какие страны могут печатать деньги
Где печатают деньги? Кто и где изготавливает деньги?
Где печатают деньги? Кто и где изготавливает деньги?
Где печатают деньги? Кто и где изготавливает деньги?
В Российской Федерации рубли печатаются на производственных мощностях фирмы «Госзнак», которая на сто процентов принадлежит государству.
Помимо этого, на территории Москвы, Перми, Краснокамска и Санкт-Петербурга действуют предприятия, производящие на экспорт бумагу для печати денежных знаков. Основными их покупателями является Индонезия, Нигерия и Гватемала, ежегодно осуществляющие закупки порядка десяти тысяч тонн бумаги. Бизнес этот является достаточно прибыльным, помимо бумаги предприятия выпускают марки, пластиковые карточки, монеты и т.д.
Законом в России определено, что единственный орган, занимающийся выпуском национальной валюты – это Центральный банк Российской Федерации. Территориально производство бумажных банкнот находится в городе Пермь, а чеканят монеты в Северной столице, в Петропавловской крепости.
Помимо эмиссии российского рубля, обязанностью Центрального банка РФ также является обеспечение его устойчивости, а кроме этого контроль за тем, чтобы рубль являлся единственной национальной валютой.
Правила эмиссии национальной валюты
До относительно недавнего времени каждый выпущенный рубль был обеспечен золотом, однако на сегодняшний день вместо золотого запаса функцию обеспечения выполняют электронные деньги.
Вброс в оборот новых денежных средств – процесс непрерывный, связанный с развитием экономики, появлением новых ее ответвлений. Однако, в соответствии с экономической теорией, наличие избыточной денежной массы приводит к росту цен при неизменном уровне производства, иначе говоря, инфляции.
Сдерживанием искусственной инфляции также занимается ЦБ РФ, а также, при притоке валюты, выпускает дополнительную денежную массу.
Итак, национальной валюты может быть напечатано ровно столько, сколько хранится валюты в золотовалютном резерве Центрального Банка. Таким образом удерживается равновесие финансового рынка, денежный спрос поддерживается по следующей формуле: стоимость доллара в рублях умножается на количество хранящихся в резерве долларов. Для печати недостающего количества рублей ЦБ передает заказ предпприятию «Госзнак» и они начинают выпуск новых купюр.
В Соединенных Штатах Америки выпуском долларов занимается частная компания. За эмиссию национальной валюты отвечает Федеральная резервная система, куда входят двенадцать банков по числу округов, на которые была разделена Америка. Непосредственно печатает доллары Бюро гравировки и печати, изготовляющая специальную секретную краску, формула которой надежно охраняется. В рамках борьбы с подделкой долларов, в Америке регулярно проводится выпуск банкнот с новым дизайном.
Европа
В Старом Свете за выпуск национальной валюты Евросоюза отвечает Европейский центральный банк, с которым проводят согласование центральные банки всех стран-участниц союза. Для каждой страны определена квота на выпуск ево, также номера купюр имеют четкую национальную привязку, что позволяет легко определить, где была выпущена та или иная банкнота.
Великобритания
Выпуском денег для Соединенного Королевства занимается одна из самых известных компаний своего сегмента «De La Rue». И хотя она производит продукцию для многих заказчиков, именно Великобритания является ее основным и самым крупным клиентом. За историю своего сотрудничества, которая длится более десяти лет, контора напечата более одиннадцати миллиардов банкнот. В обиходе у населения находится не вся сумма, а лишь ее третья часть.
Швейцария
Пожалуй, единственный настоящий конкурент у такой крупной компании, как «De La Rue» — швейцарские коллеги «Orell Fussli», которые ведут свою деятельность начиная с 1911 года. Помима выпуска бумажных денег компания занимается продажей печатных станков.
Несмотря на то, что производство денежных знаком или бумаги для их печати является достаточно прибыльным делом, многие компании имеют достаточно широкую линейку товаров, связанных с деньгами. Это и машинки для счета денег, и уничтожители бумаги, пластиковые карточки, краски, используемые в печати денег и т.д.
В последнее время все большую популярность набирают пластиковые карточки, изрядно потеснившие в использовании банкноты. Однако, маловероятно, что они смогут окончательно вытеснить с рынка бумажные деньги. Помимо того, что для многих групп населения наличные гораздо привычнее и удобнее в использовании, что вряд ли изменится в ближайшие десятилетия, одна из причин такому прогнозу кроется в том, что многие мировые финансовые гиганты имеют огромные прибыли благодаря обороту бумажных денег.
«Пузырь» вот-вот лопнет: сколько можно напечатать долларов и евро
Деньги просто так. Выплаты от государства, о которых вы не знали
ЗАЧЕМ ВКЛЮЧАЮТ ПЕЧАТНЫЙ СТАНОК
Печатание денег — это фигуральное выражение. Центробанки не печатают физические банкноты, а с помощью пары кликов на компьютере вводят их в коммерческую банковскую систему, подобно электронному депозиту, говорит финансовый аналитик TradingView, Inc. Игорь Кучма.
К денежной эмиссии и другим мерам по увеличению денег в обращении (например, снижению ключевой ставки либо резервных требований) государства прибегают в случаях, когда экономика испытывает потребности в дополнительных денежных ресурсах. Например, если наблюдается дефицит совокупного спроса, есть потребность в реализации инвестиционных проектов, нужно изыскать средства для погашения государственного долга или необходимо решить какие-либо социально-экономические задачи, объясняет декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Екатерина Бессмертная.
Конец роскошной жизни. За что выселят из единственного жилья
При прочих равных условиях активизация «печатного станка», приводящая к наращиванию денежной массы выше потребностей рынка товаров и услуг, приводит к росту инфляции и обесценению национальной валюты, поясняет Бессмертная.
БОЛЬШЕ ДОЛЛАРОВ В МАССЫ
В 2020 году США напечатали четверть всех существующих долларов — 9 триллионов. Вполне возможно, эмиссия доллара продолжится и дальше. «США, похоже, в первую очередь ориентируются на свои потребности в финансировании, а не на реальные возможности экономики», — говорит эксперт.
Недавно созданные ФРС доллары используются для покупки облигаций и других ценных бумаг, что привело к резкому взлету на рынках. Многие эксперты даже заговорили о «пузыре», который вот-вот лопнет.
Действительно, на фоне общего спада экономики в связи с пандемией в 2020 году индекс S&P прибавил более 12%. И это далеко не рекордсмен среди американских фондовых индексов. Акции многих компаний демонстрируют высочайший уровень переоцененности – соотношение цена/прибыль на акции Teslа составляет на текущий момент запредельные 1187,16, Amazon — 81,6 Apple – 36,42, и т.д.
«Очевидно, что фундаментальных причин такого роста объективно не существует. Фондовый пузырь по мере выплеска на рынок новых денежных эмиссий будет продолжать раздуваться», говорит Бессмертная.
В теории такие вливания долларов на рынок должны удерживать процентные ставки на низком уровне. А низкие процентные ставки должны способствовать росту экономики. Однако большое количество долларов в обороте обязательно приводит к росту цен, отмечает Кучма.
По его мнению, ФРС таким образом манипулирует рынком облигаций, где в конечном итоге определяются уровни процентных ставок.
«Будучи участником аукционов по продаже государственных облигаций с деньгами количественного смягчения в кармане, ФРС вызывает рост цен на облигации. И это автоматически приводит к снижению доходности этих облигаций (процентной ставки)», — поясняет финансист.
Российский рынок акций перешёл в плюс
То есть, когда экономисты говорят о слабом долларе, они подразумевают, что покупательская способность резидентов США снижается. А цены на импортные товары, в свою очередь, растут.
При этом слабый доллар также означает, что экспорт более конкурентоспособен на мировом рынке, что, возможно, позволит сохранить рабочие места в США. Слабый доллар также лучше подходит для развивающихся рынков, которым нужны резервы в долларах США, отметил Кучма.
АМЕРИКАНСКИЙ ПУТЬ ДЛЯ РОССИИ
При этом прогнозы в части «обрушения» курса доллара и наступления периода гиперинфляции в США, тем не менее, вряд ли имеют под собой серьезную основу. Денежную массу в 2020 году увеличивали не только США, но и другие ведущие экономики мира, хотя и не в таких масштабах.
Американская валюта – на особом положении: это ведущая мировая резервная валюта. Обесценение доллара неизменно повлечет за собой и обесценение многих других валют. Это значит, что надеяться на снижение курса доллара по отношению к валютам стран с развивающимися финансовыми рынками в ближайшее время вряд ли стоит, подчеркивает Бессмертная.
Российские власти едва ли смогут пойти по американскому пути, во всяком случае, масштабно. Дело в том, что у американцев площадка для эмиссии — весь мир, а у нас — только Россия. Ведь доллар, в отличие от рубля, не только национальная, но и мировая валюта, говорит Григорьев.
Единственной возможностью прилично заработать на этой избыточной денежной массе долларов в экономике является её вложение на относительно короткий срок в финансовые инструменты с перспективой роста, заключил эксперт.
Деньги на экспорт. Почему многие страны печатают купюры за границей
Автор фото, Reuters
Индийские рупии печатаются внутри страны
На прошлой неделе правительство Либерии объявило о пропаже 104 млн либерийских долларов. Случилось это не из-за неудачных инвестиций или мошенничества, деньги потерялись в буквальном смысле.
Банкноты на эту сумму были заказаны центральным банком Либерии в зарубежной типографии и пропали по пути в страну. Расследование пока не дало результатов.
В Индии в августе тоже разразился скандал вокруг денег, но по другой причине: газета South China Morning Post сообщила, что индийские рупии будут печататься в Китае.
Правительство Индии опровергло это сообщение, заявив, что на самом деле в Индии все наличные деньги печатаются в четырех индийских типографиях в условиях повышенной безопасности.
Оба эти случая вызывают невольный вопрос: важно ли, где именно печатаются деньги, которыми мы пользуемся?
Как это делается в мире
Некоторые страны, например, Индия, действительно печатают все наличные деньги внутри страны. В США существует федеральный закон, требующий печатания американских банкнот на собственной суверенной территории.
Недавно в наличный оборот в Британии поступили пластиковые банкноты
Однако многие другие государства часто обращаются к иностранным печатным дворам или компаниям, а некоторые небольшие страны, например, Либерия, вообще не имеют своего монетного двора.
Крупнейшие производители в этой отрасли расположены в Европе и Северной Америке.
Компания De La Rue, которая не выиграла в этом году конкурс на печать новых британских паспортов, является крупнейшим производителем банкнот в мире.
Она печатает деньги примерно для 140 национальных центробанков. Если сложить напечатанные ей за неделю банкноты в стопку, она достигнет высоты двух Эверестов.
Хотя это крупная отрасль, она не слишком рекламирует себя и склонна вести свои дела конфиденциально.
Би-би-си связалась с рядом таких компаний, но все они отказались сообщить, для каких именно центральных банков они печатают деньги. Многие правительства также предпочитают хранить молчание по этому вопросу.
Их можно понять, если вспомнить недавний скандал в Индии, где подобная информация вызвала всплеск национализма и протесты.
Почему не все страны сами печатают деньги?
Прежде всего, потому что это дорого и сложно.
Фирмы, которые печатают банкноты, занимаются этим сотни лет и накопили гигантский опыт. Они обладают специальным оборудованием, производственными мощностями и тщательно соблюдают нормы безопасности.
Компания De La Rue начала производить банкноты в 1860 году. Первой страной, заказавшей ей печать национальной валюты, стал Маврикий. Именно De La Rue производит и новые пластиковые банкноты Английского банка с номиналами в 5 и 10 фунтов.
Небольшим странам имеет смысл заказывать печать денежных знаков за границей. Если им нужно сравнительно небольшое количество банкнот, не стоит вкладывать большие средства в закупку дорогостоящих прессов.
Кроме того, выпуск денег требует специальных знаний в области борьбы с фальшивомонетчиками.
Автор фото, Getty Images
Соломоновы острова печатают деньги за границей
В США ежегодно печатается приблизительно семь миллиардов банкнот.
Типичная компания, печатающая денежные купюры, производит в год от 1 до 1,4 млрд банкнот. Поэтому если центральному банку какой-либо страны нужен меньший объем, ему не выгодно печатать их самому.
Насколько рискован такой аутсорсинг?
Автор фото, Getty Images
В 2011 году, незадолго до смещения Муаммара Каддафи, Британия арестовала 1,86 млрд ливийских динаров
Характерный пример дает опыт Ливии. В 2011 году британское правительство арестовало 1,86 млрд динаров (около миллиарда фунтов), 140 млн из которых было напечатано компанией De La Rue. Это привело к нехватке наличности в Ливии в заключительные дни режима полковника Муаммара Каддафи.
Однако такие случаи редки. Инцидент с Ливией не повлиял на отрасль по производству банкнот, хотя и шокировал экспертов.
Большинство стран мира продолжают сами печатать свои деньги.
В России этим занимается государственная компания Гознак. На мировом рынке банкнотной бумаги и банкнот предприятие входит в число ведущих мировых поставщиков.
Заказчиками продукции компании являются более 20 стран Азии, Африки и Европы, а также страны СНГ.
В 2014 году Гознаком на экспорт было поставлено более 1,1 млрд готовых банкнот. Кроме того, компания производит на экспорт паспорта и монеты.
Какова роль наличности в будущем?
В последнее время в развитых странах люди все реже пользуются наличными, предпочитая бесконтактные платежи с помощью карт и смартфонов.
Автор фото, Reuters
В Китае широко пользуются безналичной системой платежей WeChat
По данным Народного банка КНР, в 2016 году в розничной торговле Китая только 10% всех платежных операций было совершено наличными. Среди китайцев все более популярны платежные приложения в смартфонах.
Но, несмотря на новые технологии, спрос на банкноты во всем мире продолжает расти. В глобальном масштабе рост составляет 3,2%, а масштабы рынка оцениваются в 10 млрд долларов.
Наиболее быстро спрос на банкноты растет в странах Азии и Африки. Так что говорить о полном вытеснении наличности в ближайшие годы не приходится.
Кому Россия печатает валюту: ежегодно «Гознак» продает более миллиарда банкнот
Китай делает свои деньги самостоятельно, а Сирия заказывала у нас
На нашу страну в очередной раз «возвели поклеп». Причина нынешнего скандала – задержанная на Мальте огромная партия денежных купюр для Ливии, которые были, якобы, «незаконно» отпечатаны в России. «МК» выяснил некоторые подробности об отечественном экспорте высоко технологичной продукции – бумажных денег, изготовленных по заказу других стран.
Фото: Наталия Губернаторова
В закромах памяти у автора этих строк сохранились сведения, почерпнутые еще во времена учебы в Полиграфическом институте. На лекции преподаватель нам рассказывал о специфике производства денежных купюр: сверх точное изготовление форм-матриц, микрошрифт, специальная бумага, водяные знаки, особый вид тиражирования – так называемая орловская печать… И вывод: дело очень дорогое, но необходимое, и даже политически важное, – в данной области наша страна может успешно соревноваться с самыми передовыми государствами Запада.
С тех пор я горжусь красивыми советскими, а позднее – российскими купюрами. Гордости прибавила состоявшаяся несколько лет назад (уже по журналистской линии) «эксклюзивная» экскурсия в музей «Гознака». Там довелось услышать от специалистов среди прочих интересных фактов также и о том, что это предприятие давно печатает не только «наши» деньги, но и купюры для некоторых зарубежных стран – по заказам банковского руководства этих государств.
Фото: Наталия Губернаторова
Дополнительную информацию на сей счет удалось получить от специалиста по нумизматике и бонистике Олега В. (свое настоящее имя этот человек не захотел называть).
Россия в их числе. Наша страна уже на протяжении многих десятилетий не только обеспечивает собственные потребности в наличности, но и помогает решить подобную проблему многим другим «соседям на земном шаре».
Сейчас РФ по производству банкнот занимает почетное третье место в мире. Впереди нас лишь два лидера. Английская фирма De La Rue и германская Giesecke&Devrient.
Англичане «штампуют» дензнаки примерно для 70 зарубежных гослударств. У немецкой фирмы количество таких заказчиков раза в полтора меньше.
Фото: Наталия Губернаторова
Впрочем, несмотря на стакие информационные ограничения, кое-какие более конкретные сведения все-таки «всплывают». Правда основная их часть, которой я располагаю, относится к годам довольно отдаленным.
Но вернемся к временам более нам близким.
Насколько мне удалось выяснить из открытых источников, в России заказывали печатание своих национальнных валют Сирия, Ливан, Лаос, Гватемала, Малайзия, Белоруссия… В феврале нынешнего года агентство Bloomberg со ссылкой на свои источники, сообщило, что Венесуэла еще в ноябре 2019-го заключила с «Гознаком» контракт на печатание банкнот номиналом 10000 и 50000 боливар на общую сумму 300 миллионов боливар. К слову сказать, в этом случае мы «умыли» англичан. Ведь прежде Боливарианская республика заказывала изготовление своих денег у упомянутой уже выше кампании De La Rue. Но теперь из-за изменившихся внешнеполитических условий Каракас обратился к российским специалистам. Стоимость заказа – почти 7,5 миллионов долларов.
Здесь уместно привести цитату. – Фрагмент из интервью, которое дал «Российской газете» летом 2015 года директор Федерального государственного унитарного предприятия «Гознак» Аркадий Трачук: «…Мы производим не только банкноты, но и банкнотную бумагу, которая используется для печати валют. На экспорт фабрики «Гознака» сейчас поставляют такой бумаги практически столько же, сколько используется для печати денег в России…»
Гознак отмечает 100 лет со дня начала работы в Москве
Смотрите фотогалерею по теме
Здесь можно даже уточнить цифры, озвученные уважаемым директором. Полтора года назад Русская служба ВВС опубликовала такие сведения: в 2014 году «Гознак» поставил на экспорт более 1,1 миллиарда готовых банкнот.
Не можем повторить: почему США печатают много денег, а Россия — нет
Сенат США одобрил рекордную сумму трат на спасение экономики США. Выплаты получат все американские граждане, будут повышены пособия по безработице, дофинансированы страховые компании, которым придется покрыть огромный ущерб, бизнес получит гранты. Но для такой масштабной помощи всем штатам ФРС должна включить печатный станок. Это не просто ничем не обеспеченные деньги — у них, учитывая спад экономики, отрицательная обеспеченность. Встают два резонных вопроса: почему огромная эмиссия не привела к падению курса доллара и почему мы «не можем повторить». Михаил Мельников отвечает.
Почему не проседает доллар
Соответственно все страны мира в той или иной степени инвестируют в доллар. Россия пытается снизить его долю в своих золотовалютных резервах, но переход на евро основной парадигмы не меняет: это зависимость от чужих Центробанков. И зависимость, отметим, временно благотворная: если бы русские активы хранились в рублях, наша «подушка безопасности» была бы куда тоньше.
Фактически существует некое общемировое соглашение относительно незыблемости доллара. Оно поддерживается иезуитской системой Центробанков, которые не подчиняются национальным правительствам, а составляют финансово-организационную пирамиду с американской ФРС (12 ключевых банков-эмитентов США) во главе и центральными банками стран третьего мира в основании. Стимулирование в этой системе осуществляется с помощью ресурсов Всемирного банка (ВБ) и Международного валютного фонда (МВФ) — правильно выполняющие все указания государства могут рассчитывать на льготное кредитование и другие приятные плюшки. Бунтари же могут оказаться в финансовой изоляции — это сполна почувствовали на себе страны, попытавшиеся вернуть Центробанки в систему государственной власти. Аргентина, Венгрия, Сербия уже отступились. Сейчас мы видим, как Италия оказалась без внешней помощи со стороны партнеров — не последней причиной этого также являются попытки властей национализировать собственные финансы.
Сравните санкции против России и Ирана: грехов на наших странах, с точки зрения Вашингтона, немало, но Иран душат куда более агрессивно и жестко. Опять же во многом потому, что Тегеран вывел свой Центробанк из мировой пирамиды, а мы этого не сделали.
Вот и получается парадокс: выпускаются «пустые» доллары, а снижается курс других валют. Экономика выпустивших эти валюты государств все равно привязана к доллару, поэтому чем больше долларов в мире, тем эта привязка крепче. «Трудно отказаться от бизнеса, в котором за каждый утекший из США доллар ты получаешь 99 центов», — констатируют политику своего правительства американские экономисты.
А президент Федерального резерва Миннеаполиса — одного из 12 банков, состоящих в ФРС, — Нил Кашкари прямо сказал, что эмиссия — это всего лишь клик мыши на компьютере, поэтому доллар будет «печататься» бесконечно. «Мы наводнили деньгами наши банки, — признает он.— Приходит банкир и говорит: «дайте денег». И ему дают, сколько он попросит». Завидная откровенность!
Почему бессмысленно печатать рубли
Но не можем ли так же поступить и мы? Объективно говоря, дополнительная эмиссия рубля более чем назрела, и вот тому наглядное доказательство.
Есть такой финансовый и макроэкономический показатель — M2. Он означает объем всей денежной массы в стране (наличные, безналичные, находящиеся на разнообразных счетах государства и организаций), кроме сберегательных счетов и активов потерявших лицензию банков. В широком смысле это сумма денег, находящихся в экономике.
Чтобы понять, достаточно ли этой денежной массы в стране, ее объем обычно сравнивают с валовым внутренним продуктом (ВВП). Давайте посмотрим на данные Всемирного банка (2018 год):
• В Китае — 199%. Специфика этой страны такова, что статистические данные оттуда не слишком достоверны. Но юаней тоже хватает.
• Швейцария, окруженная еврозоной, достигла уровня 189%.
• Южная Корея, чемпион мира по проверке на коронавирус, — 152%.
• США, как ни странно, «всего лишь» 89% — все-таки у этой страны исполинский объем экономики. Но после новой эмиссии превысит 100%.
• Россия — 59%, где-то между Гондурасом и Пакистаном. Причем эта цифра чрезвычайно оптимистична: Всемирный банк оценивает нашу денежную массу в 61,4 трлн руб., тогда как статистика нашего Центробанка дает лишь 51,3 трлн руб., что соответствует количеству рублей в 47% от ВВП. Такая монетарная политика называется сверхжесткой — она ведет к стабилизации валюты, но практически полностью исключает рост доходов населения. У нас напечатан эквивалент 4,4 миллиона долларов на человека — вроде бы и неплохо, но надо понимать, что основные деньги всегда крутятся в бизнесе, физическим лицам достаются крохи.
Значит, надо напечатать рубли, чтобы всем стало лучше? Ведь деньги — кровь экономики, без них парикмахер, автомеханик, булочник и юрист просто не смогут оказать друг другу свои несложные услуги. К сожалению, есть один нефинансовый фактор, который делает эту затею бессмысленной.
Профессор экономики и бывший советник главы Центробанка Валентин Катасонов отвечает энтузиастам, требующим дополнительной эмиссии рублей:
«Нашу экономику можно сравнить с домом — отдельным, загородным домом. В нем есть отопительный котел. И хозяева зимой его, естественно, топят. Вот только окна и двери в их доме распахнуты настежь. И вроде бы термостат уже выкручен на максимальную температуру, а тепло разве что только совсем рядом с котлом, во всем остальном доме минус».
Да, нам не хватает рублей. Да, они нам нужны. Да, их нужно напечатать, потому что как раз наша валюта более чем полностью обеспечена и природными ресурсами, и золотыми запасами, и человеческим потенциалом. Но пока Россия реально, а не на словах, не закроет двери и окна для капитала, не прекратит международные транзакции, выливающиеся в банальное бегство капитала, смысла в дополнительной эмиссии нет — эти деньги все равно будут обращены в иностранные валюты и вывезены из страны.
Пора закрывать окна и двери. Мы должны из всемирной бензоколонки стать страной, полностью обеспечивающей саму себя всем необходимым. Только в этом случае рубль станет по-настоящему сильной валютой, способной на равных участвовать в экономических войнах.