какие резервы есть у россии

Золотовалютные запасы России на сегодня

Руководство каждой страны совместно с Центробанком определяют стратегию по формированию государственных резервов и запасов золота. Они решают, когда и с каких доходов накапливать в фонды, а когда и на какие цели изымать оттуда финансы. Специалист сервиса Бробанк выяснил, какой размер золотовалютных резервов России на сегодня, а также собрал сведения о динамике в количестве реального золота в структуре запасов государства. Информация обновлена 22.01.2021 года

Понятие и задачи золотовалютных резервов РФ

К золотовалютным резервам относятся высоколиквидные активы, которые находятся в распоряжении Правительства РФ и Центробанка. ЗВР состоят из:

Основные задачи ЗВР:

Крупные золотовалютные резервы страны способствуют стабильности, высоким оценкам кредитного рейтинга и снижению стоимости международных займов. Но на формирование запасов средства изымаются из экономики государства, значит в реальный сектор поступает меньше инвестиций.

Размер достаточности ЗВР в стране переделяют путем отношения запасов к ВВП в долларах США. В 2019 году этот показатель достигал 28%, в Китае — 23%, в Великобритании — 7%, а в США — 2,2%. Не каждое государство переводит средства в золотовалютные резервы, особенно если у него уже устоявшаяся репутация и высокий кредитный рейтинг.

Международный резерв государства

По итогам 2018 года размер международных резервов, по данным ЦБ РФ увеличилась до 468 млрд долл. За 2019 год показатель вырос еще на 86 млрд долларов, и достиг размера в 554 млрд долл. К началу 2021 года золотовалютный резерв достиг уровня 595,7 млрд долл.

ЗВР растет в первую очередь за счет диверсификации и закупок физического золота. За 2018 год Россия приобрела больше 275 тонн благородного металла, а в 2019 и 2020 годах тенденция сохранилась, было закуплено 158 и 27 тонн соответственно. Но положительная динамика прироста была приостановлена из-за пандемии COVID-19, затормозив рост на уровне чуть ниже 3 000 тонн.

Новостные ленты России не раз пестрили заголовками, что золотовалютные резерв страны превысил сумму внешнего долга. На самом деле важно учитывать, что размер долга иностранным государствам — это составная величина. В нее входит не только задолженность России на сегодняшний день перед другими странами, но и текущие долги корпоративного бизнеса. А при расчете золотовалютного резерва учитываются только государственные активы. Поэтому величины плохо сопоставимы между собой.

Валютные запасы в ЦБ РФ формируются в долларах США, евро, швейцарских франках и японских иенах. По структуре в ЗВР России около 75% приходится на иностранную валюту. Доля золота в РФ несравнимо меньше, чем у европейских государств, где средний показатель находится на уровне 50-55%.

Россия обошла Саудовскую Аравию по ЗВР

Россия на сегодняшний день занимает 4 место по международным резервам, подвинув Саудовскую Аравию, которая к концу 2020 года спустилась на 17 позицию. Такая ситуация сложилась из-за усиления влияния РФ в переговорах с альянсом ОПЕК, при обсуждении вопросов по объему добычи нефти. Невзирая на то, что цены баррель значительно просели в 2019 и 2020 годах, Правительство РФ сумело выполнить все социальные обязательства без привлечения средств из ЗВР.

Текущие цены на нефть оказались намного ниже, чем рассчитывали в государствах ОПЕК, в том числе в Саудовской Аравии. В столице саудитов Эр-Рияд при недопоступлении доходов от продажи нефти вынуждены тратить золотовалютные запасы на социальные нужны. В то время как в России уже несколько лет введен режим повышенного резервирования из-за опасения очередных санкций со стороны Америки и стран Еврозоны.

Саудовская Аравия при стоимости нефти марки Brent ниже 55-60 долларов недополучает заложенную в бюджет прибыль, поэтому резервы страны расходуются. Непрекращающиеся торговые войны в сочетании с пандемией приводят к еще большему снижению цен на нефтедобывающем рынке.

В России в деловых кругах довольно распространено мнение, что надо меньше переводить в золотовалютные резервы страны и больше тратить для развития собственной экономики. Но на сегодняшний момент государство придерживается избранного пути и следует утвержденной стратегии.

Отказ от облигаций США в пользу золота

На улучшение позиции РФ повлияла политика Банка России. Он продолжает активно избавляться от государственных облигаций США с одновременным наращиванием закупок физического золота. Такая стратегия была избрана в ответ на введенные антироссийские санкции.

Весной 2019 года Российская Федерация уменьшила объем инвестирования в американские ценные бумаги на 1,6 млрд. долл. Вложения упали до минимума в 12 млрд. долл. Об этом сообщал в докладе Минфин США.

Максимум вложений в облигации Америки был достигнут в 2010 году — 176,3 млрд. долларов. В ноябре 2014 года объем сократился до 108 млрд., а уже к декабрю их было всего 86 млрд. долларов. Самое резкое сокращение инвестирования произошло весной 2018 года, Россия избавилась от американских ценных бумаг на сумму 47,5 млрд. долларов. Портфель РФ в США был сокращен почти вдвое.

В 2019 году РФ вкладывала незначительные суммы в облигации США, но итоговый объем не превысил 2% от ЗВР страны. В апреле 2020 года объем вложений опустился ниже 4 млрд долларов.

Глава Центробанка РФ пояснила, что подобная диверсификация резервов вызвана финансовыми, экономическими и геополитическими рисками. Инвестировать в экономику страны, которая вводит антироссийские санкции небезопасно.

Почему золото, а не доллар

Исторически сложилось, что государства мира создавали свои резервы в золоте. Но в 1944 году на бреттон-вудской конференции США продвинули свою национальную валюту. Американская валюта начала выступать обязательством по проведению конвертацию доллара и золота.

Со временем «Золотой стандарт» отошел, на его место пришла свободная конвертация. Доллар стал мировой валютой наравне с благородным металлом. В 1971 году с падением бреттон-вудской системы США отказались от пропорциональной конвертации своей национальной валюты в золото. Но доллар до сих пор сохраняет доминирующую позицию в международных резервах разных стран.

Появление евро немного изменило ситуацию. В ряде ведущих государств Европы стремились препятствовать чрезмерному усилению доллара, но в настоящее время противостояние стало условным.

С 2010 года Центробанки мира перестали продавать золото, а превратились исключительно в покупателей. Некоторые страны, конечно, продолжают реализовывать свои запасы, но чаще всего это происходит для покрытия внешнего долга. В 2018 году наблюдался очень высокий спрос на благородный металл. Большинство государств мира оставляет свой золотой запас в неприкосновенности. Это самый востребованный резерв в периоды экономического спада или геополитической нестабильности. Такая же ситуация наблюдалась в 2020 году. Однако в РФ темпы роста закупок золота оказались не такими значительными, как в предыдущие 2 года.

За последние 6 лет золота стало в 3 раза больше в структуре резервов. Данные в таблице приведены на начало года:

Стратегия, выбранная в России на сегодня, направлена на наращивание объемов запаса золота в структуре резервов страны. Такого же курса придерживаются в Китае, снижая инвестиции в ценные бумаги США и увеличивая физические запасы золота.

Текущие показатели и последние данные

В декабре 2020 года Россия занимала 5-е место в мире из стран по заявленным запасам золота, на 6-м месте Китай. Если учитывать золотовалютные резервы МВФ, то позиция России и Китая становится 6 и 7 соответственно.

Россия проинформировала мировое сообщество о владении 2298,5 тоннами золота на конец 2020 года. Доля монетарного золота — 133,67 млрд долл., что в общей стоимости золотовалютных резервов достигает 22,9%.

Комментарии: 2

Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Источник

Все о золотовалютных резервах в России и мире. Актуальное состояние ЗВР на начало 2021 года

У России есть солидная «кубышка», куда складываются деньги, оставшиеся от продажи сырья за границу. Кроме ФНБ это еще и другие вложения, а также чистое золото в слитках. Мы разобрались, для чего нужны ЗВР вообще и в России в частности, а также выяснили их актуальное состояние на начало 2021 года.

Что такое золотовалютные резервы и зачем они нужны

Каждое современное государство призвано защищать своих граждан – причем это относится не только к армии и полиции, социальная защита тоже важна. Особо продвинутые государства создают специальные резервные фонды, чтобы в будущем не допустить снижения доходов самых незащищенных слоев населения (примеры – Норвегия, Россия). Но у любого государства есть в запасе и «вечные ценности» – прежде всего, золото и сбережения в стабильной валюте.

Все это принято называть золотовалютными резервами, которые нужны для сглаживания макроэкономических колебаний. Другими словами, если страна больше импортирует товаров, чем экспортирует, ей нужно за счет чего-то покрывать разницу. А если мировой рынок «штормит», то резервы можно пустить на смягчение последствий кризиса.

То есть, ЗВР – это не аналог резервного фонда (хотя в России Резервный фонд входил в ЗВР), а все высоколиквидные активы, которые есть в распоряжении государства.

Складываются золотовалютные резервы из нескольких компонентов:

Во времена Бреттон-Вудской системы и золотого стандарта мир перешел от накоплений исключительно в золоте к долларам. Это было возможно, потому что США обязались удерживать курс на уровне 35 долларов за унцию. Система существовала с 1944 года, но уже в 1968-м появляется двойной рынок золота (где цена зависит уже от спроса и предложения), а в 1971-м золотой стандарт отменяется. Доллар постепенно девальвируется к золоту, но даже в рамках действующей сейчас Ямайской системы американская валюта продолжает доминировать в международных расчетах, поэтому государства по-прежнему держат резервы преимущественно в долларах и монетарном золоте.

Золотовалютные резервы нужны, чтобы при необходимости стабилизировать платежный баланс и курс национальной валюты, выдавать займы другим государствам, обеспечивать международные расчеты и просто иметь запас ликвидных средств на случай очередного кризиса (когда нужно будет покрывать дефицит бюджета).

ЗВР могут расти благодаря разным причинам – например, в стране могут добывать золото (что есть и в России), государство в лице Центробанка может его активно скупать, как и доллары (если сальдо торгового баланса положительное), Минфин может выпускать международные долговые бумаги и продавать их, и т.д. А в 2020-м ЗВР многих стран выросли просто потому, что на мировом рынке серьезно подорожало золото.

Что касается формы ЗВР, то большая их часть – это ценные бумаги и записи по счетам (как правило, виртуальные). Но есть и определенная часть золота, которое хранится в Гохране и Центральном хранилище Банка России.

Как менялись международные резервы России

В августе 2020 года во всех СМИ появилась новость о том, что международные резервы России выросли до рекордных 600,7 миллиардов долларов – это чуть-чуть, но все же больше прошлого рекорда в 598,1 миллиардов, установленного в августе 2008-го. С одной стороны, резкий рост резервов во время кризиса выглядит достаточно странно, но все становится на свои места, если вспомнить, как выросли цены на золото.

При этом «физически» объем запасов стал даже меньше – из-за жесткого «коронавирусного» кризиса Центробанк был вынужден продавать валюту и некоторые активы, чтобы стабилизировать финансовый рынок. Но переоценка активов из-за роста котировок перекрыла это.

Если посмотреть на график международных резервов с 1998 года (когда Центробанк начал публиковать данные), четко видны два периода спада – это кризис 2008-2009 и 2014-2015 годов:

Сейчас международные резервы России находятся на уровне около исторического максимума, но стоит понимать – золото со временем немного потеряет в цене, перестав быть единственным защитным активом для инвесторов, и объем резервов России сократится.

Однако видно, как с 90-х годов объем резервов вырос в десятки раз. Конечно, определенную роль в этом сыграл рост цен на нефть, что позволило направлять «излишки» в Стабилизационный фонд, который затем разделили на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (с 2018-го остался только ФНБ). Кроме того, как считается, росту ЗВР помогло то, что власти постепенно навели порядок в сфере золотодобычи – до этого часть драгоценного металла утекала за границу без какого-либо учета в России.

Что касается периодов спада, они связаны с негативным фоном мирового финансового рынка (2008-й) или с обесценением российских активов из-за девальвации рубля (2014-2015). При этом, как видно, очередная волна девальвации в 2020-м не повлияла на объем международных резервов.

Кстати, еще в 2015 году в Центробанке поставили амбициозную цель – довести резервы до 500 миллиардов долларов (на тот момент они были менее 400 миллиардов), но уже в 2018-м цель признали неактуальной. Тогда стало ясно, что объем резервов вырастет даже сильнее.

В последние годы Минфин и Центробанк постепенно отходят от использования доллара как резервной валюты – например, год назад евро в структуре ЗВР было больше, чем доллара, достаточно много было китайского юаня. Однако потом по евро процентная ставка упала до отрицательных значений, а юань девальвировали из-за торговой войны США с Китаем. Но, тем не менее, тренд на снижение зависимости от доллара все еще есть.

Современное состояние резервов России

Итак, международные резервы России состоят из золота и иностранной валюты (включая эквиваленты). И, хоть золото – один из самых надежных видов активов, в структуре резервов преобладает все же валюта:

При этом валютные резервы почти полностью состоят из иностранной валюты, на СДР и резервную позицию в МВФ приходится суммарно лишь около 2% от них:

Несмотря на то, что доля золота растет, Центробанк с апреля 2020-го вообще не закупал его – все это связано лишь с ростом его котировок на фоне кризиса. А недавно стало известно, что в структуре резервов золото впервые обогнало доллар. Как рассказала недавно глава ведомства Эльвира Набиуллина, золота у России достаточно, чтобы обеспечить диверсификацию активов.

Этот тренд начался с 2018 года – до этого Центробанк держал в долларах почти половину своих активов, но из-за риска санкций был вынужден переложить из большую часть в юани и евро. Так, в начале 2018-го России принадлежало американских государственных облигаций на 100 миллиардов долларов, то к октябрю их стало всего около 6 миллиардов.

Соответственно, структура российских ЗВР выглядит примерно так:

Кстати, кроме собственно иностранной валюты Центробанк может вкладываться в некоторые активы других государств. Так, у России есть существенные вложения в активы в Японии и Китае – причем их даже больше, чем показывают валютные вложения (некоторые активы номинированы в других валютах). Но беспокоиться за надежность вложений не стоит – регулятор вкладывается, как правило, в государственные облигации с гарантиями.

Достаточно ли государству той суммы ЗВР, что у него есть? Если судить по рекомендациям МВФ, у каждой страны в резервах должно быть 5-10% годового объема экспорта, 30% краткосрочного долга, определенный процент долгосрочных долгов и валютизации активов. Но даже по ориентировочным подсчетам, России нужны резервы в сумме до 220 миллиардов долларов, а рекомендованный объем – около 330 миллиардов. По факту же объем ЗВР страны почти вдвое выше.

Однако эксперты советуют для сырьевых экономик (которой все еще является Россия) держать более высокий объем резервов. Дело в том, что из-за колебаний на мировых рынках финансовая система страны нуждается в более существенной «подушке». Но даже рекомендованные цифры пока ниже, чем то, что есть по факту.

Страны с самыми большими ЗВР

В 2018 году Россия купила 274 тонны золота в свои резервы. Это достаточно много – за тот год все Центробанки мира скупили 651 тонну драгоценного металла. Что интересно, это было еще до событий 2020-го, когда золото побило исторический рекорд цен – то есть, несколько государств смогли неплохо заработать на росте мирового рынка.

И вообще, последние несколько лет перед кризисом были достаточно успешными для мировой экономики – несмотря на торговые войны и другие конфликты. Как показывают данные Всемирного банка, впереди всех стран оказались Китай, Япония и Швейцария, но Россия тоже среди лидеров:

Что интересно, нефтяной фонд Норвегии насчитывает активов примерно на 1,3 триллиона долларов – но это именно пенсионный фонд, и предназначен он для выплаты пенсий, когда страна столкнется с финансовыми проблемами, поэтому в ЗВР его не включают (иначе Норвегия заняла бы третье место в рейтинге).

Россия лидирует в рейтинге среди всех постсоветских стран, другие государства находятся ниже:

Как можно понять, объем ЗВР не всегда коррелирует с уровнем жизни в стране. Например, у Мексики ЗВР выше, чем у Великобритании, а у Ливии (где не прекращается гражданская война) – выше, чем у Швеции и Норвегии. На постсоветском пространстве тоже не все очевидно: у Украины ЗВР в разы выше, чем у куда более благополучных стран Прибалтики. А одна из самых успешных республик – Эстония – имеет всего 755 миллионов долларов, это меньше, чем у Таджикистана, Киргизии или Грузии.

Таким образом, золотовалютные резервы – не всегда залог успехов в экономике. И опыт перечисленных стран это подтверждает – даже в России, которая попадает в десятку стран по уровню резервов, социально-экономических проблем внутри страны столько, что сравнить с Гонконгом или Южной Кореей уровень жизни просто не получится.

С другой стороны, более высокий уровень ЗВР позволяет с большей уверенностью смотреть в завтрашний день. Это снижает вероятность дефолта или девальвации национальной валюты, а если наступит очередной мировой финансовый кризис, пенсионеры не останутся без средств к существованию.

На сколько России хватит резервов

Когда страна откладывает в резервы крупные суммы, это и хорошо, и плохо. Хорошо – потому что так можно обеспечить какую-то стабильность финансовой системы на будущее. Плохо – потому что деньги или вообще не работают в экономике (скупка золота) или работают в чужой экономике (государственные облигации других стран).

В России международные резервы составляют примерно 28% от ВВП – при том, что в Великобритании это лишь 7%, а в США – всего 2,2%. С другой стороны, у Китая цифры примерно такие же, как у России, 23% Считается, что если страна имеет хорошую репутацию и высокие кредитные рейтинги, ей незачем формировать слишком большие резервы.

Тот факт, что у России в ЗВР насчитывается активов примерно на 600 миллиардов долларов, позволяет планировать государственные финансы на достаточно длительный срок. Например, в начале марта 2020 года (когда нефть упала до критически низких цен) Минфин подсчитал, что одного только Фонда национального благосостояния хватит на то, чтобы поддерживать экономику при ценах на нефть в 25-30 долларов в течение 6-10 лет.

Можно это рассмотреть и по сценариям:

Правда, эти расчеты не учитывают существование региональных бюджетов – в случае кризиса они будут получать дотации с федерального уровня, поэтому картина несколько изменится.

Кстати, в разгар «коронакризиса» весной 2020 года звучали опасения того, что резервы закончатся уже к лету. Справедливости ради отметим, что о дальнейшем распространении вируса и о будущих ценах на нефть тогда пока никто не знал, поэтому расчеты предполагали, что государство будет расходовать деньги с той же скоростью, что и весной.

Однако уже наступил 2021-й, а международные резервы России все еще находятся на уровне около исторического максимума, и в некоторые дни продолжают увеличиваться. Соответственно, макроэкономической стабильности страны в ближайшем будущем ничего не угрожает.

Источник

ФНБ России

Объем Фонда национального благосостояния России

На 1 октября 2021 года:

13 898,52 млрд. руб.

191,02 млрд. долл.

На 1 сентября 2021 года:

На 1 августа 2021 года:

На 1 января 2021 года:

На 1 января 2020 года:

Деньги ФНБ на вагоны метро и самолеты

Главная российская «кубышка» уже раскупорена, деньги из нее тратятся на инфраструктурные проекты. Теперь часть средств фонда в размере 97 миллиардов рублей будут направлены на закупку вагонов метро для Санкт-Петербурга, где значительная часть этой техники используется сейчас несмотря на просроченные сроки эксплуатации. Всего будет приобретено 950 вагонов.

Месяцем ранее было решено направить 1,5 триллиона рублей из фонда на строительство гражданских самолетов и вертолетов.

Государственные сберегающие фонды

Фонд национального благосостояния

Представляет собой:
Часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

ФНБ формируется за счет тех же финансовых поступлений, что и Резервный фонд, если накопленный объем средств в Резервном фонде достиг его нормативной величины (7% ВВП).

Резервный фонд

Представлял собой:
Часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности покрытия дефицита федерального бюджета.

Формировался за счет:
Дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда не достигает его нормативной величины (7% ВВП).

Кроме того Резервный фонд мог пополнятся следующими финансовыми поступлениями:
— От налога на разработку полезных ископаемых;
— Вывозными пошлинам на сырое топливо;
— Пошлинами, взимаемыми за вывоз товаров, полученных при переработке нефти;
— От доходов, полученных благодаря управлению средствами фонда.

В настоящее время прекратил существование.

Сберегающих российские финансы фонды ведут отсчет с 2008 года, когда после реструктуризации в них были переведены деньги существовавшего до того времени Стабилизационного фонда. Законодательные положения о них сформулированы в статьях 96.9 и 96.10 Бюджетного кодекса РФ.

Оба фонда являются частью золотовалютных резервов России.

Другие новости

На зарплаты ФНБ тратить не будут

127 миллионов рублей, которые будут направлены на повышение зарплат космонавтов, выделяются из резервного фонда Правительства Российской Федерации, а не из ФНБ. Ранее, в конце мая, первый зампред ЦБ Сергей Швецов сообщил, что регулятор не планирует тратить средства суверенного Фонда национального благосостояния на повышение зарплаты гражданам.

Новая структура фонда

С 1 июня меняется нормативная структура ликвидных средств ФНБ: из нее исключается доллар США. Теперь она будет выглядеть так:

Объем фонда в отчетах Минфина до настоящего времени измерялся как в рублях, так и в долларах. Если вместо доллара он будет измерятся теперь в другой валюте, это тоже станет важным изменением.

Золото будет присутствовать в составе ликвидных средств фонда в обезличенной форме (на металлических счетах в ЦБ РФ).

Деньги фонда отправятся на БАМ

В СМИ появилась информация о проекте, на который с большой вероятностью будут выделены средства из ФНБ уже в ближайшее время. Это расширения инфраструктуры для вывоза угля из Якутии (Восточной части БАМа), который развивает РЖД. По утвержденным правилам, за счет денег фонда может быть профинансировано до 25% от общей суммы инвестиций. РЖД запросили в ФНБ 188 млрд руб., а общая сумма проекта оценивается в 752,4 млрд руб.

Российскую «кубышку» начнут тратить. На те ли цели

Возможно уже скоро будет достигнут порог, позволяющий расходовать средства фонда. Условием для этого станет стабильное превышение ликвидных средств ФНБ отметки в 7% ВВП на трехлетнем горизонте, а эта цель уже близка.

И, судя по всему, главную кубышку страны действительно распечатают. Уж очень много предложений, куда потратить деньги, появилось в последнее время, причем высказанных ответственными лицами. И появились нормативные документы, регламентирующие порядок расходования.

Так, в середине марта глава Минфина Антон Силуанов озвучил новые правила инвестирования средств из ФНБ. Согласно им вложения из ФНБ не могут составлять больше четверти всех инвестиций в проект, при том, что общий объем заемных средств не должен превышать 40% от всего объема финансирования проекта.

На что предлагается потратить деньги

Что же касается вопроса, куда направить средства, здесь немало очень разных предложений.

Надо заметить, что споры о фонде в нескончаемом порядке длятся уже не первый год, фактически с тех пор, как он был образован. Значительное число экономистов считает, что сама идея накапливать таким образом средства в государственной казне ошибочна, и правильнее было бы сразу вливать их в экономику.

Особенно горячо эта дискуссия возобновилась весной прошлого года в период первой волны COVID-19. Тогда ряд экономистов высказался за то, чтобы направить крупные суммы на помощь страдающим от кризиса бизнесу и обычным гражданам. Особенно заметным в том ряду было мнение Главы Счетной палаты Алексея Кудрина.

Позицию, которую выбрало правительство, в какой-то степени можно назвать компромиссной. Деньги фонда начнут тратить, но по достижении им размеров 7% ВВП. А сначала надо определится, на что потратить лучше.

Возможные направления расходования средств:

Новые правила инвестирования средств ФНБ

По заявлению главы Минфина Антона Силуанова, новые правила инвестирования средств Фонда национального благосостояния уже подготовлены и находятся на рассмотрении в правительстве. Министр надеется, что в ближайшее время они будут утверждены.

Согласно новым правилам, доля инвестиций из ФНБ не должна превышать 25% от всего объема финансирования проекта, причем объем заемных средств не должен превышать 40%.

Начать вкладывать деньги из фонда планируется уже в ближайшие месяцы, а президент поручил правительству подготовить предложения о проектах для инвестирования из ФНБ в течение месяца.

Эту информацию передает ТАСС.

В валютной структуре ФНБ стало меньше долларов и евро

В нормативную валютную структуру средств ФНБ включены японская иена с долей 5% и китайский юань с долей 15%. Доли доллара США и евро при этом сокращены с 45% до 35%, а доля фунтов стерлингов сохранена неизменной на уровне 10%.

ФНБ «распечатали»

«. часть средств ФНБ на счетах в Банке России в сумме 21,4 млн. долл. США, 18,0 млн. евро и 3,6 млн. фунтов стерлингов была реализована за 3 556,1 млн. рублей, а вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета в целях финансирования его дефицита. »

Такое информационное сообщение Минфина от 07.09.2020 ознаменовало новый этап существования фонда. До этого момента средства ФНБ еще не расходовались, а только накапливались. (Правда, ранее в этом году Минфин продавал валютные средства, еще не зачисленные в ФНБ).

Дефицит бюджета России за 2020 год может составить 5 трлн руб. Поэтому траты из фонда на покрытие части этой суммы еще предстоят. Другую часть придется покрыть за счет государственных заимствований. На какую величину увеличится госдолг, и сколько денег будет взято из ФНБ, еще предстоит решить правительству.

Средства в фонде незначительно сократились

Объем Фонда национального благосостояния в июне сократился на 21,9 млрд рублей, но вырос в долларовом эквиваленте на 1,65 млрд. Это произошло из-за роста курса рубля по отношению к гласным иностранным валютам и переоценке ликвидных активов фонда, вызванных той же причиной.

Минфин начал продавать валюту

Минфин не спешит с публикацией данных о размере фонда на начало апреля

Министр финансов Антон Силуанов считает, что средств фонда хватит до 2024 года. Правда, это заявление он сделал в программе «Москва. Кремль. Путин» на телеканале «Россия 1» несколько дней назад, при этом произнеся пояснение: «при текущих ценах на нефть». После этого на рынке нефти случился шторм, цены уходили в зону отрицательных значений. Впрочем, многие эксперты утверждают, что ничего экстраординарного не произошло, и постепенно с нефтью ситуация стабилизируется, хотя, возможно, и на более низких уровнях.

Двукратный рост объемов фонда

Другие новости

Правительство, вероятно, в близком будущем изменит подход к использованию средств Фонда. Об этом несколько дней назад заявил первый вице-премьер и по совместительству глава Минфина Антон Силуанов.

К концу года средства Фонда должны достичь 7% ВВП, а средства выше этой отметки уже можно тратить на инвестиционные цели. В частности, рассматриваются варианты поддержки кредитами покупателей российской несырьевой продукции за рубежом.

Однако планы внутрироссийских инвестиций встретили возражение со стороны председателя Центробанка Эльвиры Набиуллиной. Она считает, что расходование средств ФНБ внутри страны будет иметь негативные экономические последствия: приведет к снижению конкурентоспособности отечественных предприятий, к одномоментному укреплению рубля и повышению влияния на его курс фактора нефтяных цен на нефть.

Какие планы будут реализовываться правительством покажет ближайшее время.

Резервный фонд канул в Лету

Резервного фонда России больше нет. Он прекратил свое существование 1 января 2018 года. Это входило в планы Минфина еще в начале прошлого года, предполагалось, что траты из него будут такими, что денег в к началу следующего не должно остаться. Теперь он присоединяется к Фонду национального благосостояния.

Все дополнительные доходы государства от нефтегазовой отрасли (если цены на нефть будут выше, чем заложены в бюджете) теперь будут направляться в ФНБ.

Размер ФНБ на 1 января 2018 (предположительно):

Размер фондов на 1 ноября 2017 составлял:

Средства из ФНБ будут тратится правительством в случае незапланированного падения доходов бюджета на текущие расходы, в частности на социальные выплаты. По оценке экспертов, даже в случае очень неблагоприятной ситуации с поступлением доходов в бюджет средств ФНБ хватит как минимум на 3-4 года.

Вместо двух фондов останется один

Министр финансов России Антон Силуанов объявил о том, что имеется решение объединить Резервный фонд с Фондом национального благосостояния (ФНБ).

Две недели назад из Минфина поступала информация, что рассматривается возможность консолидации средств ФНБ и Резервного фонда, а не слияния или объединения их самих.

По мнению экспертов, такие планы правительства, в условиях, когда часть средств ФНБ тоже предполагается расходовать на покрытие дефицита бюджета, нельзя назвать неожиданными.

Размер фондов на 1 июня 2017:

Ожидается, что к концу 2017 года в ФНБ останется около 2 трлн руб.
Средства Резервного фонда могут быть исчерпаны полностью.

Минфин расходует Резервный фонд

Министерство финансов продолжает расходовать средства Резервного фонда на финансирование дефицита бюджета страны. В августе на эти цели было потрачено 390 млрд руб., и еще на 80 млрд рублей Резервный фонд уменьшился из-за отрицательной переоценки своих валютных счетов. Таким образом в августе Резервный фонд сократился в процентном выражении почти на 20%. Это самое резкое месячное сокращение за последние полтора года, в настоящий момент размер Резервного фонда составляет немногим более 2 трлн руб. К концу 2016 года в нем останется лишь 980 млрд руб., а в 2017 году его средства уже могут быть полностью исчерпаны.

Ожидается снижение объемов фондов

В середине января министр финансов России Антон Силуанов предупреждал, что Резервный фонд и неинвестированные средства Фонда Национального Благосостояния могут быть потрачены уже в 2016 году, если меры бюджетной оптимизации окажутся недостаточно эффективными.

Ранее в декабре прошлого года Центробанк предупреждал, что к середине 2017 года Россия может полностью потратить Резервный фонд, а к концу 2018 потерять большую части ФНБ.
В своем последнем выступлении в феврале, говоря о выпадающих нефтяных доходах, глава Минфина вновь заявил, что при низких ценах за баррель может потребоваться дополнительное использование средств Резервного фонда.

Источник