us2000 что за индекс

Фондовый индекс Russell 2000 и чем он отличается от S&P, Dow Jones и NASDAQ

Что такое индекс Russell 2000? И чем он может быть полезен рядовому инвестору?

Когда говорят об американском фондовом рынке, как правило, упоминают следующие индексы:

Получается, что более мелкие компании, которые также торгуются на американских биржах, остаются за бортом. Неужели про них забыли? Нет. Для того чтобы отследить американские компании малой капитализации, существует индекс Russell 2000.

Индекс Russell 2000

Индекс Russell 2000 является составной частью индекса Russell 3000, который покрывает широкий американский рынок. У него есть 2 составляющие:

Если проводить аналогию с Московской биржей, то Russell 2000 — это примерно как акции второго и третьего эшелона.

Средняя рыночная капитализация компаний, которые входят в индекс Russell 2000, составляет примерно 2,5 миллиарда долларов. А ценовой диапазон компаний начинается примерно от 200 миллионов долларов (это самые низкие по капитализации компании, которые входят в индекс) до 10 миллиардов долларов. 10 миллиардов долларов по американским меркам — это считается у нас всё ещё средней компанией. Понятно, что это не микрокомпании, но это средний бизнес. При этом, если посмотреть на капитализацию того же самого МТС (меньше 10 миллиардов), Пятёрочки (около 10 миллиардов), X5 Retail Group, Московской биржи (меньше 4 миллиардов), Аэрофлота (1,3 миллиарда), соответственно, очень легко сопоставить размеры рынка. То, что у нас в России называют голубыми фишками, в Америке это всего лишь в лучшем случае середнячок.

Индекс Russell 2000 появился относительно недавно — в 1984 году. Его сформировал Фрэнк Рассел. Сегодня индекс рассчитывается компанией FTSE Russell, которая входит в группу Лондонской фондовой биржи.

Индекс Russell 2000 — взвешенный по капитализации. Наибольшие веса и наибольшее влияние на индекс оказывают наиболее дорогие по оценке рынка компании. В принципе, логика такая же, как и у индекса S&P 500. Но вот только если из индекса S&P 500 первые 50 компаний вы совершенно точно знаете, то из индекса Russell 2000 лично я знаю максимум 2-3 компании. Это абсолютно неизвестные глобально бренды, это в основном локальные американские или другие истории.

Состав индекса Russell 2000

В лидерах индекса Russell 2000 располагаются следующие компании:

По секторам экономики в индекс Russell 2000 входят:

Характеристики компаний в индексе Russell 2000

Какие характеристики можно дать компаниям, которые входят в индекс Russell 2000?

Инвестирование в акции компаний, входящих в индекс Russell 2000

Если вам очень хочется инвестировать в акции малой и средней капитализации США, которые входят в состав индекса Russell 2000, тут есть 2 варианта:

Акции малой и средней капитализации — это точно не краткосрочное вложение. Здесь огромные риски, динамика может быть абсолютно любой, совершенно непредсказуемой. Особенно, если вы живёте в другой стране, и эти компании близко не знаете, именно как потребители. Для вас это вообще самая настоящая рулетка. Поэтому в краткосрок, спекулятивно я бы Russell 2000 вообще не брал, либо на какой-то минимальный процент. А вот если на долгий срок — от 5 лет и выше, исторически шанс выглядит достаточно высоким, что вы сумеете обогнать такие более консервативные и стабильные индексы как S&P 500, Dow Jones и, может быть, даже NASDAQ.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:

Источник

Что представляет собой индекс Russell 2000 и чем он отличается от S&P 500

Содержание статьи

В этом обзоре мы рассмотрим популярный фондовый индекс Russell 2000. Разберем из чего он состоит, чем отличается от индекса S&P 500 и как его можно использовать для торговли.

Что представляет собой Russell 2000?

Семейство Russell состоит из нескольких индексов, наиболее известны три из них:

Russell 2000 является наиболее распространенным ориентиром для держателей портфелей акций компаний с малой капитализацией. Инвесторы обычно отслеживают этот индекс, чтобы оценивать текущую рыночную эффективность малых предприятий, ориентированных в основном на внутренний рынок. Большое количество акций в составе индекса (2000 шт.) обеспечивает широчайшую диверсификацию портфеля.

Среди компаний – лидеров роста индекса Russell 2000 – стартапы в области медицины, производители продуктов питания и различных потребительских товаров. Рассчитывается индекс Russell 2000 на основе взвешенного по капитализации значения стоимости акций всех входящих в него компаний. Каждый год Russell 2000 подвергается пересмотру, некоторые компании удаляются из индекса, другие включаются в него.

Чем отличаются Russell 2000 и S&P 500?

Индексы Russell 2000 и S&P 500 имеют как схожие черты, так и определенные отличия. S&P 500 называют индексом широкого рынка компаний с большой капитализацией, а Russell 2000 индексом широкого рынка компаний с малой капитализацией. Основные различия заключаются в следующем:

В целом, несмотря на существенные отличия, на протяжении последних лет индексы S&P 500 и Russell 2000 демонстрируют довольно схожую рыночную динамику.

Сравнительная динамика индексов Russel 2000 и S&P 500

Торговля индексом Russell 2000

Индекс Russell 2000 является в первую очередь популярным инструментом для инвестирования на фондовом рынке, но его также можно использовать и для краткосрочной торговли. Благодаря наличию разнообразных финансовых инструментов (ETF-фонды, фьючерсы, опционы, CFD-контракты) для торговли индексом Russell 2000 можно использовать различные торговые стратегии.

Инвестирование

Во время кризиса в 2020 году iShares Russell 2000 ETF (IWM) упал в район отметки 94$.
После окончания снижения и начала восстановления фондовых рынков можно было купить этот ETF, в дальнейшем рост составил более 100% дойдя до отметки в 234$.

График котировок ETF iShares Russell 2000 ETF (IWM) в 2020-2021 гг

Торговля по теханализу

Торговля с использованием технического анализа подразумевает подробный анализ графика котировок Russell 2000. Для торговли используются классические инструменты теханализа: линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, ценовые фигуры, свечные модели, паттерны Price Action. Также можно использовать и различные авторские методики: «Три экрана Элдера», «Волны Вульфа», «Крюки Джо Росса» и другие популярные стратегии от признанных мастеров биржевой торговли.

Торговля по индикаторам

Для торговли индексом Рассел 2000 можно использовать и различные торговые индикаторы. Это может быть какой-то один индикатор, или торговая система, состоящая из нескольких различных индикаторов. В зависимости от используемого таймфрейма и стратегии торговли, могут совершаться как краткосрочные, так и долгосрочные сделки.

Заключение

Фондовый индекс Russell 2000 рассчитывается с использованием метода взвешенной рыночной капитализации цены акций 2000 небольших компаний, представленных в США. Это один из ведущих мировых фондовых индексов, служащий индикатором состояния широкого спектра компаний с малой капитализацией. Популярной стратегией торговли индексом является инвестирование, но его также можно использовать и для краткосрочной торговли.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Обогнать S&P 500? Легко! Индекс Russell 2000 вам в помощь

Если смотреть на американский фондовый рынок, то огромное внимание уделяется всего на паре-тройке индексов: S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100. Эти индексы отслеживают акции крупнейших компаний. Оставляя за кадром «прочую мелочь». Хотя как мелочь? По капитализации эти малыши могут спокойно обогнать большую часть российских компаний.

Одним из них является Russell 2000. Он отслеживает индекс малых компаний США.

Что нужно знать инвестору о индексе Russell 2000? Какие выгоды он может принести. Какие основные отличия от других индексов? И какая опасность кроется в компаниях малой капитализации?

Что такое индекс Russell 2000?

Индекс Russell 2000 называют индексом широкого рынка среди малых компаний. В него входят 2000 компаний с относительно небольшой капитализацией.

Как такового жесткого правила о минимальной-максимальной стоимости компании для попадания в индекс нет.

Индекс Russell 2000 является составной частью индекса широкого рынка Russell 3000.

Russell 3000 делится на два отдельных индекса:

Для понимания сравним с российским фондовым рынком:

Индекс Russell 2000 является взвешенным по капитализации. Наибольшие веса (и влияние на индекс) имеют более дорогие компании. По такому же принципу сформирован и индекс S&P 500.

Что внутри?

Отличие от других индексов

Чтобы делать сравнение, вкратце опишу основные индексы американского фондового рынка.

Ключевые особенности индекса Russell 2000

Высокая волатильность. Как правило более мелкие компании на бирже имеет более сильную волатильность (изменчивость цен), чем крупные. Особенно это касается просадок. Акции малой капитализации сильнее реагируют на различные негативные события в экономике. И могут падать значительно глубже акций крупной капитализации.

Более высокий потенциал роста. Статистически (на истории в несколько десятилетий) мелкие компании по доходности превосходят крупные. Правило действует на длительных интервалах.

Малыши в среднем дают на 1% больше доходности в год. Кажется немного, но на длинном горизонте такая мелочь выливается в ощутимую дополнительную прибыль.

Мелкие компании могут сохранять двузначные темпы роста на протяжении нескольких лет (или даже десятилетий).

В 1999 году Amazon оценивался всего в 1,5 млрд. долларов. В июле 2020 года его капитализация превысила 1,5 триллиона.

Посмотрите как распределяются веса в популярных индексах. TОП-10 компаний в индексе S&P забирают почти 30% всего веса. А в Nasdaq половину. Иными словами, малая горстка компаний фактически управляет движением индекса.

Как инвестировать в Russell 2000

Если смотреть на истории, то оба фонда двигаются как братья-близнецы. На графике ниже отображены 2 линии: синяя и красная. Синюю линию даже не видно.

Резюмируя

Главное помнить: вкладывать деньги на короткий срок в акции малой капитализации очень рискованно. Инвесторы, которые хотят больше стабильности, могут забыть про инвестиции в Russell 2000.

Источник

Что такое индекс Russell 2000? Все что вам нужно знать

Russell 2000 – это индекс фондового рынка, который отслеживает результаты деятельности 2000 публичных компаний США с малой капитализацией. Под управлением британской FTSE Russell Group индекс Russell 2000 является частью индекса Russell 3000.

Что такое индекс Russell 2000?

Индекс Russell 2000 отслеживает 2000 самых маленьких публичных компаний по рыночной капитализации в своем родительском фондовом индексе Russell 3000. Остальные 1000 компаний включены в фондовый индекс Russell 1000 с большой капитализацией.

Поскольку компании с малой капитализацией, такие как компании, включенные в индекс Russell 2000, составляют гораздо меньшую долю фондового рынка США, чем компании с большой капитализацией, компании, включенные в Russell 2000, представляют примерно 10% от общей рыночной капитализации фондового рынка США. Для сравнения, акции индекса Russell 1000 с большой капитализацией составляют примерно 92% всего фондового рынка США.

Чтобы определить, какие компании попадают в каждый список, FTSE Russell Group ранжирует каждую компанию в Russell 3000 на основе рыночной капитализации и разделяет верхнюю треть на Russell 1000 и нижние две трети на Russell 2000. Каждый год в мае FTSE Russell Group проводит переоценку компаний, чтобы определить, имеет ли смысл их текущее размещение. Это связано с тем, что компании со временем меняют размер или сворачиваются, и могут появиться новые компании, которые заслуживают размещения в индексах.

В период между ежегодным восстановлением рейтинга компании, соответствующие критериям, которые становятся публичными, например, посредством первичного публичного предложения (IPO), и квалифицируются по рыночной капитализации, могут быть добавлены к Russell 2000 на ежеквартальной основе. Из-за этого Russell 2000 может иногда отслеживать более 2000 акций.

Компании в индексе Russell 2000

Поскольку это гораздо более мелкие компании, вы можете быть менее знакомы с участниками индекса Russell 2000. По состоянию на сентябрь 2021 года в топ-10 компаний Russell 2000 по рыночной капитализации входят:

Связанные индексы

FTSE Russell Group разбивает Russell 2000 на более мелкие индексы для инвесторов, заинтересованных в отслеживании показателей отдельных сегментов рынка компаний с малой капитализацией. Вот эти дополнительные индексы:

Russell 2000 в сравнении с другими индексами

Поскольку индекс Russell 2000 отслеживает динамику акций компаний с малой капитализацией, он служит эталоном, совершенно отличным от других основных индексов, таких как S&P 500 или Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA), которые ориентированы на гораздо более крупные компании. Такое пристальное внимание к компаниям с малой капитализацией означает, что Russell 2000 может показывать большую волатильность, чем эти индексы, потому что более мелкие компании имеют более ограниченные финансовые ресурсы, чем крупные компании, и менее подготовлены к негативным изменениям в экономике в целом, чем их более крупные коллеги. Однако такой больший потенциал риска влечет за собой больший потенциал экспоненциального роста. В конце концов, легче удвоить свою ценность, когда ваши акции стоят 10 долларов, чем когда они стоят 100 долларов.

Как и S&P 500, многие экономисты считают индекс Russell 2000 достаточно точным барометром экономики США, особенно в том, что касается небольших компаний. Более того, Russell 2000 часто рассматривается как ориентир для экономики, поскольку малые предприятия, за которыми он следует, могут быть двигателями роста рабочих мест, и их отслеживание может помочь экономистам спрогнозировать, в каком направлении будет развиваться экономика США.

Сравнение индексов Russell 2000 и S&P SmallCap 600

В отличие от своего более известного аналога S&P, S&P SmallCap 600 отслеживает более мелкие компании, как и Russell 2000. Однако, поскольку S&P SmallCap 600 отслеживает менее одной трети числа компаний в Russell 2000, он дает гораздо более узкое понимание рынка малой капитализации в целом. Для сравнения, S&P SmallCap 600 покрывает примерно 2,5% акций США по рыночной капитализации, тогда как Russell 2000 покрывает около 10%.

Как инвестировать в индекс Russell 2000?

В то время как инвесторы могут воссоздать Russell 2000, индивидуально покупая акции каждой компании в индексе, гораздо проще просто инвестировать в Russell 2000 ETF или индексный фонд, который стремится дублировать показатели индекса.

Ряд брокерских компаний предлагают ETF и индексные фонды Russell 2000. Однако вы не можете приобрести фонды Russell 2000 напрямую у FTSE Russell Group.

Стоит ли инвестировать в Russell 2000?

Индекс Russell 2000 может быть хорошим дополнением к инвестиционному портфелю, но не обязательно для всех.

Так как Russell 2000 имеет столь широкую подверженность рискам, он предлагает инвесторам доступ к миру инвестиций с более высоким риском и более высоким вознаграждением без чрезмерного воздействия на какую-либо одну компанию или отрасль. Это может предложить лучшее из обоих миров: более плавное движение для инвесторов, но при этом возможность для впечатляющих прибылей, которые компании с малой капитализацией могут с большей долей вероятности обеспечить. Тем не менее компании с малой капитализацией часто испытывают более серьезные колебания цен, чем более крупные компании, а это означает, что легкомысленные инвесторы могут обнаружить, что фонды Russell 2000 вызывают панику, в отличие от индексов большой капитализации.

Независимо от того, приветствуете ли вы возможность более высокого риска/более высокого вознаграждения или нет, большинство инвесторов не захотят делать фонды индекса Russell 2000 основной частью своего портфеля. Даже с учетом широкого присутствия 2000 компаний риск, присущий этому сегменту рынка, означает, что он не обязательно является индексом, на который можно сделать ставку большей части вашего портфеля.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Источник

Что такое Russell 2000? Полный разбор.

Понятие Russell 2000.

Любой размер имеет значение. К слову, Russell 2000 заботится о «малом». С 1984 года этот индекс фондового рынка отслеживает динамику акций 2000 небольших публичных компаний США. Он определяется рыночной капитализацией, ориентируясь на компании с малой капитализацией (обычно от 300 до 2 миллиардов долларов по рыночной стоимости), которые составляют более 90% компаний на фондовом рынке США.

В результате Russell 2000 служит моментальным снимком того, что происходит с акциями небольших компаний, и он обычно используется в качестве ориентира для небольших инвестиционных фондов, ориентированных на ограниченные капиталы, для сравнения их эффективности с показателями рынка в целом.

Фондовый индекс Russell 2000 состоит из самых маленьких публично торгуемых компаний США. Одним из случайно выбранных примеров является Applied Optoelectronics, базирующаяся в Шугар-Ленд, Техас с 1997 года. По состоянию на май 2019 года небольшая компания связи имела рыночную стоимость менее чем 200 миллионов долларов, отражая типичные акции Russell 2000.

Этот индекс ориентирован не только на конкретный размер компании (оценки с небольшой рыночной капитализацией, как правило, менее 2 млрд. долл.), но также имеет больший охват по сравнению с другими индексами (Dow отслеживает 30 компаний, а S&P 500 включает 500). Учитывая эту специфику и широту, Russell 2000 может показать, как меньшие результаты компании по сравнению с более широким рынком (по сравнению с индексом S&P 500) или даже технологической отраслью (по сравнению с индексом Nasdaq Composite).

Немного предыстории об индексе Russell 2000.

Это был 1984 год. Именно тогда Russell 2000 появился благодаря компании Фрэнка Рассела. Эти 2000 акций в индексе были выбраны из еще большего индекса, Russell 3000. Таким образом, Russell 2000 – это фактически 2000 самых маленьких компаний в Russell 3000. Несмотря на то, что Russell 2000 составляет большую часть Russell 3000, по рыночной капитализации, стоимость его компаний составляет менее 10% от более крупного индекса Russell 3000.

Позже, в 1980-х годах, компания представила дополнительные индексы, ориентированные на малые капиталы, чтобы обеспечить более широкий обзор общих движений рынка, таких как Russell 1000. Сегодня индекс поддерживается FTSE Russell, которая является дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.

Какие компании в составе Russll 2000.

Намерение Russell 2000 состояло в том, чтобы изолировать и сосредоточиться на небольших публично торгуемых компаниях – они составляют подавляющее большинство публично торгуемых акций США: 98% из них. Как говорит сам Рассел, индекс «разработан таким образом, чтобы предлагать всестороннее и объективное представление о рынке малой капитализации в США». В целом, учитывая размер Russell 2000 (опять же 2000 акций) и его ориентацию на более мелкие компании, многие из включенных компаний, вероятно, менее известны инвесторам и обычным людям.

Вот некоторые основные моменты того, что компании включены в Russell 2000 (иначе, его компоненты) по состоянию на 01 июня 2020 года:

Популярные: три акции Russell 2000 с наибольшим количеством акций у инвесторов были Etsy, Five Below и Planet Fitness.

Размер: Средний размер (по рыночной капитализации) компании Russell 2000 составлял 2,4 миллиарда долларов.

Промышленность. В числе наиболее представленных секторов в индексе (от самых высоких до самых низких) были финансовые услуги, здравоохранение, потребительские услуги, товары длительного пользования и технологии.

Russel 2000, Dow и S&P 500 против Nasdaq Composite.

Это сочетание индексов является одним из наиболее часто используемых инвесторами, упоминаемых по телевидению или просто обсуждаемых, когда кто-то хочет узнать, что случилось с рынками. Мы только что рассказали о маленьком Russell 2000, сфокусированном на заглавных буквах, но у каждого из трех других есть ключевые отличия, которые вы должны зафиксировать, когда отбрасываете термины:

Dow Jones Industrial Average («Dow») – это элитный клуб из 30 крупных («голубых фишек») компаний, выбранных для представления ключевых отраслей экономики США. Эксклюзивная команда предназначена для отражения фондового рынка в целом, но это не обязательно то же самое, что происходит со всем рынком, потому что это слишком избирательно. По состоянию на май 2020 года индекс Dow находился на отметке 25 600 пунктов – это число рассчитывается с использованием метода взвешенного по цене индекса и основывается на его 30 акциях, а весовые коэффициенты определяются ценой акций. Таким образом, компания с самой высокой долларовой ценой больше всего влияет на индекс.

S&P 500 охватывает 500 крупнейших компаний, которые обращаются на публичных торгах, на которые часто ссылаются инвесторы, чтобы ответить на вопрос «что происходит на рынке?» Принимая во внимание масштабы (500 компаний) и их размер (главным образом, крупную капитализацию), считается, что эти акции наилучшим образом отражают движение общего рынка из всех 4 основных индексов.

По состоянию на май 2020 года S&P 500 находился на отметке 3065 пунктов, что взвешивается по рыночной капитализации (в отличие от индекса Dow). Эта стратегия взвешивания по рыночной капитализации имеет больше смысла, поскольку рыночная капитализация учитывает, как цену акций, так и количество непогашенных акций, на рынке.

Nasdaq Composite ориентирован на технологическую индустрию, в отличие от Dow и S&P 500, которые носят более общий характер. Он отслеживает 3000 акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, второй по величине в мире (Нью-Йоркская фондовая биржа № 1). Эта электронная торговая биржа не имеет биржевой площадки и, как оказалось, привлекает технологические компании для своих первичных публичных размещений и составляет список своих акций, поэтому в индексе присутствует большое количество технологий. Когда инвесторы хотят знать, «как поживает индустрия технологий», они, скорее всего, обращаются к Nasdaq по поводу других вариантов индекса. К вашему сведению, как и S&P 500, он также взвешен по рыночной капитализации, и по состоянию на май 2020 года он колебался на отметке 9500 пунктов.

Какие ETF на Russell 2000 лучшие?

Ниже приведена таблица с самыми популярными ETF фондами на индекс Russell 2000.

Источник