какие сегодня новости по нефти

04.06.202206.06.2022 admin 0 Comments

Прогнозы и комментарии. Упадем вслед за нефтью

Итоги торгов 27.10

Главное

Российский рынок всю неделю выглядит слабее коллег по западным площадкам. В среду наши индексы в течение дневной сессии вновь снижались быстрее, чем в Европе и США. И лишь ближе к закрытию индексу МосБиржи удалось отыграть часть потерь. Впрочем, связано это было с локальным ослаблением рубля, которое поддержало акции тяжеловесных экспортеров. А вот долларовый РТС потерял 1,3%.

Если раньше фактор роста цен на commodities обеспечивал нам опережающую динамику, то сейчас коллективное снижение сырья способствует отставанию. Накануне в минусе закрывалось большинство товаров. Хуже остальных выглядели металлы и особенно алюминий, просевший на 5%.

Лучше других выглядели крупнейшие ритейлеры, акции Магнита и X5 Group, а также представители IT-сектора во главе с Яндексом.

Положительную динамику показывают и золотодобывающие компании на фоне более устойчивой динамики в драгметаллах, чем по остальным commodities. Но равномерности в движении бумаг нет. Лучше остальных продолжили выглядеть акции Полюса (+3,6%). В данный момент премия в бумагах к другим представителям сектора выглядит избыточной. Соотношение цены акций Полюса и Полиметалла вчера достигло исторического максимума. Всего за 2 месяца оно подскочило с 8,8 до 10,6. Бумаги Полиметалла в моменте выглядят интереснее.

На рынке облигаций в среду была попытка начать рост после затяжного падения, однако это продолжалось недолго. К концу сессии часть подъема в ОФЗ была отыграна. А индекс корпоративных облигаций (RUCBICP) и вовсе снизился восьмую сессию подряд, опустившись к минимумам пандемийной паники марта 2020 г. В ближайшее время ожидаю стабилизации на долговом рынке. Доходности уже переставились, особенно на отрезке 3–5 лет.

Тем не менее статистика по инфляции по-прежнему не вызывает оптимизма. Согласно вчерашним данным Росстата, недельный прирост составил 0,28%. В годовом выражении показатель приближается к 8%. Чем ближе к декабрьскому заседанию ЦБ РФ, тем более сильное влияние на российский рынок будет оказывать статистика по инфляции. Рост индекса потребительских цен не просто негатив для бондов, но и сдерживающий фактор для продолжения роста в акциях.

По индексу МосБиржи пока все еще остается актуальной локальная консолидация около максимальных отметок 4200–4290 п. Однако риски временного снижения растут, учитывая охлаждение рынка commodities. В частности, сегодня вслед за остальными сырьевыми товарами с утра начали снижаться цены на нефть, теряя 2%. Акции нефтяников могут быть среди аутсайдеров.

Ближайшие цели коррекции по индексу могут сместиться к 4140 п. и, возможно, к 4080 п. При этом речь пока не идет о сломе продолжительного восходящего тренда. Его нижняя граница сейчас находится лишь около 3950 п.

В паре USD/RUB произошел отскок с 69,5 сразу на 70,6. Высокая скорость движения в основном обусловлена не падением сырья, а в первую очередь сильной перепроданностью доллара, которая была накоплена в предыдущие дни. Пока рост курса выступает лишь обычным отскоком в рамках основной нисходящей тенденции. Ближайшим техническим препятствием по USD/RUB выступает район около 71,5.

В фокусе

• Яндекс (+5%). Вышел неплохой финансовый отчет. Консенсус-прогноз по выручке и EBITDA был превышен. Основной точкой роста в III квартале стал сегмент Такси. Скорректированная EBITDA сегмента осталась положительной по итогам квартала, но снизилась из-за инвестиций в развитие наиболее быстрорастущих фудтех направления и Яндекс.Доставки. Яндекс.Маркет продолжил развиваться, показатель GMV показал трехкратный рост г/г, выручка увеличилась на 25% г/г. Убыток по EBITDA сегмента увеличился, что обусловлено продолжающимися инвестициями — это естественная ситуация для бизнеса на стадии роста.

В целом можно отметить, что Яндекс остается на траектории роста, в моменте жертвуя показателями рентабельности. Такой подход, вероятно, сохранится в ближайшее время, поэтому прибыль может оставаться под давлением. В перспективе выхода на масштаб убыточные сейчас сегменты должны стать прибыльными. Долгосрочный взгляд на акции Яндекса умеренно позитивный.

• Банк Санкт-Петербург (+3,7%). Акции с июля выглядят лучше рынка. В среду удалось обновить максимумы с 2012 г. Бумаги БСП исторически торговались с одним из самых низких мультипликаторов P/B и сейчас постепенно ситуация исправляется. В качестве ближайших ориентира и уровня сопротивления можно выделить район 92,5–95 руб.

• X5 Group (+1,3%). Компания провела День инвестора, обозначила стратегические цели. В 2022 г. ожидается открытие 1700–2000 новых магазинов. При этом темпы роста капзатрат должны быть ниже темпов увеличения доходов. Дивиденды по итогам 2021 г. составят 50 млрд руб., независимо от денонсации налоговых соглашений. А в 2022 г. они ожидаются не ниже этого уровня, но допустим вариант их роста. В прошлом году в декабре компания впервые выплатила промежуточные дивиденды – 73,645 рубля на GDR (20 млрд руб.) по итогам 9 мес. В этом году ожидаем повторения таких же выплат.

Среднегодовой темп роста доходов до 2024 г. ожидается на уровне более 12%. Целевая рыночная доля X5 через три года — не менее 15%, а маржинальность по EBITDA — более 7%. Соотношение Чистый долг/EBITDA должно быть ниже 1,8х.

• ВТБ (-1,6%). Банк опубликовал сильный отчет за III квартал. ВТБ получил 87 млрд руб/ чистой прибыли по МСФО против 85,5 млрд руб. во II квартале и 17,2 млрд руб. за тот же период прошлого года. Прогноз по годовой прибыли повышен до 300 млрд руб. и с высокой вероятностью будет достигнут. Компания оценена ниже среднеотраслевых мультипликаторов. В фокусе дивидендная доходность, которая может оказаться двузначной. На горизонте 2022 г. При этом банк планирует разбит выплаты на два транша, вероятно, с целью более умеренного влияния на капитал.

• Fix Price (+0,9%). Компания опубликовала сопоставимые с консенсус-прогнозами результаты. Важным фактором являются темпы роста, снижающиеся третий квартал подряд. Сокращение в III квартале является существенным, но ожидаемым в свете высокой базы. На фоне замедления LFL-продаж основной прирост обеспечивает экспансия, проходящая в рамках заявленных менеджментом планов. Взгляд на IV квартал осторожный. Эффект высокой базы будет сохраняться, при этом рост себестоимости может оказывать давление на маржинальность дискаунтера, который ограничен в возможностях по переносу издержек на потребителя.

• Новатэк (-1,3%). Компания представила сильные результаты по итогам III квартала. Основным драйвером улучшения финансовых метрик стал рост цен на углеводороды. Средние цены реализации газа выросли на 49%, по остальным категориям рост составил 70–85%. Объемы реализации ЖУВ в натуральном выражении также вросли (+6,4% г/г) благодаря запуску Северо-Русского блока. В IV квартале позитивная конъюнктура на рынке энергоносителей сохраняется, поэтому финансовые показатели Новатэка могут продолжить рост в годовом сопоставлении. Средне- и долгосрочные ожидания по бумагам умеренно позитивные.

• Русал (-4,8%), En+ (-3,9%). Сначала бумаги оказались под давлением отчета Русала, продажи которого в III квартале сократились на 11,8% кв/кв и 9,2% г/г. Компания объясняет это ограничениями пропускной способности как внутренних, так и мировых транспортных маршрутов. Затем негативная тенденции развивалась на фоне ускорения распродаж в алюминии. С октябрьских максимумов снижение стоимости тонны металла уже составляет 16,8%, оказывая давление на котировки.

• Сегодня нас снова ждет множество корпоративных отчетов за III квартал по МСФО. Результаты представят Сбербанк, Энел Россия, VK (Mail.ru Group).

• Магнит опубликует неаудированные операционные и финансовые результаты за III квартал 2021 г.

• Юнипро отчитается по РСБУ за III квартал 2021 г.

• В США продолжится сезон корпоративных отчетов. Финансовые результаты представят Apple, Amazon, Mastercard, Comcast, Merck, Shopify, Starbucks, Caterpillar, Gilead Sciences.

Внешний фон

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет ниже уровня закрытия среды.

Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях

Источник

Нефть

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Crude +2.318mm (-100k exp)

Gasoline +530k (-2.7mm exp)

Distillates +986k (-2mm exp)

Crude +4.27mm (-100k exp)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Господа, объемы появившееся на часовике BRZ1 26-27 окт о чем говорят?

Таблица данных по Нефти

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Попалось на глаза небольшое исследование, где сравнивается долгосрочный 2% тренд по инфляции (который долгое время был таргетом у федрезерва) и фактический рост цен. И мы видим, что очень долгое время этот таргет экономика не могла добить, а фактический рост цен находился значительно ниже. Почему?

Дело в том, что в этот период времени мы получили целый ряд инновационных решений по добыче нефти, цены на которую не только перестали расти, а еще и снижались. В итоге это ограничивало рост цен в экономике, а инфляция долгое время оставалась эфемерным риском.

Но сейчас мы видим стремительный рост цен на нефть, что, как видно на графике ниже, выражается в более быстром росте потребительских цен в экономике. И очевидно, это мешает ФРС проводить свою политику по стимулированию экономики, а в случае выхода инфляции из-под контроля, и вовсе привезти к очень тяжелому экономическому кризису.

Что могут сделать штаты? Варианта два — запустить политические рычаги и надавить на ОПЕК+, либо нарастить собственную добычу, которая, к слову, на целых 2млн баррелей в день ниже доковидных значений. Отслеживать актуальную статистику по добыче в США можно тут (https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=MCRFPUS2&f=M).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅НЕФТЬ. BR-12.21 (BRZ1). Трейд-ШОРТ. Автоследование с Асланом Бероевым.

▶ НЕФТЬ. BR-12.21 (BRZ1).

26.10.2021 г. перед закрытием ФОРТС после 23.45 мин.
в рамках основной торговой системы (ТС) рыночным ордером
был взят ШОРТ по цене 85.52 п.п. (точка входа не постфактум
была опубликована здесь 26 октября 2021 г. в 23:45 по мск.).

27.10.2021 г. прибыль была зафиксирована на открытии
ФОРТС рыночным ордером по цене 85.23 п.п.
Профит от трейда составляет 0.29 п.п. (+2,0%).

ОБЩАЯ СТАТИСТИКА ПО ТРЕЙДАМ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ:
— 2018 г. в плюс закрыто 99,91% трейдов;
— 2019 г. в плюс закрыто 100,0% трейдов;
— 2020 г. в плюс закрыто 97,03% трейдов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Для начинающих на рынке: работа уровней, Нефть

Продолжаем в рамках моего канала обсуждать механику работы уровней.

Нефть. Месячный график! Специально ставлю восклицательный знак, потому что это невероятно крупный масштаб. Привожу пример, чтобы вы понимали, насколько важна работа уровней на рынке.

Без четкого представления об их механике работы, нечего делать на рынке. Можно до бесконечности натягивать фибо-сетки на фибо-непонятно-что до полного слива средств. А можно, читать тенденции и работать с уровнями и, конечно, еще ряд особенностей, но уровни — это «центр управления полетами».

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы все делать на рынке вовремя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мычали вслух и на ночь глядя моя запись от 04 мая 2021, 22:23
Мычали вслух и на ночь глядя моя запись от 04 мая 2021, 22:23

Повторяю сообщения от мая, данное сообщение можно посмотреть в сообщениях оставленных ранее. сообщение было написано когда Брент стоил около 69 долларов.

Цитата
«Бочка нефти Юралс составляет 5000р. Когда как 5150р является абсолютным рекордом цены за много много лет. При текущем курсе рубля, курс нефти юралс побьет этот рекорд при цене 69 долларов и в таком случае будет побит ценой рекорд по нефти за 30 лет. Дороже нефть никогда не стоила. Геополитическая поправка по курсу доллара рекордная за 7 лет, и составляет 6,2₽. Такого давления на рубль как сегодня не было лет 10 наверно. Рынок заложил в курс рубля уже очень страшный сценарий санкций против РФ. курс доллара без геополитической поправки сейчас составляет 68,7₽. Геополитическая поправка стремится 10% курса доллара, и такого не было очень давно. Рынок РФ уверен что «женские» санкции Байденом будут введены в мае—июне.