ломбардный список цб рф облигации что это

«Вредная шпаргалка» – стоит ли покупать облигации по Ломбардному списку ЦБ?

За высокими-превысокими стенами Банка России в бронированном-перебронированном сейфе хранятся ценные бумаги Ломбардного списка. То есть, бумаги, которые регулятор берёт у банкиров в залог, когда одалживает толику денежек. Некоторые полагают, что Ломбардный список ЦБ – «шпаргалка для умников» – негласная инструкция, какие облигации покупать, а какие – нет. Но иногда быть слишком хитрым – не только полезно, но и вредно. То, что годится ЦБ, не обязательно должно подходить вам, и наоборот. Рассказываем, почему.

Сквозь тернии по вскопанному

Допустим, какая-нибудь кредитная компания собрала пасьянс из облигаций «Газпрома», Кемской волости и векселей ночного ларька в Бирюлёво. И вот эта компания обращается в ЦБ с запросом: а нельзя ли под такое бумажное обеспечение взять немножко денег? Конечно, с возвратом.

И ЦБ отвечает: «Газпром» и «волость» берем, а ларьковые бумажки – нет. Потому как к таковым отсутствует доверие.

Дальше – больше. Чтобы разные банки лишний раз не совались и не отвлекали всяким «бумажным мусором», Банк России регулярно обновляет свой Ломбардный список. То есть перечень бумаг, которые готов принять в залог. И публикует этот список на сайте ЦБ.

Свою идеологию касательно списка ЦБ не скрывает. Когда у банкиров становится туговато с наличностью, список расширяется, чтобы ребята могли подзанять лишний рубль. А когда «бабла» – завались, список сокращается.

При структурном профиците ликвидности Банк России сокращает принимаемые им в обеспечение классы ценных бумаг в Ломбардном списке, в том числе путем усиления требований к их качеству. При возникновении и росте структурного дефицита ликвидности, сопровождающегося нехваткой обеспечения, Банк России смягчает требования к его качеству, увеличивает число принимаемых им в обеспечение классов ценных бумаг в Ломбардном списке, – сугубо официальным тоном поясняется на сайте ЦБ

Что дозволено Юпитеру, не дозволено частному инвестору

Тут у особо осторожных граждан и возникает соблазн воспользоваться «советом» Банка России. Дескать, куплю-ка я с прицелом на счастливую старость именно эти облигации. Ведь им доверяет не кто попало, а сам регулятор.

Профессионалы так поступать не советуют.

Эксперт уточняет, что в список попадают компании, имеющие национальный кредитный рейтинг «А+». Это является высоким рейтингом и свидетельствует о достаточно высоком качестве инструмента, но рыночные риски не снимает. Проще говоря, на бумаги из Ломбардного списка можно ориентироваться как на критерий качества, но не брать этот фактор за основополагающий.

К этому добавим: с учётом того, что Банк России выбирает только «супер-пупер» надежные бумаги, доходность по ним оказывается «не Ойстрах».

В общем, если бы ЦБ со своим списком сунулся на биржу, то быстро отстал бы по доходам от опытных брокеров. Тот еще инвестор. Так что не ищите шпаргалки в тёмных комнатах государственных учреждений, особенно если их тем нет.

Источник

Указание Банка России от 10 августа 2012 г. N 2861-У «О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России» (с изменениями и дополнениями)

Указание Банка России от 10 августа 2012 г. N 2861-У
«О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России»

С изменениями и дополнениями от:

10 апреля 2013 г., 23 октября, 25 ноября, 19 декабря 2014 г.

1. На основании Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157; N 52, ст. 5032; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 25, ст. 2426; N 30, ст. 3101; 2006, N 19, ст. 2061; N 25, ст. 2648; 2007, N 1, ст. 9, ст. 10; N 10, ст. 1151; N 18, ст. 2117; 2008, N 42, ст. 4696; ст. 4699; N 44, ст. 4982; N 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, N 1, ст. 25; N 29, ст. 3629; N 48, ст. 5731; 2010, N 45, ст. 5756; 2011, N 7, ст. 907; N 27, ст. 3873; N 43, ст. 5973) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 10 августа 2012 года N 15) в Ломбардный список Банка России включаются следующие ценные бумаги:

1.1. облигации, выпущенные от имени Российской Федерации;

1.2. облигации Банка России;

1.3. облигации ипотечных агентств;

1.4. облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, выпускаемые в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 года N 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 31, ст. 3814; 2005, N 30, ст. 3101; 2007, N 18, ст. 2117; 2012, N 25, ст. 3269);

1.7. облигации с ипотечным покрытием, выпускаемые в соответствии с Федеральным законом от 11 ноября 2003 года N 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, N 46, ст. 4448; 2005, N 1, ст. 19; 2006, N 31, ст. 3440; 2010, N 11, ст. 1171; 2011, N 49, ст. 7040; 2012, N 26, ст. 3436), а также облигации Открытого акционерного общества «Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов»;

1.8. облигации международных финансовых организаций, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации;

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У пункт 1 дополнен подпунктом 1.10

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У пункт 1 дополнен подпунктом 1.11

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 23 октября 2014 г. N 3423-У в пункт 2 внесены изменения

2. Решение о включении в Ломбардный список Банка России (об исключении из Ломбардного списка Банка России) ценных бумаг, указанных в подпунктах 1.3-1.11 пункта 1 настоящего Указания, принимается Советом директоров Банка России с учетом следующего:

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У в подпункт 2.1 внесены изменения

2.1. эмитенту (выпуску) ценных бумаг, указанных в подпунктах 1.3-1.5, 1.8-1.10 пункта 1 настоящего Указания, присвоен рейтинг как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже установленного Банком России либо исполнение обязательств эмитента по указанным ценным бумагам в полном объеме или частично обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации. Информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов эмитентов (выпусков) ценных бумаг, присвоенных рейтинговыми агентствами, размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и опубликовывается в «Вестнике Банка России»;

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У в подпункт 2.2 внесены изменения

2.2. эмитенту (выпуску) ценных бумаг, указанных в подпункте 1.7 пункта 1 настоящего Указания, присвоен рейтинг как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже установленного Банком России либо исполнение обязательств эмитента по указанным ценным бумагам в полном объеме или частично обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством открытого акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». Информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов эмитентов (выпусков) ценных бумаг, присвоенных рейтинговыми агентствами, размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и опубликовывается в «Вестнике Банка России»;

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У в подпункт 2.3 внесены изменения

2.3. ценные бумаги, указанные в подпунктах 1.3-1.8, 1.10, 1.11 пункта 1 настоящего Указания, допущены к обращению на фондовой бирже, действующей на территории Российской Федерации, на которой Банк России выступает участником торгов;

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У в подпункт 2.4 внесены изменения

2.4. ценные бумаги, указанные в подпунктах 1.6, 1.11 пункта 1 настоящего Указания, входят в список для расчета Индекса ММВБ или Индекса РТС;

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У подпункт 2.5 изложен в новой редакции

2.5. ценные бумаги, указанные в подпункте 1.9 пункта 1 настоящего Указания, включены в котировальный лист по крайней мере одной биржи из перечня бирж, установленного Банком России.

Информация об установленном Банком России перечне бирж размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и опубликовывается в «Вестнике Банка России»;

2.6. расчеты по ценным бумагам, сделкам с долговыми эмиссионными ценными бумагами, указанными в подпункте 1.9 пункта 1 настоящего Указания, осуществляются на условиях исполнения обязательств «поставка против платежа» с использованием счетов депо Банка России, открытых в депозитарии, осуществляющем деятельность на территории Российской Федерации, при этом данный депозитарий осуществляет также учет прав на указанные ценные бумаги;

2.7. других существенных обстоятельств (объема выпуска, его ликвидности и тому подобное).

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 25 ноября 2014 г. N 3452-У Указание дополнено пунктом 2.1

2.1. Особенности использования рейтингов кредитоспособности в целях применения настоящего Указания могут быть установлены иными нормативными актами Банка России.

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У Указание дополнено пунктом 2.2

2.2. Совет директоров Банка России вправе принять решение о включении в Ломбардный список Банка России облигаций юридических лиц-резидентов Российской Федерации, являющихся нефинансовыми организациями, эмитенты (выпуски) которых не имеют рейтингов рейтинговых агентств на уровне не ниже установленного Банком России, либо исполнение обязательств эмитента по которым не обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации.

Решение о включении в Ломбардный список Банка России ценных бумаг, указанных в настоящем пункте, принимается Советом директоров Банка России с учетом результатов проводимой Банком России оценки эмитента (выпуска) данных ценных бумаг, условий размещения и обращения соответствующих ценных бумаг, а также других существенных обстоятельств.

Информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов эмитентов (выпусков) указанных в настоящем пункте ценных бумаг, присвоенных рейтинговыми агентствами, размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и опубликовывается в «Вестнике Банка России».

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У Указание дополнено пунктом 2.3

2.3. Совет директоров Банка России вправе принять решение о включении в Ломбардный список Банка России облигаций с ипотечным покрытием, эмитенты (выпуски) которых не имеют рейтингов рейтинговых агентств на уровне не ниже установленного Банком России, либо исполнение обязательств эмитента по которым не обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством открытого акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».

Решение о включении в Ломбардный список Банка России ценных бумаг, указанных в настоящем пункте, принимается Советом директоров Банка России с учетом результатов проводимой Банком России оценки эмитента (выпуска) данных ценных бумаг, условий размещения и обращения соответствующих ценных бумаг, а также других существенных обстоятельств.

Информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов эмитентов (выпусков) указанных в настоящем пункте ценных бумаг, присвоенных рейтинговыми агентствами, размещается на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» и опубликовывается в «Вестнике Банка России».

Информация об изменениях:

Указанием Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У Указание дополнено пунктом 2.4

2.4. Решение об исключении из Ломбардного списка Банка России облигаций, указанных в пунктах 2.2 и 2.3, может быть принято Советом директоров Банка России в случае выявления Банком России факторов, создающих повышенные риски при использовании соответствующих облигаций в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России.

3. Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России».

4. Со дня вступления в силу настоящего Указания признать утратившими силу нормативные акты Банка России, указанные в приложении к настоящему Указанию.

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации

Зарегистрировано в Минюсте РФ 26 сентября 2012 г.
Регистрационный N 25541

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Утвержден новый перечень ценных бумаг, включаемых в Ломбардный список Банка России.

Указание вступает в силу по истечении 10 дней после его официального опубликования. Прежний перечень утратил силу.

Указание Банка России от 10 августа 2012 г. N 2861-У «О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России»

Зарегистрировано в Минюсте РФ 26 сентября 2012 г.
Регистрационный N 25541

Настоящее Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования в «Вестнике Банка России»

Текст указания опубликован в «Вестнике Банка России» от 4 октября 2012 г. N 59

В настоящий документ внесены изменения следующими документами:

Указание Банка России от 19 декабря 2014 г. N 3500-У

Изменения вступают в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования названного Указания в «Вестнике Банка России»

Указание Банка России от 25 ноября 2014 г. N 3452-У

Изменения вступают в силу со дня официального опубликования названного Указания в «Вестнике Банка России»

Указание Банка России от 23 октября 2014 г. N 3423-У

Изменения вступают в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования названного Указания в «Вестнике Банка России»

Указание Банка России от 10 апреля 2013 г. N 2992-У

Изменения вступают в силу по истечении 10 дней после дня официального опубликования названного Указания в «Вестнике Банка России»

Источник

Ломбардный список цб рф облигации что это

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Разъяснения Банка России от 19 ноября 2020 г. «Каковы принципы формирования Ломбардного списка Банка России?»

В связи с поступлением запросов о включении ценных бумаг в Ломбардный список Банк России разъясняет следующее.

Рефинансирование Банком России кредитных организаций относится к основным инструментам денежно-кредитной политики и осуществляется на обеспеченной основе. Те ценные бумаги, которые Банк России готов принимать в обеспечение по операциям рефинансирования кредитных организаций, входят в Ломбардный список. Иных, не связанных с денежно-кредитной политикой, целей включения ценных бумаг в Ломбардный список нет. Включение ценных бумаг в Ломбардный список не призвано стимулировать банковский сектор инвестировать в определенные классы активов и не должно создавать у других непрофессиональных участников рынка представления о дополнительной гарантированности или надежности активов только из-за того, что Банк России принимает их в обеспечение, что искажает оценку риска и стоимости таких активов. Инвесторы должны самостоятельно понимать и адекватно оценивать риски приобретаемых финансовых инструментов, изучать договорные условия финансовых инструментов до их приобретения, оценивать мнения (при их наличии) рейтинговых агентств и аудиторов, использовать иную публично доступную информацию.

Для формирования Ломбардного списка Банк России оценивает достаточность и концентрацию ценных бумаг у кредитных организаций, нахождение банковского сектора в состоянии структурного дефицита или профицита ликвидности.

При структурном профиците ликвидности Банк России сокращает принимаемые им в обеспечение классы ценных бумаг в Ломбардном списке, в том числе путем усиления требований к их качеству.

При возникновении и росте структурного дефицита ликвидности, сопровождающегося нехваткой обеспечения, Банк России смягчает требования к его качеству, увеличивает число принимаемых им в обеспечение классов ценных бумаг в Ломбардном списке. Это позволяет осуществлять обеспеченное рефинансирование банковского сектора в объемах, требуемых для выполнения целей денежно-кредитной политики.

В настоящее время банковский сектор находится в состоянии структурного профицита ликвидности. Имеющееся у кредитных организаций обеспечение, включая ценные бумаги, достаточно и адекватно распределено. Без ущерба для возможности рефинансирования в целях денежно-кредитной политики Ломбардный список после нормализации экономической ситуации может содержать только облигации федерального займа и облигации Банка России.

Ввиду структурного профицита ликвидности банковского сектора необходимости включать новые классы ценных бумаг в Ломбардный список сейчас нет. В случае перехода ликвидности банковского сектора в состояние структурного дефицита Банк России будет рассматривать вопрос о дополнении Ломбардного списка новыми классами долговых ценных бумаг. При существенно растущей потребности в рефинансировании и нехватке обеспечения Банк России будет рассматривать включение в Ломбардный список классов долговых ценных бумаг с более низкими кредитными рейтингами, долговых ценных бумаг кредитных организаций, долевых ценных бумаг (акций), а также таких инструментов, как бессрочные облигации и ценные бумаги, аналогичные долевым.

Обзор документа

Банк России указал, что в Ломбардный список включаются в т. ч. ценные бумаги, которые ЦБ РФ готов принимать в обеспечение по операциям рефинансирования кредитных организаций.

Для формирования списка оценивается достаточность и концентрация ценных бумаг у кредитных организаций, нахождение банковского сектора в состоянии структурного дефицита или профицита ликвидности.

Источник

Ломбардный список цб рф облигации что это

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Информация Банка России от 17 декабря 2015 г. «О перечне ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России»

В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 11 декабря 2015 года в Ломбардный список Банка России включены следующие ценные бумаги:

облигации государственного облигационного (внутреннего) займа Республики Башкортостан, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34010BAS0;

государственные облигации Красноярского края, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34011KNA0;

государственные облигации Тульской области, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34004TUL0;

биржевые облигации Акционерного общества «Российский Сельскохозяйственный банк», имеющие идентификационный номер выпуска 4В020903349В;

биржевые облигации Акционерного общества «Кредит Европа Банк», имеющие идентификационный номер выпуска 4В021003311В;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «Русфинанс Банк», имеющие идентификационный номер выпуска 4В021001792В;

биржевые облигации Акционерного общества «Коммерческий банк ДельтаКредит», имеющие идентификационные номера выпусков 4В020803338В, 4В021903338В;

биржевые облигации Акционерного коммерческого банка содействия благотворительности и духовному развитию Отечества «ПЕРЕСВЕТ» (Акционерное общество), имеющие идентификационные номера выпусков 4В020102110В001Р, 4В020202110В001Р;

биржевые облигации Открытого акционерного общества «Российские железные дороги», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-02-65045-D;

биржевые облигации публичного акционерного общества «Государственная транспортная лизинговая компания», имеющие идентификационные номера выпусков 4В02-05-32432-Н, 4В02-06-32432-Н;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «РЕСО-Лизинг», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-03-36419-R;

облигации открытого акционерного общества «РОСНАНО», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-06-55477-Е;

биржевые облигации Открытого акционерного общества «Новолипецкий металлургический комбинат», имеющие идентификационный номер выпуска 4В02-08-00102-А;

биржевые облигации Общества с ограниченной ответственностью «ИКС 5 ФИНАНС», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-04-36241-R;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Вымпел-Коммуникации», имеющие идентификационный номер выпуска 4В02-03-00027-А;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «Магнит», имеющие идентификационный номер выпуска 4В02-11-60525-Р;

жилищные облигации с ипотечным покрытием Акционерного общества «Коммерческий банк Дельта-Кредит», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 41603338В;

муниципальные облигации города Омска, имеющие государственный регистрационный номер выпуска RU34001OMK1;

биржевые облигации Публичного акционерного общества «МегаФон», имеющие идентификационный номер выпуска 4B02-05-00822-J;

облигации с ипотечным покрытием Общества с ограниченной ответственностью «Ипотечный агент Возрождение 4», имеющие государственный регистрационный номер выпуска 4-02-36472-R.

Также в соответствии с вышеуказанным решением Совета директоров Банка России из Ломбардного списка Банка России исключены следующие ценные бумаги:

биржевые облигации Связной Банк (Акционерное общество), имеющие идентификационный номер выпуска 4В020101961В;

биржевые облигации «НОТА-Банк» (Публичное акционерное общество), имеющие идентификационные номера выпусков 4В020102913В, 4В020302913В;

облигации Коммерческого банка «Русский Славянский банк» (акционерное общество), имеющие государственный регистрационный номер выпуска 40101073В.

Обзор документа

Сообщается, что из Ломбардного списка ЦБ РФ исключены биржевые облигации Банка Связной (номер выпуска 4В020101961В) и НОТА-Банка (4В020102913В, 4В020302913В), облигации Русского Славянского банка (40101073В).

Включены облигации Башкортостана (RU34010BAS0), Красноярского края (RU34011KNA0), Тульской области (RU34004TUL0), города Омска (RU34001OMK1), Россельхозбанка (4В020903349В), Кредит Европа Банка (4В021003311В), Русфинанс Банка (Русфинанс Банк), банка ДельтаКредит (4В020803338В, 4В021903338В, 41603338В), РЖД (4B02-02-65045-D), РОСНАНО (4-06-55477-Е), ПАО «Магнит» (4В02-11-60525-Р), МегаФона (4B02-05-00822-J) и др.

Источник

Операции с облигациями Банка России

Основное назначение инструмента

Размещение центральными банками собственных облигаций достаточно широко распространено в мировой практике проведения денежно-кредитной политики. Особенно активно данные операции используются в странах с развивающимися финансовыми рынками. Собственные облигации, в частности, выпускают центральные банки Южной Кореи, Израиля, Бразилии, Чили, Южно-Африканской Республики.

Облигации центрального банка — это инструмент регулирования банковской ликвидности, который используется для абсорбирования формирующегося значительного и устойчивого избытка, как правило, на сравнительно длительные сроки (от нескольких месяцев до 1 года).

Облигации центрального банка являются достаточно привлекательными для кредитных организаций. Во-первых, их держатели получают гарантированный доход. Во-вторых, в том случае, если у кредитной организации потребность в дополнительной ликвидности возникнет раньше, чем наступит срок погашения облигаций, она имеет возможность использовать эти облигации в качестве обеспечения по операциям на денежном рынке и/или для привлечения рефинансирования у центрального банка. Кроме того, кредитная организация может продать их либо на вторичном рынке, либо, если это предусмотрено, центральному банку.

Банк России может проводить аукционы по размещению собственных облигаций (облигаций Банка России — ОБР) для снижения нагрузки на основные операции — еженедельные депозитные аукционы, то есть в том случае, если избыточная ликвидность формируется в значительном объеме и на длительный срок.

Право на эмиссию Банком России собственных облигаций в целях реализации денежно-кредитной политики устанавливается ст. 44 Федерального закона от 10.07.2002 № «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эмиссия ОБР осуществляется в соответствии со ст. Федерального закона от 22.04.1996 № «О рынке ценных бумаг».

Участники операций с ОБР

В соответствии с целями использования облигаций Банка России как инструмента денежно-кредитной политики размещение и обращение ОБР осуществляются только среди российских кредитных организаций.

Параметры ОБР

ОБР выпускаются в форме купонных облигаций на сроки 3, 6 или 12 месяцев, номинальной стоимостью 1000 рублей (одна тысяча рублей). ОБР включены в Ломбардный список Банка России. Погашение ОБР осуществляется по номиналу. Купонный период установлен равным 3 месяцам. Доходность ОБР привязана к ключевой ставке Банка России. Купонный доход начисляется за каждый день купонного периода по ключевой ставке, действующей в этот день.

Накопленный купонный доход рассчитывается ежедневно по следующей формуле:

AI_i — размер накопленного купонного дохода для даты i в рублях и копейках;

N — номинальная стоимость облигации в рублях и копейках;

t — счетчик календарных дней;

T_i — разница между датой i и датой начала купонного периода, выраженная в календарных днях (включая выходные и праздничные дни);

Dt — дата, отстоящая на t дней от даты начала купонного периода;

r_Dt — ключевая ставка Банка России, действующая на дату Dt, % годовых;

base_Dt — количество дней в году, на который приходится дата Dt (365 или 366).

Информация о решении Банка России о размещении ОБР, информация о завершении размещения выпуска ОБР публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в форме пресс-релизов. Утвержденные решения Банка России о выпуске ОБР дополнительно публикуются на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Операции с облигациями Банка России.

Информация об исполнении Банком России обязательств по ОБР (о погашении номинальной стоимости и о выплаченном купонном доходе), об объеме ОБР в обращении публикуется на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Статистика, Ликвидность банковского сектора и инструменты денежно-кредитной политики.

Аукционы по размещению ОБР

Размещение и доразмещение выпусков ОБР осуществляется на аукционах. Аукционы по размещению (доразмещению) ОБР проводятся на торгах Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» (далее — Московская Биржа) (в соответствии с «Правилами проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа», опубликованными на официальном сайте Московской Биржи в сети Интернет) в режиме торгов «Размещение: Аукцион» с кодом расчетов B01.

Информация о дате проведения и других параметрах аукциона публикуется не позднее, чем за 1 день до его проведения, на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сервере, а также доводится до сведения участников рынка посредством публикации соответствующего извещения на официальном сайте Московской Биржи в сети Интернет. Ретроспективная информация по параметрам объявленных аукционов доступна в разделе Статистика, Ликвидность банковского сектора и инструменты денежно-кредитной политики.

Как правило, аукцион по размещению (доразмещению) ОБР является ценовым с заданным объемом предложения и проводится американским способом (то есть заявки удовлетворяются по указанным в них ценам). К участию в аукционе принимаются только конкурентные заявки, в которых цены на приобретение облигаций указываются в процентах от номинала. Неконкурентные заявки на приобретение облигаций (без указания цены) не предусмотрены. Минимальная заявляемая цена устанавливается Банком России с учетом рыночной конъюнктуры.

После окончания периода сбора заявок на аукционе Банк России в пределах установленного объёма размещения (доразмещения) определяет минимальную цену продажи облигаций — цену отсечения — или принимает решение о признании аукциона несостоявшимся. При наличии на аукционе только одного участника аукцион признается несостоявшимся.

По итогам состоявшегося аукциона удовлетворяются все заявки с ценой выше или равной цене отсечения. Если общий объем спроса, указанный в заявках с ценой, равной цене отсечения, превышает объем оставшихся к размещению облигаций, то эти заявки удовлетворяются пропорционально указанным в них объемам.

Результаты аукциона по размещению (доразмещению) ОБР публикуются на сайте Банка России в сети Интернет в разделе Новое на сервере. Ретроспективная информация по результатам проведённых аукционов доступна в разделе Статистика, Ликвидность банковского сектора и инструменты денежно-кредитной политики.

Вторичный рынок ОБР

Вторичное обращение ОБР осуществляется на торгах Московской Биржи в соответствии с «Правилами проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа», опубликованными на официальном сайте Московской Биржи в сети Интернет. Банк России не устанавливает ограничений на вторичное обращение ОБР на внебиржевом рынке. При этом Банк России обладает правом проведения операций по покупке и продаже ОБР на вторичном рынке.

Источник