utility tokens что это
Что такое биржевые Utility Token?
В прошлом месяце одна из ведущих централизованных криптобирж в мире, OKEx, решила сжечь 700 миллионов невыпущенных OKB, служебного токена биржи. Руководство OKEx также показало, что в будущем больше не будет дополнительной эмиссии токена, что делает цифровой актив дефляционным и первым в своем роде, который будет полностью распространен.
Благодаря этому сценарию общее предложение OKB в настоящее время составляет около 300 миллионов и будет продолжать сокращаться, поскольку биржа продолжает свою текущую программу выкупа и сжигания OKB в интересах владельцев токенов. Эти инициативы были направлены на то, чтобы повысить ценность для владельцев и пользователей ОКВ.
Что такое Utility токен?
По данным bitcoinwiki.org:
Другими словами, это цифровой актив, который служит правом на использование услуг и продуктов конкретной сети и не считается долевым или правовым владением компании или долей в доходе компании. Более того, его значение исходит только из-за его внутренних функций и свойств в сети.
Большинство этих служебных токенов выпускаются с использованием блокчейна Ethereum, первой и ведущей платформы интеллектуальных контрактов в отрасли. Крупные проекты блокчейнов, такие как BAT, Chainlink и USDT, использовали стандарт токенизации ERC20 для выпуска своих цифровых активов.
Другие весьма успешные проекты, основанные на токенах ERC20, перешли на собственные блокчейны, такие как Binance Coin, EOS и TRON, которые являются более масштабируемыми, дешевыми в использовании и не требуют большого количества электроэнергии для работы.
Каковы варианты использования служебных токенов?
Теперь, когда у нас есть представление о том, что это такое, давайте теперь обсудим различные реализации служебных токенов. Наиболее распространенный и распространенный вариант использования служебных токенов используется во время краудфандинга и распространения на основе блокчейнов, таких как начальное предложение монет (ICO), начальное предложение обмена (IEO) или подобные мероприятия.
Другим примером использования служебных токенов, который добился большого успеха в индустрии блокчейнов, является Exchange Utility Token. Некоторые из наиболее известных из них включают Binance Coin. OKB и Huobi Tokens (HT), которые изначально были выпущены как токены ERC-20 и в конечном итоге переходят на собственную блокчейн. Binance и совсем недавно OKEx теперь имеют свои собственные цепочки, в то время как HT до сих пор использует стандарт ERC-20, пока разрабатывается его собственный блокчейн.
Биржевые utility token в основном используются для стимулирования пользователей биржи. Они используются в качестве валюты для подписки на некоторые эксклюзивные услуги или членство, а иногда как своего рода механизм вознаграждения за лояльность или другие дополнительные услуги. Ярким примером этого является монета Binance. Binance Coin используется для оплаты дисконтированных комиссий на CEX, а также для возможности участвовать в эксклюзивном Первоначальном предложении обмена (IEO), а также для голосования по новым спискам.
Utility токены Newdex Exchange
Utility токены также существуют на децентрализованных биржах, таких как Newdex: крупнейшая в мире децентрализованная биржа на блокчейне EOS. Названный экологическим токеном платформы Newdex (NDX), он используется для подписки, выкупа и уничтожения VIP-членства, уступок в ставках, падений токенов, рекламных ставок, независимого листинга и других. Кроме того, он служит наградой за лояльность за участие в проверке KYC, а также в маркетинговых и информационных кампаниях.
Buyback и Burning токенов
Распространенность этого действия во многих ведущих биржевыхUtility токенах может заставить других задуматься, насколько они актуальны. Как уже говорилось выше, это попытка стимулировать более позитивное движение цен на их служебные токены. Он основан на теории ценообразования, принципе дефицита, который гласит, что цена на дефицитный товар, в данном случае NDX, должна расти, пока не будет достигнуто равновесие между спросом и предложением.
Те, кто успел первым освоить криптовалюты, заполучив Биткоин или другую монету, быстро освоили терминологию цифрового мира. Инвесторы без труда оперируют таким понятием, как токен, используя для обозначения характеристик различные прилагательные, к примеру, utility или security. Причем, первый utility token уверенно распространяется среди пользователей различных криптобирж.
Об utility token и сфере его применения
Как известно, токены стали популярны благодаря собственной функциональности, приспосабливаемости. С ними гораздо легче решать задачи по транзакциям, заключать сделки, нежели с прямыми протоколами платформ.
Различаются два вида:.
Главные отличия базы Utility от Security
Чтобы не тратить время на поиск различий, стоит ознакомиться с представленным перечнем:
· Токен Security регулируется правилами для акций с 2017 года. То есть является подконтрольным, включает официальную регистрацию;
· Токен Utility не требует официального подтверждения и пригоден для работы с момента получения ключей;
· Полезные токены утилити используются только для покупок, исключая их сравнение с акциями;
· Полезные токены легальны с точки зрения SEC.
С помощью специально разработанного в США теста Хауи можно определить связана ли сделка с предстоящей или уже выполненной инвестицией или же она в допустимой зоне. На данный момент на территории России нет разграничения токенов на законодательном уровне.
Платформа для utility token
Служебные токены без права на прибыль, используемые для проведения внутренних (скрытых) транзакций, пользуются спросом среди вкладчиков. В будущем их цена будет неуклонно расти, чем только подстегнет уже существующий ажиотаж. Одним из первых и наиболее популярных на сегодня примеров подобного токена выступает монета Эфириум.
Использует такой актив и среди игрового сообщества, между пользователями определенных сервисов.
Какие преимущества для пользователей utility token?
1. Самый простой и безопасный с точки зрения законодательства вариант для тех, кто не намерен заниматься операциями для прибыли или кредитирования.
2. Основной задача для реализации средств в полезный токен, «оплатить» определенную услугу.
3. Исключают участие третьей стороны.
4. Полезные токены не принадлежат компаниям, акционерным обществам и другим зарегистрированным финансовым организациям.
5. Минимальные риски при проведении операций, практически исключен взлом и кража.
В итоге становится ясно, что для среднестатистического пользователя оптимальным будет покупка только Utility token. Его достаточно для проведения стандартных операций покупки/продажи, а завершение транзакции в момент зачислений или снятия не будет тянуться вечность.
Молодой журналист, блокчейн-энтузиаст, копирайтер.
Не криптовалюты. У каких бирж есть свои токены и зачем они нужны
В середине ноября южнокорейская биржа Bithumb объявила о планах по выпуску собственного токена на блокчейне Bithumb Chain. 300 млн токенов будут распределены между пулами стимулирования пользователей и развития сети. В компании заявили, что альткоин станет средством оплаты биржевых сборов, комиссий за транзакции и прав на использование систем торговой площадки.
Другие крупные биржи уже имеют собственные токены, некоторые из них более успешные и даже входят в топ-20 криптовалют по капитализации. Рассказываем о пяти самых популярных биржевых монетах.
Собственный токен криптовалютной биржи BitMax, который был запущен в 2019 году, предназначен исключительно для использования на платформе. Он не дает никаких прав собственности, обещаний держателям выплат, дивидендов и так далее. Основные функции BTMX: участие в IEO-проектах на BitMax и приобретение VIP-членства разного уровня, которое дает скидку на комиссии за транзакции и увеличивает суточный лимит BTMX для чистой продажи.
OKEx Utility token
В январе прошлого года биржа OKEx запустила собственный утилитарный токен OKB, который базируется на стандарте ERC-20. В ближайшие недели должен состояться запуск основной сети блокчейна OKChain, на него переведут монету компании.
Сейчас альткоин представлен не только на OKEx, но и на Bitfinex. Руководители проекта обещают, что в дальнейшем OKB появится и на других биржах. Как и на других площадках, для участия в IEO пользователи должны держать OKB на своих счетах. Период хранения составляет 15 дней.
Собственный токен биржи Huobi Pro предназначен для снижения торговых комиссий пользователей и участия в IEO-проектах на платформе Huobi Prime. Также держатели монеты могут принимать участие в различных программах голосований.
Криптовалюта KuCoin Shares работает по тому же принципу, что и монеты других бирж. Она была запущена 2 сентября 2017 года, при использовании KSC можно получить скидку на торговые комиссии. Токен подходит ко всем Ethereum-кошелькам, так как является монетой стандарта ERC-20.
Самый успешный биржевой токен запустила в 2017 г. компания Binance. Сейчас монета BNB входит в десятку крупнейших цифровых денег по капитализации, в основном она используется пользователями для участия в IEO на платформе Binance Launchpad, а также для получения скидок на торговые комиссии и других бонусов.
Стоимость биржевых токенов зависит от успеха компании, ее политики и продукции. Подобные активы больше похожи на ценные бумаги по своим свойствам, чем на криптовалюты.
Что такое Utility Tokens? Как они работают?
ICO произвели революцию в мире традиционного инвестирования и принесли большие объемы капитала в индустрии криптовалют и блокчейна.
Когда проекты проходят через ICO, они выпускают токены, работающие на блокчейне, своим инвесторам, которые помогают им привлечь капитал. Важно понимать, что все токены не одинаковы, и именно это подводит нас к теме этой статьи: служебные токены. Давайте рассмотрим, что это такое и какую роль они играют в индустрии криптовалют.
Что такое служебные токены?
Что делает Utility Tokens особенным, так это то, что он представляет собой будущий доступ к продукту или услуге компании, придавая ему некоторую ценность, но ничего не гарантируя.
Они не используются в качестве инвестиций, поскольку могут быть освобождены от применимых федеральных законов, регулирующих ценные бумаги.
Если компания создает Utility Tokens, она, по сути, создает своего рода цифровой купон, который можно использовать в будущем для специального доступа или скидок на свои услуги или продукты.
Хорошей аналогией для этого является предварительный заказ, который обычно делается для продуктов, которые еще не были разработаны или произведены (предварительный заказ компьютерных игр, электротехники и так далее).
Обычно вокруг проекта много ажиотажа, и Utility Tokens служат для облегчения процесса инвестирования на ранних этапах.
Термины
Токен. Крипто-токены представляют собой особый вид токенов виртуальной валюты, которые находятся на их собственных блокчейнах и представляют собой актив или утилиту.
ICO: выступает в качестве сборщика денег. Компания, желающая создать новую монету, приложение или услугу, запускает ICO. Затем заинтересованные инвесторы покупают токены этой компании, либо с использованием Фиата, либо с существующими цифровыми токенами, такими как Эфир или Биткоин. В обмен на их внесенные деньги (Фиат или другая криптовалюта) инвесторы получают новый токен проекта.
Как они работают?
Служебные токены (Utility Tokens) не должны быть инвестициями в цифровые активы. Тем не менее, многие люди вносят свой вклад в ICO служебных токенов, надеясь, что ценность токенов будет расти по мере увеличения спроса на продукт или услугу компании.
Основываясь на базовых моделях спроса и предложения, колебания цен на токены можно сравнить с колебаниями билетов на спортивные мероприятия.
Стоимость билета на будущее спортивное событие может возрасти, если одна или обе команды выиграют значительное количество игр и станут претендентом на чемпионат. С другой стороны, тот же билет может уменьшиться в цене, если эта команда начинает проигрывать или у нее больше нет звездного игрока, которого люди хотят видеть.
С учетом вышесказанного, ICO были известны тем, что приносили одни из самых больших доходов, какие только можно себе представить, и при этом были известны риск потери Ваших инвестиций, так как токены не гарантируют какой-либо существенной прибыли.
Другие типы токенов
Токены можно разделить на три категории: служебне, безопасность и токены которыми можно оплачивать. Как мы уже обсуждали, служебные токены предоставляют кому-то доступ к продукту или услуге компании в будущем, не гарантируя при этом возврат инвестиций.
Токены безопасности, с другой стороны, представляют активы, такие как участие в реальных физических активах, компаниях или потоках доходов, или право на дивиденды или выплаты процентов. С точки зрения их экономической функции эти токены, по сути, такие же, как и акции, или облигации.
Также, существуют платежные токены, которые предназначены для выполнения многих из тех же функций, что и давно установленные валюты, такие как доллар США, Евро или Рубль, но не имеют поддержки правительства или другого органа.
Вывод
ICO быстро обрели легитимность как один из лучших способов привлечения капитала для новых стартапов, особенно если они работают в индустрии блокчейнов.
Если вы заинтересованы в инвестировании в криптовалюту, важно, чтобы вы знали разницу между монетой и токеном, поэтому вы должны иметь возможность отличить токен от других токенов. Достаточно иметь общее представление о том, как работают эти активы, но то, что отличает умного инвестора от среднего инвестора, это понимание сложных деталей, которые классифицируют различные токены и монеты.
Почему utility-токены похожи на пирамиду и станут ли популярными токены-акции
В экспертных кругах бытует мнение, что выпуск токена для ICO — уже привычное явление, однако далеко не идеальное. Существуют и крайне негативные оценки самой идеи проведения краудсейлов с целью выпустить utility token. Так, по мнению основателя Distributed Lab и кандидата технических наук Павла Кравченко, большинство существующих токенов и вовсе устроены как пирамиды.
О возможности построения альтернативной системы с тремя типами токенизированных активов Павел рассказал в своей авторской колонке специально для журнала ForkLog.
Когда я впервые увидел концепт ICO, это было интересно и полезно, потому что вы не можете получить венчурные инвестиции для проекта, если у вас нет компании. Биткоин не был создан компанией Bitcoin LLC, которая управляет сетью, экосистема Ethereum также не управляется компанией, ну или почти не управляется. ICO имело смысл, потому что единственный способ, которым инвестор мог получить доход, — это инвестиции в криптовалюту.
Затем выходили все новые и новые проекты, которые хотели сделать ICO, — они не были настолько технологически продвинуты, как первые, и, по моему мнению, это было своего рода желание повторить успех Bitcoin. Казалось, что здесь будет много провальных проектов (в основном, так и произошло), но это все еще имеет смысл. Команды, пусть даже не такие сильные, как те, что разрабатывали Ethereum, заявляли в качестве целей создание автономных, не подверженных цензуре систем для многих юзкейсов. И хотя многие инвесторы понимали, что достичь поставленных целей эти проекты, скорее всего, не смогут, они продолжали инвестировать массово. Во всяком случае, это была хорошая попытка попробовать.
Совсем недавно я увидел, что некоторые технологически примитивные проекты, такие как автомойки, начали делать ICO, и это показалось странным, потому что, черт возьми, автомойка и ICO? Я ожидал увидеть некоторые автономные системы, но позже понял, что, на самом деле, не нужна автономная система, чтобы сделать ICO, потому что токен может представлять собой долю во многих проектах, которые перевели свои бизнес-процессы в цифровой вид.
Однако все они притворились, что им нужна внутренняя валюта — в первую очередь потому, что выпуск токена-доли нарушал бы законодательство многих стран (а еще хуже, что биржи бы его не добавили). Наличие внутренней валюты было сомнительным, но многие люди, которых я знаю, говорили, что это нормально, потому что внутренняя валюта будет уравновешивать экономику. И были даже те, кто выступал за то, что обычный торговый автомат должен иметь свою собственную монету, чтобы сбалансировать спрос и предложение. Меня это не убеждало, так как было похоже на бессмысленную магию.
С другой стороны, наличие внутренней монеты (utility token) позволяло аккумулировать ценность, создаваемую проектом в виде роста цены, а также стимулировать ранних пользователей. Эти противоречия не давали мне покоя в течение многих месяцев, до того как я прочел whitepaper биржи Binance, где описана централизованная биржа, делающая ICO. Затем я наконец понял, что происходит: схема токена, на мой взгляд, построена как пирамида.
В общем, идея заключается в том, что биржей выпускается ограниченное количество utility-токенов, необходимых для оплаты услуг самой биржи, и если клиенты платят в токенах, они получают скидку 50%. Это, кстати, довольно большая скидка. Поскольку биржа может привлекать сколько угодно клиентов, и каждый клиент делает много транзакций, получается, что в итоге количество предоставляемых биржей услуг неограничено. Это создает постоянный спрос на токены и, очевидно, цена их будет расти.
Я понял, как это работает, и теперь я попытаюсь привести пример, как построить экономику токенов, чтобы помочь вам заработать миллиард (это, похоже, плохой совет, но звучит, как хороший), даже если у вас есть такой скучный бизнес, как киоск для шаурмы.
В общем, вы выпускаете миллион токенов, а затем продаете 10% по доллару за штуку, собирая 100 тысяч долларов. Покупателям токенов вы обещаете, что они могут обменять свои токены на шаурму и при этом получить скидку 50%. То есть цена на шаурму все равно фиксирована в долларах, но при оплате токенами ее цена будет равна одному доллару вместо двух.
В первый день после выхода на биржу вы продаете 1000 тысячу порций шаурмы и получаете за них тысячу токенов. Очевидно, новые клиенты должны сначала купить эти токены на бирже. Для них все равно, потому что они получают вкусную шаурму в два раза дешевле, чем раньше. Очевидно, что предложение на рынке сократилось на 1000 токенов, и, скажем, цена на токен в первый день повысилась на 5%. Таким образом, на свободном рынке есть еще 99000 токенов.
На второй день вы также продаете тысячу порций и получаете токены в обмен на них. Цена токена снова повысится, потому что предложение еще больше сократится, и вы не продаете обратно свои токены.
И, скажем, на сотый день на бирже осталось всего 10 000 токенов, а цена каждого составляет 100 долларов. Тогда цена одной шаурмы составляет 0,01 токена, но все по-прежнему счастливы, потому что клиенты все еще покупают токены — шаурма востребована, токен растет, а ваш бизнес капитализируется.
Затем вы показываете графики стоимости токенов некоторым серьезным криптофондам — вы доказали, что он постоянно растет, и убеждаете их купить 5% своих токенов с lock period на год. Вы тратите деньги, которые взяли у них, чтобы расширить производство. Спрос будет увеличен еще больше — технически вы можете подтолкнуть цену токена до 1 миллиона долларов, потому что по-прежнему спрос есть и цена токена действительно не имеет значения.
В принципе, все счастливы: потребители получают хорошую скидку, инвесторы счастливы, глядя на то, как повышается цена токена. И вы очень счастливы, потому что рыночная капитализация уже составляет 100 миллионов долларов.
Итак, что же может произойти? Очевидно, что в какой-то момент владелец бизнеса просто исчезнет и закроет свой бизнес и со словами:
«Извините, парни — токен был не более чем просто, хм… знаете, внутренней валютой!»
Теперь токен не имеет смысла, так как был только один бизнес, который принимал его к оплате. И как вы, возможно, знаете, в настоящее время считают, что это utility-токен, и вы можете продать его всем, даже не очень искушенным инвесторам. У вас нет никаких юридических последствий от построения такой схемы. «Очень продвинутые» проекты, пытающиеся сделать все быстрее, не дожидаясь огромного спроса, начинают жечь токены. «Менее продвинутые» лишь собирают комиссии в токенах.
Если вас не убедили эти аргументы, представьте на минутку, что произойдет, если Apple потребует от вас платить за iPhone своими же акциями?
Поэтому я вывел правило, в котором говорится, что для создания пирамиды вам нужно выпустить ограниченное количество токенов, а затем потребовать их для оплаты на своей платформе, которая предоставляет неограниченное количество услуг. Некоторые люди называют это формулой роста токена, и они применяют это к своим стартапам, даже не понимая, что делают. Некоторые проекты не обязывают вас платить напрямую за товары, но требуют оплаты комиссий с помощью токена.
Учитывая те же обстоятельства, это та же самая схема, которая делает все то же самое, но дольше. Проблема заключается в том, что начинающие инвесторы (которые очень глубоко разбираются в техническом анализе) заметят, что цена всегда растет и, очевидно, попытаются их купить. И даже, возможно, убедят своих друзей в том, что это хорошая инвестиция (я уверен, у каждого есть такой друг в Facebook, который регулярно постит графики роста своего токена).
Кроме того, если вам удалось попасть в топ-20 криптовалют, есть хороший шанс, что ваш токен без разбора начнут покупать разные фонды как «голубые фишки». Поэтому если вам удалось поднять ваш токен в эти топ-20, тогда вы сможете расслабиться, потому что другие будут думать, что это уже «голубая фишка».
Некоторые люди могут сказать: «но что, если я продаю более 10% в ICO, тогда я не смогу манипулировать ценой». На самом деле, это будет сложнее, но как вы докажете остальным, что вы действительно продали 90% своих токенов широкой публике?
Проблема прямо сейчас заключается в том, что нет никаких правил, и поэтому вы можете делать все, что захотите. И даже если у вас не было плохих намерений, то кто-то из ваших инвесторов в конечном итоге скупит ваши токены и начнет делать pump цены. Прямо сейчас нет способа доказать, что вы продали определенное количество токенов независимым инвесторам — возможно, вы просто продали их своим же друзьям, с которыми вы решили построить эту схему.
Что же делать? Очевидно, мы понимаем, что просто назвать этот токен equity-токеном не поможет. Почему? По той же причине, почему Apple не продает iPhone за акции.
Я нашел доказательство того, что каждый токен можно заменить системой, где есть три типа токенизированных активов:
1. Токен-товар (commodity) означает, что он поддерживается чем-то материальным, с фиксированным количеством. В примере с шаурмой это значит, что один токен всегда равен одной шаурме.
2. Токен-валюта (currency token) представляет собой другую валюту — биткоин, Ethereum, доллар или евро — на самом деле не имеет значения. Вы когда-нибудь задумывались, почему проекту нужна собственная валюта, когда он может использовать BTC в качестве способа оплаты?
3. Токен-доля (security token) будет платить дивиденды инвесторам, которые распределяются исходя из прибыли вашего бизнеса (для этого бизнес будет принимать к оплате только токен-валюту — это очень похоже на то, как работают электронные деньги).
Таким образом вы можете сбалансировать мотивацию и стимулы для каждой группы людей. Те, кто думают, что цены на шаурму (товар) скоро вырастут — будут инвестировать в токен-товар. Те, кто хочет просто купить ваш продукт, будут покупать токен-валюту и тратить ее немедленно. И те, кто действительно верят в ваш бизнес, будут покупать токен-долю.
Очевидно, что сейчас проблема заключается в том, что вы не можете продать токен-долю (security token) широкой публике, но я уверен, что эта ситуация скоро будет решена. Сообщество уже говорит, что регулирование security-токенов будет очень полезной для рынка, потому что она устранит неопределенность. Очень вероятно, что она будет похожа на краудфандинг.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Facebook!