tlt облигации что это

TLT: обзор ETF

Опубликовано 10.06.2021 · Обновлено 13.06.2021

При взгляде на биржевой фонд (ETF) iShares 20+ летних казначейских облигаций ( процентные ставки вырастут или останутся низкими. Здесь ключом к пониманию является взаимосвязь между доходными облигациями казначейства и процентными ставками.

Вообще говоря, если вы прогнозируете рост процентных ставок в будущем, лучше избегать долгосрочных облигаций (таких как TLT, которые представляют собой 20-летние казначейские облигации), которые могут заблокировать более низкую процентную ставку. Однако, если вы считаете, что процентные ставки упадут, имеет смысл инвестировать в ETF, такие как TLT.

Даже на рубеже нового десятилетия экономика, кажется, набирает обороты.Фактически, Freddie Mac сообщает, что «несмотря на негативное влияние торговли и ухудшение состояния мировой экономики, внутренняя экономика США продолжает расти, а трехлетний минимум ставок по ипотечным кредитам готов снова ускорить рост жилищного строительства». Для начала рассмотрим ключевые показатели TLT.

Ключевые показатели TLT ETF

Экономика и ФРС

Если немного углубиться, валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился на 2,1% в 2019 году. Несмотря на то, что процентные ставки в настоящее время низки, такие высокие показатели роста снижают вероятность повышения ставок Федеральной резервной системой.

Freddie Mac сообщает, что, несмотря на слухи или опасения по поводу замедления экономического роста, рынок труда США остается устойчивым.Уровень безработицы также низок, достигнув одного из самых низких значений с начала 1970-х годов.Фактически, с учетом всех дешевых денег и чрезмерного кредитного плеча, созданного на многих рынках, Федеральная резервная система, вероятно, знает, что повышение ставок приведет к долговому кризису.Сама Федеральная резервная система в настоящее время имеет баланс в 6,7 триллиона долларов.

Если вы хотите инвестировать в облигации, подумайте о высококачественных краткосрочных государственных облигациях. Тем не менее, в дефляционной среде происходит массовое сокращение доли заемных средств, что увеличивает стоимость доллара. Доллар США, вероятно, будет лучшей длинной ставкой. По мере снижения цен на товары и услуги покупательная способность увеличивается. Кроме того, оставаясь в наличных (при постоянных рыночных максимумах), если произойдет дефляция и рынок начнет падать, у вас будет возможность покупать акции с большими скидками.

Приведенный выше анализ следует рассматривать с точки зрения макроэкономики. В краткосрочной перспективе может случиться что угодно. Установить время на рынке невозможно, но относительно легко предсказать долгосрочные результаты, основываясь на логике и тенденциях.

TLT – это высококачественный ETF благодаря низкому коэффициенту расходов и ликвидности. Он должен предоставить достойную инвестиционную возможность в ближайшем будущем из-за низких процентных ставок, которые поднимают цены на облигации, но, вероятно, это не лучшее место в ближайшие несколько лет. Рассмотрим краткосрочные высококачественные краткосрочные государственные облигации, доллар США и, что лучше всего, наличные деньги.

Дэн Московиц не имеет должностей в TLT. В настоящее время он долгое время работает в FAZ, TECS, DRR и BIS.

Источник

Казначейские облигации США 20+ лет (ETF) TLT

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

График фонда акций TLT

Интересный момент. «Насдак» к долгосрочным трежерис, похоже, достиг сопротивления. Отобьемся вниз (ралли окончено) или пробой и уход вверх в супер-ралли?

График TLT с учётом дивидендов. В прошлый цикл сокращения стимулов ФРС (2013-й) TLT скорректировался на 15%. Не факт, но в этот раз история может опять повториться и цена TLT может, в ходе коррекции, опуститься к нижней границе канала. Вероятно, разумно временно снизить дюрацию. Что я и сделал в Постоянном портфеле, перейдя из VGLT в VGIT. Планирую обратную.

Сравнивая динамику отношения ВДО США (JNK) к долгосрочным казначейским облигациям (TLT) и S&P500 можно заметить, что отношение облигаций неплохо коррелирует с динамикой S&P500. На данный момент отношение достигло верхней границы нисходящего тренда, при этом индекс S&P500 сокращает темпы роста в преддверии начала сезона корпоративной отчетности. Логичнее всего.

Держу небольшой шорт SPX

Можно рассмотреть на спреде tnx/spx

Рост серебра к долгосрочным трежерис дает сигнал к увеличению в портфелях доли инфляционных активов и снижению дефляционных.

Вероятно, нужно будет дождаться уровней “ужас-ужас”, как зимой 2008/2009. Когда все опять побегут в защиту (трежерис).

вроде сейчас РТС очень недорого оп сравнению с американским долгом. Или долг очень переоценён

Акции или долгосрочные гособлигации? С ноября 16-го акции приносили больше. Посмотрим, возможно пора будет увеличивать долю TLT.

Похоже, нефть повторяет движение 13-14 годов. Еще полгода-год в боковике с резкими взлетами и падениями.

Спред EEM/TLT ETF завершает формирование треугольника. Лонг акций развивающихся рынков актуален всю осень.

Источник

Покупка гособлигаций США через iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Инвестидея от 6.03.2019

Биржа: NASD

Сектор: Financial

Отрасль: Exchange Traded Fund

Условия сделки

Горизонт инвестирования: до середины 2020 г.

Краткая характеристика компании

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT) — инструмент, который позволяет инвестировать в долгосрочные облигации США (со сроком погашения более 20 лет). Учитывая высокую дюрацию, у этого вида государственных облигаций США наиболее привлекательные ожидаемые доходности.

Параметры iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Источник: ETF Database

При использовании данной стратегии необходимо учитывать наличие бумаг на рынке для открытия короткой позиции и стоимость фондирования — при коротких продажах вы берете бумагу в долг у брокера, за это придется платить комиссию. Нужно также быть готовым к в три раза более высоким рискам.

Фундаментальное описание идеи

Технический анализ (торговый план)

Технический анализ и торговый план по iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ($TLT). Источник: TradingView

Источник

Прогнозы по TLT

Подписаться на идеи по TLT

Подписаться на идеи по TLT

Интересный момент. «Насдак» к долгосрочным трежерис, похоже, достиг сопротивления. Отобьемся вниз (ралли окончено) или пробой и уход вверх в супер-ралли?

График TLT с учётом дивидендов. В прошлый цикл сокращения стимулов ФРС (2013-й) TLT скорректировался на 15%. Не факт, но в этот раз история может опять повториться и цена TLT может, в ходе коррекции, опуститься к нижней границе канала. Вероятно, разумно временно снизить дюрацию. Что я и сделал в Постоянном портфеле, перейдя из VGLT в VGIT. Планирую обратную.

Сравнивая динамику отношения ВДО США (JNK) к долгосрочным казначейским облигациям (TLT) и S&P500 можно заметить, что отношение облигаций неплохо коррелирует с динамикой S&P500. На данный момент отношение достигло верхней границы нисходящего тренда, при этом индекс S&P500 сокращает темпы роста в преддверии начала сезона корпоративной отчетности. Логичнее всего.

Держу небольшой шорт SPX

Можно рассмотреть на спреде tnx/spx

Рост серебра к долгосрочным трежерис дает сигнал к увеличению в портфелях доли инфляционных активов и снижению дефляционных.

Вероятно, нужно будет дождаться уровней “ужас-ужас”, как зимой 2008/2009. Когда все опять побегут в защиту (трежерис).

вроде сейчас РТС очень недорого оп сравнению с американским долгом. Или долг очень переоценён

Акции или долгосрочные гособлигации? С ноября 16-го акции приносили больше. Посмотрим, возможно пора будет увеличивать долю TLT.

Похоже, нефть повторяет движение 13-14 годов. Еще полгода-год в боковике с резкими взлетами и падениями.

Спред EEM/TLT ETF завершает формирование треугольника. Лонг акций развивающихся рынков актуален всю осень.

Источник

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Обзор TLT

Аналитика по iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Началась новая неделя, однако торговые площадки США откроются только во вторник, поскольку американцы продолжают праздновать День независимости. Этот факт, в сочетании с небольшим.

Буквально неделями ранее мы видели, как любой негатив тут же пожирался рынком, выдавая всё новые шорт-сквизы и переписывая очередные высоты. Достаточно вспомнить, как на позитивный.

Биржевые фонды (ETF) предлагают участникам рынка доступ к различным активам и инвестиционным стратегиям. Например, технологический ETF понравится инвесторам, желающим вложить.

Техническое резюме

Свечные модели

Котировки iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Начните торговать с ведущими брокерами

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник