vaneck vectors gold miners etf что это

Состав крупнейшего ETF на акции золотодобытчиков: VanEck Vectors Gold Miners

В списке 30 из 58 компаний ETF + российские компании, которые в ETF не входят

Несколько наблюдений

▪️Дивдоходность Полюс и Полиметалла в 2,4% относительно мировых показателей выглядит очень хорошей. Это в 2 раза выше медианы сектора.

▪️Полюс — топ по эффективности. EBITDA Margin в 67% — одна из самых высоких в мире.

▪️Петропавловск и Селигдар даже после «ралли» последнего года стоят дешевле средних мультипликаторов. Это дисконт за плохое корпоративное управление.

▪️Несмотря на рост стоимости золота, в списке есть акции, которые упали в стоимости за год. Почему так происходит? Крупнейший австралийский золотодобытчик Newcrest Mining, например, столкнулся с истощением запасов месторождений. Его добыча упала на 16%.

▪️Худшая компания по доходности — перуанская Compania de Minas Buenaventura (-17%). В Перу объявили локдаун, который затронул золотодобычу. Выручка во II квартале обвалилась в 2 раза, компания получила убыток.

▪️Еще одна отставшая от рынка акция — канадская Kirkland Lake Gold. Рост всего на 7% за год связывают с покупкой другого золотодобытчика Detour Gold, которая была оплачена допэмиссией акций.

▪️Два лидера сектора — Newmont и Barrick Gold, на них приходится 25% в ETF. По первичной оценке канадская Barrick выглядит интересней — мультипликаторы ниже, эффективность выше. Нужно искать объяснение такому дисконту.

Источник

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX)

VanEck Vectors Gold Miners (GDX): обзор

валюты инвесторы часто рассматривают этот драгоценный металл как средство защиты от инфляции. Это потому, что золото имеет обратное отношение к доллару США, что заставляет многих устремляться к нему как к убежищу. Но это не все. Многие профессионалы считают, что открытие позиции по данному товару также помогает диверсифицировать портфель и снизить риски.

Если вы хотите инвестировать в золото, но не хотите хлопот, связанных с реальным физическим товаром, вы можете рассмотреть возможность использования биржевого фонда (ETF). Товарные ETF, в том числе те, которые работают с золотом, отслеживают динамику общих товарных индексов.

ETF VanEck Vectors Gold Miners ( бычьего рынка золота,поскольку ценные бумаги были созданы для удовлетворения аппетита инвесторов в драгоценные металлы. Продолжайте читать, чтобы узнать больше об этом ETF, в том числе об истории его эффективности, составе и о том, подходит ли он вам.

Ключевые выводы

История фонда VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

ETF VanEck Vectors Gold Miners был запущен 16 мая 2006 года. Его акции торгуются на NYSE Arca, электронной бирже, предназначенной специально для торгуемых на бирже продуктов, таких как ETF, торгуемые на бирже ноты (ETN) и торгуемые на бирже транспортные средства ( ETV).

Компания считает, что у золотодобывающих компаний есть большой потенциал для роста.Возможность повышения цен на золото остается вероятной из-за процентных ставок, денежно-кредитной политики и высокого уровня корпоративного долга.Небольшие золотодобывающие компании в прошлом обещали рост из-за высокой цены на золото и могут продолжать опережать более крупные и устоявшиеся компании.

Это был первый ETF для золотодобытчиков в США.На 22 апреля 2021 г. чистые активы составили 15,1 млрд долларов США. Коэффициент расходов составил 0,52%, а комиссия за управление – 0,50%. Объем торгов на эту дату составил в среднем 18,5 млн акций, закрывшись на уровне 36,18 долларов за акцию.

По состоянию на 31 марта 2021 года Morningstar присвоил ETF три звезды из пяти в целом. Это значение сравнивалось с 61 другим фондом.Это помещает фонд в середину пакета.Он получил четыре звезды и три звезды в трехлетней и пятилетней категориях соответственно. Рейтинг в четыре звезды означает, что фонд превосходит своих конкурентов.

Что в портфолио?

В составе ETF 53 холдинга, все из которых являются акциями.Это означает, что в портфеле нет облигаций, денежных средств или других средств. Большинство этих холдингов – это золотодобывающие компании, зарегистрированные в Канаде, США и Австралии. Пятью основными активами ETF по состоянию на 31 марта 2021 г. являются:

Цель этого ETF – имитировать цену и производительность индекса NYSE Arca Gold Miners.Этот эталонный индекс отслеживает общую производительность компаний, работающих в золотодобывающей отрасли. Он взвешен с учетом рыночной капитализации, что означает, что более крупным компаниям предоставляется больше представительств.

Портфель обновляется каждый квартал. Это предназначено для отражения изменений в контрольном индексе.

Минимальная сумма дохода, которую компании должны получать от добычи золота, чтобы быть добавленными в индекс.

Представление

Это необычно, учитывая, чтозолото выросло более чем на 158% с момента запуска ETF по состоянию на 22 апреля 2021 г. Выручка и прибыль золотодобывающих компаний также указывают на то, насколько это странно, поскольку они привязаны к ценам на золото. Так почему неточность?

Расхождение связано с тем, что золотодобывающие компании сокращают производство одновременно с ростом цен и расширяют операции, когда цены на золото достигли пика. Это бесхозяйственное отношение привело к разочарованию многих « быков» золотодобытчиков.

Кому подходит GDX?

GDX сопряжен с определенными рисками.Рост цен на золото не обязательно означает, что его акции также вырастут.Но падение цены на золото, вероятно, приведет к падению GDX.Однако в правильной среде ETF может принести впечатляющую прибыль.В период с октября 2008 года по май 2011 года он вырос почти на 300%, в то время как золото выросло на 115% за тот же период.

GDX считается спекулятивным вложением средств. Это делает его подходящим для опытных инвесторов, которые не боятся риска. Конечным драйвером этого является прибыль золотодобывающих компаний. Самая большая переменная, которая влияет на прибыль в краткосрочной перспективе, – это цена на золото, которую, как известно, трудно предсказать из-за отсутствия денежных потоков и эмоциональных покупок и продаж.

Цены на золото обычно хорошо растут в периоды финансовой неопределенности и инфляции, а также при падении процентных ставок. Люди теряют уверенность в финансовых активах, приносящих доход, когда экономика терпит крах, и часто обращаются к золоту в целях безопасности. Поскольку золото не приносит дохода, оно становится менее желательным при высоких процентных ставках. Это делает падение процентных ставок попутным ветром для цен на золото.

Краткий обзор

Инфляционное давление снижает стоимость валют, повышая привлекательность твердых активов, таких как золото.

Поскольку горняки выкапывают золото из-под земли, в этих условиях рынок дисконтирует более высокие будущие денежные потоки. Их прибыль привязана к ценам на золото, поскольку у них фиксированная стоимость добычи золота. Допустим, общая стоимость добычи одной унции золота для золотодобытчика составляет 800 долларов. Если цена на золото вырастет с 1000 до 1200 долларов за унцию, то их прибыль удвоится до 400 долларов с 200 долларов, даже если цена на золото выросла всего на 20%. Так что, если кто-то настроен оптимистично по отношению к золоту, инвестирование в золотодобывающие компании поможет им воспользоваться этим соотношением цена / стоимость.

ETF VanEck Vectors Gold Miners лучше всего подходит для трейдеров или инвесторов, которые настроены оптимистично в отношении золота и опасаются инфляции или будущего финансового кризиса. Это не ETF, созданный для случайного инвестора, который надеется, что его вложения со временем окупятся.

В соответствующих условиях GDX может быть одним из немногих активов, которые приобретают ценность, но важно обращать внимание на управленческие решения компаний, включенных в его портфель, поскольку их действия оказывают наибольшее влияние на ETF, а не на реальный цена на золото.

Источник

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Обзор GDX

Аналитика по VanEck Gold Miners ETF

Пока что 2021 год нельзя назвать удачным ни для золота, ни для серебра. С января оба драгоценных металла просели на 2,5% и 5,5% соответственно. Между тем, Федеральное бюро.

Многомесячный рост цен на сырьевые товары не подает признаков замедления. При этом основным двигателем остается мировой энергетический кризис и его прямое влияние на другие секторы.

Прошлый месяц ознаменовался новыми максимумами индексов Dow Jones Industrial Average и S&P 500, однако высокотехнологичный NASDAQ 100 не смог преодолеть рекордный пик конца апреля.

Техническое резюме

Свечные модели

Котировки VanEck Gold Miners ETF

Начните торговать с ведущими брокерами

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

VanEck Gold Miners ETF (GDX)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Технический анализ GDX

Точки разворота 26.11.2021 21:10 GMT

Технические индикаторы 26.11.2021 21:10 GMT

Резюме: Активно продавать

Скол. средние 26.11.2021 21:10 GMT

Резюме: Активно продавать

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

Покупка VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX)

Отрасль: Exchange Traded Fund

Условия сделки

Горизонт инвестирования: до середины 2020 г.

Краткая характеристика инструмента

Данный инструмент воспроизводит динамику активов, входящих в NYSE Arca Gold Miners Index (средневзвешенный индекс по капитализации эмитентов, входящих в его расчет). 80% средств фонда инвестируется в обыкновенные акции и депозитарные расписки компаний, которые работают в отрасли по добыче драгоценных металлов.

Топ-10 эмитентов (61%), входящих в состав индекса NYSE Arca Gold Miners Index и показатели их акций:

Ключевые показатели ETF:

Ключевые показатели VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX). Источник: Yahoo Finance

Основание для покупки — Технический анализ

С начала 2019 года рынки росли без каких-либо существенных откатов в ожидании, что США и Китай заключат торговую сделку. Однако сейчас на мировую экономику надвигается кризис и инвестирование только в акции становится очень рискованным для инвесторов:

Данная идея воплощает в себе призыв к защите от рисков. Одним из инструментов в данном случае является золото, смежные активы и производные инструменты. Мы предлагаем увеличить вес драгоценных металлов в защитном портфеле в котором могут быть облигации, акции защитных секторов и наличность.

Технический анализ VanEck Vectors Gold Miners ETF ($GDX). 1 неделя. Источник: TradingView

Что еще почитать

Инструменты: SPDR Gold Shares ($GLD) и ETFS Physical Platinum ($PPLT) Биржа: NYSE Сектор: Financial Отрасль: Exchange…

Инструменты: SPDR Gold Shares ($GLD) и ETFS Physical Platinum ($PPLT) Биржа: NYSE Сектор: Financial Отрасль: Exchange…

Источник

• анудеск что это за программа →