spy фонд что это
ETF SPDR на индекс S&P 500 или что такое SPY.
Целью биржевого фонда SPDR S&P 500 (ETF) является предоставление инвестиционного инструмента, который, довольно точно приносит доход в соответствии с индексом S&P 500. Фонд, известный как «SPY» по торговому символу на бирже Нью-Йоркской фондовой бирже, был первым ETF, котирующимся в США в январе 1993 года, когда он был представлен State Street Global Advisors.
Важные особенности SPY.
SPY неизменно является одним из самых популярных торговых инструментов не только на американских биржах, но и во всем мире. Средний объем, как правило, превышает 80 миллионов акций, хотя со временем он колеблется. Для многих дневных трейдеров это единственные ETF, которыми они торгуют.
Многие инвесторы и хедж-фонды используют SPY, потому что он полностью копирует индекс S&P 500 – корзину из 500 крупнейших компаний США.
ТОП акций входящих в состав SPY.
Сам индекс S&P 500 состоит из компаний США во всех секторах Глобального отраслевого стандарта классификации (GICS). Другими словами, индекс состоит только из крупных компаний. Каждая компания в индексе также должна иметь положительную прибыль в последнем квартале, а также за последние четыре квартала.
Каждая акция в индексе должна активно торговаться. Инвесторы также используют SPDR S&P 500, потому что он обеспечивает доступ к широкому кругу крупных американских компаний за одну покупку.
Зачем торговать SPY?
SPDR S&P 500 ETF является одним из самых простых способов для фондовых трейдеров получить доступ к фондовому индексу, который обычно был доступен только фьючерсным трейдерам S&P 500 до появления SPY. Но SPY – это больше, чем просто доступ к главному индексу. Многие ETF предлагают аналогичные индексы, но они не так популярны.
Долговечность SPY привела к доверительным отношениям между трейдерами и теми, кто управляет фондом: State Street. Трейдеры готовы торговать ETF каждый день, включая дневных трейдеров. Они знают, что там будет достаточно объема для входа и выхода из сделок. Давний высокий объем стимулирует торговлю, а высокий объем постоянно поддерживает высокий спрос.
Волатильность – ценовое движение ETF.
У ETF также есть хорошее движение цены. Он не очень волатильный, но обычно он колеблется от 0,5% до 1% в день, согласно среднему истинному диапазону (ATR), инструменту технического анализа. Движение менее чем на 0,5% от одного дня к следующему является относительно редким. Во времена высокой волатильности цена ETF обычно может покрывать диапазон в 2 процентных пункта или более в день. (В начале марта 2020 года его ATR временно подскочил до более чем 10% на фоне опасений мирового рынка по поводу распространения коронавируса).
SPY обычно движется меньше, чем дневные торговые акции с высокой волатильностью, но дневные трейдеры могут использовать позиции большего размера, чтобы компенсировать более низкую волатильность.
Уверенный годовой доход.
Индекс S&P 500 является одним из самых признанных фондовых рынков в мире, и SPY очень хорошо его отслеживает.
Чистая стоимость активов (NAV) SPY между началом деятельности 22 января 1993 года и 29 февраля 2020 года составляла 9,33%, а годовая доходность индекса S&P 500 за тот же период составляла 9,47%.
Как работает SPY.
Менеджеры фонда покупают и продают акции, чтобы привести свои активы в соответствие с индексом S&P 500. Когда вы покупаете акцию SPY, вы покупаете единицу текущих активов, представляющих небольшую часть каждой акции в индексе S&P 500 – т.е. часть целого индекса.
Инвесторы покупают SPY, надеясь, что активы в фонде – акции индекса S&P 500 вырастут. Если акции, входящие в состав фонда, падают стоимость каждой единицы т.е. доли SPY также падает.
Дневным трейдерам все равно, движется ли индекс вверх или вниз. Все акции в S&P 500 движутся в течение всего дня, также, как и SPY, отслеживая стоимость активов – базовых акций. В сочетании с очень большим объемом эти колебания позволяют трейдерам активно торговать в течение дня.
Эйфория или страх могут заставить покупателей или продавцов подтолкнуть цену выше или ниже истинной стоимости базовых активов.
Как россиянину инвестировать в индекс S&P 500?
Здравствуйте, буду краток. Разберите, пожалуйста, в журнале, вопрос: как можно купить индекс S&P 500, если живешь в России
Индекс S&P 500 — это условная корзина, состоящая из акций 500 крупнейших компаний США. В корзине сейчас 505 бумаг, поскольку некоторые компании представлены в индексе разными видами акций.
Купить индекс нельзя, но можно инвестировать на его основе. Об этом и поговорим.
Биржевые фонды в России
На Московской бирже есть несколько фондов, отслеживающих индекс S&P 500. Купить долю в таком фонде можно с помощью брокерского счета или ИИС так же, как обычные акции. Однако не все российские брокеры дают доступ ко всем этим фондам.
Все эти фонды не платят дивиденды. Доход реинвестируется — используется для покупки активов согласно стратегии фонда.
Для себя я выбрал FXUS, и вот почему:
Паевые фонды в России
Кроме биржевых ПИФов и ETF существуют обычные паевые фонды, инвестирующие в акции американских компаний или иностранных ETF на индекс S&P 500. Чтобы купить паи таких фондов или погасить их, надо обратиться в управляющую компанию.
У паевых фондов обычно высокие расходы на управление. Например, у ПИФа «Сбербанк-Америка» суммарные траты на работу УК, депозитария и остальные расходы могут достигать 2,8% в год. Еще есть надбавки и скидки — комиссии, которые надо платить при покупке и погашении паев.
Я не вижу смысла использовать обычные ПИФы, когда есть более удобные и дешевые биржевые фонды. Единственное преимущество обычных ПИФов в том, что можно обменивать один фонд на другой без комиссий и без потери права на налоговый вычет по сроку владения. Это полезно при ребалансировке портфеля, но плохо компенсирует высокие расходы на управление и неудобство использования.
Фонды на зарубежных биржах
На иностранных биржах тоже есть фонды, отслеживающие индекс S&P 500. Это, например, SPY, VOO и CSPХ. Их преимущество заключается в небольших расходах на управление — обычно в пределах 0,1% в год. Американские фонды платят дивиденды, европейские — необязательно.
Для вложения в такие фонды потребуется счет у иностранного брокера. Либо можно совершать сделки с такими фондами через российского брокера, но понадобится статус квалифицированного инвестора.
Налоговый вычет по сроку владения не распространяется на ценные бумаги на иностранных биржах. Купить их на ИИС тоже не получится, потому что ИИС дает доступ только к российским биржам. При инвестициях через иностранного брокера надо будет самостоятельно считать и платить налоги с дохода от сделок и полученных дивидендов.
Отдельные акции
Некоторые инвесторы считают, что лучше повторять индекс вручную — собирать портфель из отдельных акций в нужных пропорциях. В случае с S&P 500 это удобно сделать, покупая акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже через российского брокера. Тогда получится использовать налоговые вычеты, в том числе на ИИС, а налог с прибыльных сделок будет считать и удерживать брокер.
Если повторять S&P 500 вручную, то не будет расходов на управление фондами и останется только комиссия брокера за сделки и расходы на депозитарные услуги. Еще один плюс этого подхода: можно регулярно получать дивиденды и распоряжаться ими как угодно.
Главный минус этого подхода в том, что он сложный. Индекс S&P 500 — это 505 бумаг в определенных пропорциях. Чтобы точно повторить индекс, придется совершить несколько сотен сделок, за каждую сделку будет комиссия по тарифам брокера. Еще для этого понадобится крупный капитал — сотни тысяч, а то и миллионы долларов. Затем придется периодически продавать и покупать какие-то бумаги, когда состав индекса изменится.
Более простой вариант — вручную повторить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Он состоит из акций 57 американских компаний, которые в течение хотя бы 25 лет увеличивают выплату дивидендов. У всех акций примерно одинаковый вес в индексе.
Среднегодовая доходность дивидендного индекса за последние 30 лет была выше, чем у S&P 500, волатильность (риск) — ниже, падения в кризис — слабее. При этом вручную собрать портфель на базе дивидендного индекса заметно проще, чем на основе обычного S&P 500, потому что в нем почти в 9 раз меньше бумаг. К нему также можно добавить акции нескольких крупных компаний, которых нет в дивидендном индексе, например Apple, Microsoft и Visa.
Если решите собирать портфель из отдельных акций, советую подписать форму W-8BEN. Тогда дивиденды от акций американских компаний будут облагаться налогом по ставке 13%, из них 10% будут удерживаться в США автоматически, а остальные 3% надо будет самостоятельно заплатить российской налоговой. Без W-8BEN налог был бы 30%.
Какой бы способ вложения в американские акции вы ни выбрали, помните, что не стоит составлять портфель только из них. Почему так и во что разумно вкладывать деньги, читайте в нашем курсе «А как инвестировать».
Также напомню, что некоторым госслужащим запрещено использовать иностранные финансовые инструменты. Подробнее об этом — в статье «Могу ли я инвестировать, если я госслужащий?».
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Американский SPY и другие популярные ETF теперь в России!
Учитывая пожелания институциональных и частных инвесторов и проведя опрос на сайте Кабинет инвестора https://investcab.ru/ru/, 16 ноября 2018 года была расширена линейка ETF доступных в рамках торгово-клиринговой системы Ассоциации «НП РТС». Добавлены в систему наиболее востребованные биржевые фонды: 
QQQ — один из популярных и наиболее продаваемых ETF в мире. Фонд инвестирует только в акции входящие в индекс NASDAQ-100, соответственно фактически игнорирует другие сектора экономики, кроме технологического. Если Вы хотите иметь широкий и диверсифицированный портфель акций технологических компаний – этот инструмент для Вас!
TQQQ — этот ETF дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100, что делает его отличным инструментом для инвесторов с бычьим прогнозом по акциям технологического сектора. TQQQ — мощный инструмент для инвесторов и спекулянтов, приемлющих высокий риск, и хеджеров. То есть, это трехплечевой лонговый ETF на индекс NASDAQ-100.
SQQQ — этот ETF обратен TQQQ — дает 3x кратное плечо на индекс NASDAQ-100. Иными словами это трехплечевой шортовый ETF на индекс NASDAQ-100, покупая его, вы получаете короткую позицию по акциям индекса NASDAQ-100 с третьим плечом. 
SLV дает возможность напрямую инвестировать в серебро, запасы которого физически находятся в хранилищах и стоимость которого определяется лондонским показателем цен на серебро Silver Fix. SLV является самым крупным и ликвидным фондом в своей группе, обладает низким спредом между покупкой и продажей, что позволяет набирать большие позиции и активно торговать этим ETF как розничным, так и институциональным инвесторам. 
USO является одним из самых крупных и наиболее ликвидных нефтяных ETF, дает возможность инвестировать в нефть, используя фьючерсы на ближайшие месяцы поставки. Управляющие фонда сами переходят в следующие контракты, владельцу ETF заботиться об этом не надо. Большая ликвидность фонда делает вложения надежными, а торговлю им быстрой и удобной.
Доступ для частных инвесторов к этим и другим ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС предоставляет брокер «Церих» https://www.zerich.com/ через знакомые всем системы интернет-трейдинга.
Таблица с кратким описанием новых фондов:
| Тикер | Наименование ETF фонда | Провайдер ETF фонда | Объект инвестиций | Эталонный показатель (Benchmark) | |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | SPDR S&P 500 ETF Trust | Equity | S&P 500 | Фонд отслеживает индекс S&P 500 |
| QQQ | Invesco QQQ TrustSM, Series 1 | Invesco QQQ Trust, Series 1 | Equity | NASDAQ-100 | Фонд отслеживает индекс NASDAQ-100 |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| SQQQ | ProShares UltraPro Short QQQ | ProShares Trust | Equity | NASDAQ-100 | Инверсный маржинальный трех плечевой фонд на индекс NASDAQ-100 |
| USO | United States Oil Fund | United States Oil Fund, LP | Equity | WTI | Нефть WTI, фьючерсные контракты |
| SLV | iShares Silver Trust | The iShares Silver Trust (the “Trust”) | Equity | Silver Fix | Серебро спот |
Стоит добавить, что ETF в торгово-клиринговой системе НП РТС доступны только для квалифицированных инвесторов.
Доступ к ETF и иностранным ценным бумагам, торгуемым на Санкт-Петербургской Бирже и российскому рынку в одном торговом терминале позволяет выстраивать различные арбитражные стратегии и стратегии парного трейдинга, что должно быть наиболее интересно для алгоритмических трейдеров – можно быстро адаптировать своих торговых роботов под новые инструменты.
Подкину несколько интересных идей: парный трейдинг SQQQ и TQQQ, заходим для анализа на любимый сайт www.pairtradinglab.com, и проводим анализ пары: 
Товарные фонды SLV и USO предоставляют возможность создавать пары ETF-соответствующий фьючерс и выстраивать долговременные инвестиционные и спекулятивные стратегии.
Мы продолжаем развивать сервис по предоставлению доступа к американским ETF из России и ждем от Вас предложений по бумагам, которые стоит добавить в ближайшее время.
Обзор ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY) – Цена и График онлайн
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Обзор акций ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY). Информация об эмитенте и управляющей компании, прогноз цены SPY ETF и особенности индексного фонда.
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
SPDR S&P 500 ETF (SPY) стал первым успешным американским фондом, акции которого торгуются на фондовой бирже Нью-Йорка. Корзина фонда копирует индекс S&P 500, поэтому этот ETF – оптимальный вариант инвестирования в американский фондовый рынок с минимальными усилиями.
Акции SPDR ETF начали своё обращение в 1993 году. Ценные бумаги фонда торгуются на секции Arca Нью-Йоркской фондовой биржи (New-York Stock Exchange, NYSE), где им присвоен тикер SPY, ISIN – US78462F1030, CUSIP – 78462F103.
Как инвестировать в фонд SPY
Купить акции фонда можно в период с 17:30 по 00:00 по зимнему московскому времени. В летний период торги проходят на час раньше – с 16:30 до 23:00. Кроме того, купить акции SPY можно и на других площадках, в числе которых:
Однако общий объём торгов на этих площадках составляет менее 0,1% от среднего значения этого показателя на NYSE Arca.
Купить акции индексного фонда SPY можно у брокера RoboForex, который работает более 10 лет. Брокер предоставляет профессиональную платформу R Trader с доступом на все рынки:
Брокер предлагает в активах акции, индексы, ETF, сырьевые товары и другие активы. Брокер регулируется The Financial Commission, является членом Compensation Fund категории A, работает программа страхования до 5 000 000 EUR, а также верифицирован Verify My Trade (VMT). Минимальный депозит $100, но конечно на эту сумму не стоит ориентироваться, ведь вы захотите купить акции нескольких компаний, поэтому рекомендуемый депозит для старта 400-500 долларов.
Прогноз курса
Характеристики фонда SPY
Структура фонда – UIT (Unit Investment Trust), комиссия за управление 0,09% годовых.
Точность копирования S&P 500 больше 90%, различия наблюдаются только в компаниях с малой капитализацией. Из-за этого график стоимости акций фонда практически полностью копирует график индекса, но небольшие расхождения все же есть.
Показатель R-Squared не опускается ниже 95%, что говорит о высокой точности копирования индекса.
Управляющей компанией фонда выступает американская корпорация State Street Global Advisors, под управлением которой находится более 20 ETF.
Сумма под управлением превышает $250 млрд., по этому показателю занимает первое место.
Средняя годовая доходность за время существования фонда держится около 9-10%, дивидендная доходность 2,0-2,9%. Речь идет о среднегодовой доходности, в отдельные годы котировки акций могут снижаться, что компенсируется усиленным ростом в будущем.
Ребалансировка (пересмотр корзины с изменением весов отдельных ее компонентов) происходит ежеквартально. Возможны изменения в графике ребалансировки из-за форс-мажорных факторов. Например, весенний пересмотр состава ETF в 2020 г. отложили до лета из-за событий, связанных с пандемией. Соответствующее решение принял и провайдер индекса S&P 500, так что расхождения между их корзинами не будет.
Дивиденды выплачиваются постоянно, первая выплата произведена в июне 1994 г. Большую часть времени выплаты растут, лишь в отдельные годы размер дивидендов уменьшался.
Значение дивидендной доходности и другую важную информацию о ETF и его ценных бумагах можно найти на сайте управляющей компании: https://www.ssga.com/us/en/individual/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy.
SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) – один из крупнейших в мире биржевых фондов. ETF следует за котировками индекса S&P 500 и копирует его корзину.
В неё входят сотни американских компаний, представляющих и производственный, и финансовый сектор, и сферу услуг.
В совокупности IT, сектор услуг, здравоохранения, и финансовая сфера дают порядка 70-80% капитализации фонда. Оставшаяся доля приходится на энергетический и производственный секторы американской экономики.
Доступно более 2000 биржевых фондов и 8 депозитариев.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.
Брокер RoboForex работает уже более 10 лет и предлагает выгодные условия для торговли ETF фондами, акциями и другими активами на платформе R Trader (+ есть и другие). Регулируется IFSC и является участником Компенсационного фонда The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Так как в S&P 500 входят крупнейшие по капитализации компании США, в ETF Спай они также присутствуют.
Если отсортировать составные элементы корзины по капитализации, на верхних позициях окажутся:
Первая пятерка представлена IT сектором так как именно они обладают высокой капитализацией. Позиции отдельных компаний могут меняться, но лидеры по капитализации из корзины не выпадают.
Индекс S&P 500 отражает состояние американской экономики, поэтому стоимость акций Спай – маркер, характеризующий рост экономики США. Если наблюдается спад производства, экономика Америки стагнирует, то же наблюдается и на графике SPDR S&P. Изменения заявок на получение пособия по безработице, решения ФРС по процентной ставке, промышленному производству, экономические данные – всё это влияет на котировки фонда.
В структуре фонда особое место занимает IT сектор (на него приходится более 20% капитализации ETF).
В кризисные периоды стоимость акций Спай снижается, но затем быстро восстанавливается. Так, на восстановление после кризиса 2008 г. ушло меньше 2 лет. При этом банкротство фонду не грозит так как он привязан к состоянию целых секторов экономики США, а не к показателям отдельной компании.
Отличительная особенность этого ETF – высокая волатильность и затяжные бычьи тренды, курс акций Спай растет годами. За счет этой особенности график акций SPDR S&P 500 подходит и для работы внутри дня, и для долгосрочного инвестирования.
Каждая акция фонда – по сути портфель из акций компаний, входящих в индекс S&P 500. За счет этого ETF в разы устойчивее по сравнению с акциями отдельно взятой компании. Потенциал инвестиций в Спай доказывает историческая доходность – цена на бирже растет в среднем на 8-10% в год.
«Новые рынки, события и занятия делают жизнь интереснее, позволяя постоянно самообновляться. Продолжаю следить за развитием и делиться с вами.»
Разбираем портфель гуру: 10 акций от банка JP Morgan
Среди десяти крупнейших активов есть три фонда. В совокупности они занимают 6,68% от всего инвестпортфеля:
Еще в топ-10 активов портфеля JP Morgan входят пять высокотехнологических компаний, один банк и одна фармацевтическая компания. Доля всех технологических компаний топовой десятки составляет 7,34%.
5. Фонд международных облигаций BNDX
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) — это биржевой фонд международных облигаций, застрахованный от валютного риска.
6. ETF-фонд акций EFA
В десятке крупнейших активов JP Morgan Chase есть еще один технологический гигант — Google. На его долю приходится порядка 0,92% стоимости всего портфеля.
9. UnitedHealth Group
10. Bank of America
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее