В зависимости от таймфрейма столбик с объёмом может показывать разные значения.
Вот как это выглядит на реальных графиках:
До появления компьютеров на информацию о торговом обороте почти никто не обращал внимания. Она мало где публиковалась.
Несмотря на это, первые анализы объёма были сделаны Джозефом Гранвиллом (1976) и Ларри Вильямсом (1972). Они пытались найти закономерности в дивергенции между объёмом и ценой.
В онлайн трейдинге XXI века такой подход вряд ли будет прибыльным. Его можно лишь учитывать в совокупности с другими параметрами.
2. Не всё так просто с объёмами
Когда начинающие трейдеры начинают знакомиться с графиками и индикаторами, то мало кто обращает внимание на обороты торгов. Когда они прочитают где-то информацию о том, что это также важно, то уже начинают смотреть, но мало кто понимает как идентифицировать эти данные.
Я много времени уделил на изучение взаимосвязи цены и объёма. Могу сказать, что есть довольно сильная зависимость от вида финансового рынка, где мы проводим наблюдение.
В трейдинге есть даже целое отдельное направление касающегося поведения цены и сопутствующего объёма. Оно называется VSA (Volume Spread Analizes). Довольно сложное для начинающих, но какие-то интересные моменты можно взять в рабочие паттерны.
На текущий момент главной проблемой VSA является то, что маркетмейкер, брокер (или просто у кого есть желание и возможности ввести в заблуждение публику) может «поднакрутить» объём в нужный момент, тем самым сбив публику с толку. Как это делается? Просто выставляются крупные заявки на покупку или продажу и сразу же их исполняют сами. Например, если на счёте есть 1 млн акций и 1 млрд рублей, то можно выставить на продажу 100 тыс. акций и сразу же их купить по рынку. Получится, что состав портфеля не изменился, а на гистограмме объёма образуется довольно большой столбец.
На рынке есть покупатели и продавцы. В компьютеризированных торгах можно лёгко накрутить объём. Например, если есть участник с крупной позицией, то он может выставить свой актив на продажу и сразу же моментально сам его выкупить. В итоге на графике образуется большой столбик. Однако по факту это ложный сигнал. Особенно часто, про накрутку объёмов говорят на криптовалютных биржах. Здесь сами биржи могут делать, что хотят. Возможно даже ситуация, когда заявка даже не попадет в биржевой стакан, а в ленте ордеров вы их увидите.
3. Постулаты объёма и цены
Стоит выделить ещё одно популярное правило:
Если цена упала на огромном объёме и резко отскочила, а потом на маленьких оборотах дошла до того же минимума и пошла наверх, то это сильный сигнал на зарождение новой тенденции. В техническом анализе это называют «двойное дно».
4. Применение информации про объёмы в трейдинге
Как я отметил ранее, нужно ориентироваться на рынок и историю.
4.1. Фондовый рынок
На фондовом рынке зелёные бары с большими объёмами почти всегда свидетельствуют о закупе крупными игроками и фондами. После такой ситуации можно ожидать продолжения роста (как минимум в ближайшие пару дней). Приведем примеры на реальных графиках
Фондовый рынок хорошо отрабатывает сигналы даваемые объёмами.
Что касается падения, то здесь ситуация не однозначная. Чаще всего высокий оборот торгов показывает высокий интерес со стороны участников. Как правило, падение останавливается.
Однако, акции Магнита не смогли остановиться:
На фондовом рынке США очень часто случаются V-образные развороты на больших объёмах, что является идеальной точкой входа в лонг позицию.
Есть такая поговорка: «buy the dip», что означает «выкупай просадки».
4.2. Рынок Форекса
На рынке Форекса представлены тиковые объёмы. По сути они никакой информации не дают. По ним можно лишь судить о количестве сделок «толпы» в конкретное время. Сколько я не пытался найти логику или закономерность, но ничего интересного не нашел.
На Форексе редко бывают стабильные долгосрочные тренды. Котировки ведут себя крайне эмоционально. Для начинающих — это сложный рынок.
Если развернуть историю торговли, то можно сделать вывод, что со временем оборот торговли на Форексе неуклонно растет. Поэтому сделать какие-то выводы проблематично о том, насколько он «большой» по сравнению с годом ранее.
4.3. Рынок криптовалюты
Поскольку торговля происходит на криптовалютных биржах, которые никем не регулируются, то и с оборотами торгов здесь всё не так прозрачно и гладко. Здесь широко используются понятия «памп» и «дамп» (pump, dump).
В моменте стоимость актива может подскочить на невероятные проценты (в 100-300%), а потом упасть ниже первоначальной отметки. В этом случае входить в позицию стоит только на шорт, хотя кажется, что этот рост продолжится.
Резкий рывок на верх получил название в техническом анализе шорт-сквиз, что означает «срезание стопов-лоссов» у шортистов.
На рынке криптовалюты объёмы стоит учитывать. Лучше всего они работают на тенях японских свечей. То есть уже по факту можно сделать вывод, что здесь был большой объём, который остановил падение. Значит можно войти в лонг.
В случае повышения котировок оборот нарастает по мере роста. Порой кажется, что больше уже быть не может, а он все увеличивается с каждым барам. Также растёт и цена.
Но как я уже сказал ранее: здесь обороты могут сильно накачивать. Криптовалютные биржи борются за то, чтобы быть первыми в списке оборота торгов.
В целом можно сделать вывод, что ориентироваться в своей торговле на объёмы стоит. Однако они могу вводить в заблуждение. Приведём примеры, которые могли поставить трейдера в неприятную ситуацию:
Но почти на всех графиках можно найти то, что растущей тенденции ещё не было. Скользящие средние с большим периодом (200) ещё не повернулась на вверх, поэтому говорить о полноценном росте было рано.
Смотрите также видео «Объем торгов»:
Оборот акций
Что такое оборот акций?
Оборачиваемость акций – это показатель ликвидности акций, рассчитываемый путем деления общего количества акций, торгуемых в течение определенного периода, на среднее количество акций, находящихся в обращении за тот же период. Чем выше оборот по акциям, тем ликвиднее акции компании.
Оборот акций не следует путать со скоростью оборачиваемости паевого инвестиционного фонда или биржевого фонда (ETF), который измеряет, насколько активно управляется портфель.
Ключевые выводы
Понимание оборота акций
Коэффициент оборачиваемости акций показывает, насколько легко или сложно продать акции определенной акции на рынке. Он сравнивает количество акций, которые переходят из рук в руки в течение определенного периода, с общим количеством акций, которые могли быть проданы в течение того же периода. Инвесторы могут не захотеть рисковать своими деньгами, приобретая акции компании с низким оборотом акций. Тем не менее, оборачиваемость акций интересна как мера, потому что корреляция не всегда сохраняется.
Инвесторы часто предполагают, что более мелкие компании будут видеть меньше оборота акций, потому что теоретически они менее ликвидны, чем крупные компании. Однако эти компании часто видят большую долю оборота акций по сравнению с крупными компаниями. Частично это ценообразование. У некоторых крупных компаний цена акций исчисляется сотнями долларов. Хотя их огромные делят свои акции, состоит в том, чтобы попытаться сохранить доступность своих акций и, следовательно, более ликвидные.
Краткий обзор
Иногда крупные высококачественные компании имеют меньший оборот акций, чем более мелкие компании с более низким качеством, потому что цена акций более крупной компании настолько высока, что препятствует частой торговле.
Расчет коэффициента оборачиваемости акций
Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости акций компании, вам нужно два числа. Первый – это объем торгов, который представляет собой общее количество акций компании, которые были куплены и проданы в течение определенного периода времени. Второе число – это общее количество акций в обращении, которые были выпущены для инвесторов и доступны для покупки. Вы делите объем торгов на среднее количество акций в обращении, чтобы получить процент. К сожалению, не существует практического правила для определения здорового коэффициента оборачиваемости акций, поскольку он зависит от компании и сектора, в котором она находится. Более того, в акциях с большой сезонностью коэффициент оборачиваемости акций будет расти вместе со спросом на акции. запас в это время.
Пример оборачиваемости акций и ограничения соотношения
Коэффициент оборачиваемости акций лишь говорит вам, насколько легко инвестор может избавиться от акций.Это не обязательно говорит вам что-либо о деятельности компании, стоящей за акциями.Давайте посмотрим на такие крупные, хорошо известные акции, как Apple.В конце 2018 года у Apple было около 4,8 миллиарда акций в обращении. Его торговый оборот в декабре составил 46,4 миллиона штук. Таким образом, коэффициент оборачиваемости акций Apple в декабре не превышал 1%. Тем не менее, это не заставило инвесторов избегать этой неликвидной акции. Итак, еще раз знайте, что низкая оборачиваемость акций не обязательно является тем соотношением, на которое вы должны больше всего сосредоточиться как инвестор.
Если акции падают, и никто не хочет их покупать, это обычно отражается на низком обороте. Но если акция взлетает до такой степени, что одна акция стоит сотни долларов, это также ограничивает количество инвесторов, которые могут покупать акции. Таким образом, эти два очень разных сценария проявляются как одно и то же, если смотреть на них через только линза оборота акций.
Объем торгов на Форекс и бирже
Что такое объём торгов на финансовых рынках? Из чего он складывается, как его посмотреть и стоит ли использовать в своих торговых системах. Обо всем этом читайте далее в статье.
Трейдеры при построении торговых систем могут оперировать лишь пятью значениями, которые ему известны:
Все остальные данные и индикаторы строятся лишь на основе этих пяти значений. Причем объём в большинстве индикаторов никак не учитывается. Но он может давать крайне важную информацию. Давайте дадим сначала определение.
1. Что такое объём торгов простыми словами
Например, если на рынке было совершено 100 сделок, то суммарный количество средств потраченное на их покупку (или продажу) и есть оборот. Если одна сделка в среднем была на 10,000 рублей, то оборот от 100 сделок составит 1,000,000 рублей.
Теперь стоит сделать некоторые уточнения насчёт разницы между Форексом и всеми остальными рынками. Дело в том, что на Форексе вместо реального объёма торгов показываются «». Что это такое мы рассмотрим чуть ниже. А пока рассмотрим фондовый рынок (акции и облигации).
2. Объём торговли на фондовом рынке
Чтобы посмотреть объём торгов на фондовом рынке нужно включить соответствующую опцию в терминале Quik или другом приложении. Обычно это делается в свойствах окна. В крайнем случае можно добавить на график отдельный индикатор Volume.
Вот как это выглядит на графике:
Под каждой свечёй указывается свой объём. Изменяя таймфрейм, можно смотреть, где и как он был распределён. Обычно чем длиннее японская свеча (разница между максимум и минимум) тем больше её объём.
Большим плюсом является то, что мы видим реальные данные торгов. Это позволяет лучше ориентироваться в текущей ситуации на рынке. Есть целое направление стратегий, которые основаны на анализе объёма — VSA (Volume spread Analizes). Говоря простыми словами: это подход, который позволяет ориентируясь на предыдущие значения торговли сделать предположение о том, что на данный момент делает крупный игрок: покупает или продаёт.
3. Тиковые объёмы на Форексе — что это значит
На Форексе вместо объёмов показываются тиковые значения. Это огромная разница, поскольку мы ничего не знаем об реальном размере сделок. Один тик — это изменение цены (колебание).
Грубо говоря, нам даётся информация лишь про количество сделок, а про их реальный объём информация остается недоступной. Это связано с тем, что Форекс — это децентрализованный рынок, где тщательно скрываются некоторые данные.
Но всё же кое-какие данные об обороте мы можем получить через анализ графиков Фьючерсов. Там указаны реальные объём торгов валютными парами. Как правило, рынки копируют друг друга. Поэтому, видя оборот на фьючерсе по финансовому инструменту, можно сделать вывод и про оборот на Форексе.
4. Что дает объём торгов для трейдинга
Для трейдинга объём торгов очень важен. Зная эти данные, мы можем видеть, где маркет мейкер вошел в сделку, а где вышел. За счёт определенных навыков и знаний можно неплохо зарабатывать на этом.
Направление, которое торгует на финансовых рынках только основываясь на объёмах называется «Price Action» (прайс экшен). По сути только на рынке акций мы можем видеть чистый объём торгов, что позволяет строить эффективные стратегии.
Например, рост оборота торгов в нижней части графика (на дне) говорит о скором развороте цены. Конечно, бывают и исключения.