vti etf что это

Обзор ETF Vanguard: как инвестировать в фонды Джона Богла

Инвестпривет, друзья! Сегодня я расскажу вам об инвестиционной корпорации Vanguard Group – одном из крупнейших провайдеров ETF в мире. Под управлением компании находится более 380 инвестиционных фондов, а общий размер капитала в управлении превышает 4,6 трлн долларов США (больше только Black Rock). Отцом-основателем и идеологом Vanguard был Джон Богл – «отец» всех индексных фондов.

История The Vanguard Group

Итак, Vanguard – это не какой-то отдельный фонд, а глобальная финансовая компания, работающая в более чем 170 странах и обслуживающая более 20 млн частных клиентов. Всего под управление корпорации находится более 4,6 трлн долларов.

Головной офис Vanguard находится в США, в Пенсильвании, в городе Вэлли-Фордж. Нынешним исполнительным директором после смерти Джона Богла является Ф. Уильям МакНабб III.

Сейчас под управлением Vanguard находится более 140 взаимных фондов (mutual funds), а также около 75 ETF (биржевых фондов).

Основателем компании является Джон Богл (ниже — его фото). Идея основать взаимные фонды с минимальной комиссией за управление и пассивным следованием за индексом пришла ему еще в 1949 году, когда он написал выпускную студенческую дипломную работу «Экономическая роль инвестиционной компании». В ней он продвигал мысль, что нет необходимости держать огромный штат аналитиков, выбирающих отдельные акции, если можно просто проинвестировать в 500 крупнейших компаний из индекса S&P500 и добиться аналогичных результатов.

После окончания учебы Богл устроился на работу в управляющую компанию Wellington Management, но был уволен после неудачного слияния. И тогда он решил основать собственный взаимный фонд. И даже не один – а несколько, объединенных идеей пассивного управления.

Богл был поклонником адмирала Нельсона, поэтому назвал новорожденную компанию Vanguard – в честь флагманского корабля адмирала. Так он хотел подчеркнуть, что его компания идет в авангарде новых финансовых идей.

В 1975 году появился первый взаимный фонд Vanguard 500 Index Fund, который просто пассивно следовал за индексом S&P 500. Фактически это прообраз современных ETF.

Сначала инвесторы скептически отнеслись к идее пассивного инвестирования, но вскоре успехи фонда и его феноменальная доходность вкупе с ничтожными расходами на управление сделали Vanguard 500 Index Fund популярным – особенно в среде инвесторов, которым нужно было просто положить куда-нибудь деньги, чтобы они сами росли без активного участия.

Так, с 1981 года активы под управлением Vanguard удваивались каждые три года:

С 1996 по 2005 активы возросли с 200 млрд до 800 млрд долларов. Линейка mutual funds и полноценных ETF стремительно расширялась. Появились фонды с левериджем (плечом), рассчитанные на более высокий риск. Появились фонды индекс широкого рынка и отдельных стран.

В 1996 году группа Vanguard вышла на европейский и австралийский рынок, «закрепившись» таким образом на всех континентах планеты.

Самый богатый инвестор мира Уоррен Баффетт как-то назвал вложения в ETF Джона Богла лучшей инвестиционной стратегией за всё время существования человечества.

Кстати, что интересно, несмотря на то что Vanguard фактически является изобретателем концепции ETF, первые полноценные биржевые фонды были выпущены группой только в 2000-2001 годах – тогда начали работу Vanguard Calvert, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) и Extended Market ETF (VXF). К тому моменту iShares выпустила в обращение уже 58 ETF, State Street – 20 ETF.

Vanguard же делал упор на развитие взаимных фондов, которых и сейчас в его «обойме» гораздо больше, чем ETF. Тем не менее, Vanguard вместе с State Street и iShares (Black Rock) входит в большую тройку эмитентов ETF, доля активов которых занимает более 85% рынка. Объем активов под управление непосредственно Vanguard занимает 25% от общего числа.

Преимущества Vanguard

Итак, основная идея, лежащая в основе всех ETF от Vanguard – пассивное управление. Фондам не нужно держать большой штат аналитиков, достаточно просто следовать за выбранным бенчмарком (индексом). Главное – правильно настроить именно следование. Так как в самом индексе уже заложены идеи диверсификации и ребалансировки, то управляющему остается на порядок меньше работы.

За счет экономии на управлении Vanguard взимает с клиентов гораздо меньше комиссий, чем активно управляемые фонды. При прочих равных условиях – это весомый аргумент, ведь меньшие комиссии на долгосрочной дистанции способствуют большему приросту капитала.

Сейчас средняя комиссия за управление фондами Vanguard составляет 0,2%, в то время как по индустрии в целом это более 1%. Причем по многим наиболее популярным ETF комиссии вообще ниже 0,01%, т.е. фактически бесплатно.

Другое преимущество Vanguard – надежность и авторитетность. Этого Джону Боглу удалось добиться путем создания уникальной инфраструктуры компании с подключением независимых компаний.

Выкладывая в фонды Vanguard можно быть уверенным в сохранности средств, ведь деньги клиентов отделены от активов непосредственно компании. Даже если какой-то фонд будет расформирован, то это не затронет клиентские средства. Даже в случае ликвидации Vanguard все деньги будут возвращены пайщикам, так как они не составляют капитал организации.

Кстати, такое отделение средств позволяет избежать конфликта интересов и нивелирует риск превращения управляющей компании в пирамиду, живущей за счет притока новых средств (как было в фонде Madoff Securities).

Третий значительный плюс – огромное количество средств в управлении позволяет настроить точное следование за индексом, которое не могут себе позволить провайдеры калибром поменьше. Поэтому расхождения в динамике роста стоимости пая фондов Vanguard и бенчмарка минимальны – сотые доли процентов (в то время как точность следования у многих более мелких компании составляет 95-98%).

Недостатки Vanguard

По сути бизнес-модель Vanguard построена таким образом, что особых недостатков у нее нет – сплошные плюсы 🙂 Это и минимальные комиссии, и большое количество фондов в управлении (огромный выбор для настройки самой разной стратегии управления), и надежность.

Но недостаток есть – точнее, даже не недостаток, а особенность. Причем общеизвестная. Так, недостаток ETF Vanguard заключается в том, что он раскрывает информацию о состоянии портфеля не ежедневно, как предписано всем взаимным и биржевым фондам, а раз в месяц. Такая привилегия пожалована Vanguard Комиссией по ценным бумагам и биржам США благодаря особому статусу корпорации.

Управляющие Vanguard указывают, что ежедневное разглашение информации пассивным инвесторам, заглядывающим в свои портфели реже раза в квартал, собственно, говоря, и не нужно. К тому же сообщения о планируемых сделках могут быть использованы спекулянтами. В результате аналитики Vanguard раскрывают данные своих портфелей раз в месяц.

Считать это недостатком? Не думаю.

Услуги, которые оказывает Vanguard

На сегодняшний день компания Vanguard оказывает огромное количество инвестиционных услуг:

Но, конечно, частному лицу интересны больше всего инвестиции в ETF, и именно поэтому управление биржевыми фондами является одним из основных направлений деятельность группы Vanguard. К тому же россиянам доступны только ETF Vanguard, ведь остальные услуги (в том числе вложения в mutual funds) оказываются исключительно гражданам США. Причем в основном со статусом квалифицированного инвестора.

Фонды Vanguard

В линейке биржевых фондов Vanguard насчитывается 74 наименования (по состоянию на начало 2020 года). Все ETF фонды Vanguard можно классифицировать по типу базовых активов.

Фонды акций (Stocks ETFs Vanguard) – в качестве базового актива выступают акции американских, европейских, азиатских, латиноамериканских и австралийских компаний. Наиболее популярные фонды акций: Vanguard S&P500 ETF, копирующий индекс S&P500, Vanguard Total Stock Market, инвестирующий в широкий рынок американских акций, Vanguard International Stock ETF – экспозиция на широкий глобальный рынок (практически на все обращающиеся на мировых биржах акции). Все фонды акций от Vanguard платят дивиденды. ETF разделены на секторы в зависимости от капитализации входящих в них компаний: большой капитализации (Large-cap) – свыше 10 млрд долларов, средней капитализации (Mid-cap) – от 2 до 10 млрд, и малой (Small-cap) – от 300 млн до 2 млрд долларов.

Фонды облигаций (Bond ETFs Vanguard) – вкладываются в американский и мировой долговой рынок. Наиболее популярные – Vanguard Total Bond Market ETF, вкладывающий в корпоративные облигации США, и Vanguard International Bond ETF, инвестирующий в облигации международных компаний. Также есть отдельные ETF, ориентированные на вложения в гособлигации (казначейские бонды), например, Long-Term Tresure ETF, и ипотечные облигации США.

Секторальные, или отраслевые фонды (Sector & specialty ETFs Vanguard). Такие ETF инвестируют в компании определенного индекса. Например, энергетику, недвижимость, здравоохранение, IT, банковскую сферу и т.д. В отличие от индексов широкого рынка, отраслевые индексы более волатильны, поэтому такие вложения в целом более рисковые. Но и более прибыльные (теоретически).

Полный список ETF от Vanguard можно найти, собственно говоря, на сайте управляющей компании, а именно здесь: https://investor.vanguard.com/etf/list#/etf/asset-class/month-end-returns.

Там же предложена полная статистика по каждому фонду, включая доходность, стратегию управления, комиссию, сравнение с бенчмарком и т.д.

Цены на акции фондов Vanguard вполне демократичные. Самая дешевая акция у FTSE Developed Markets ETF – 44,12 долларов, самая дорогая у S&P 500 ETF – 296,61 доллар. Но в целом стоимость акций варьируется от 50 до 150 долларов.

Наиболее крупные и популярные ETF Vanguard

Если вас интересуют конкретные ETF Vanguard, то далее расскажу о наиболее крупных и популярных.

S&P 500 ETF (VOO) – уже не раз упоминавшийся фонд. Представляет собой репликацию индекса S&P 500. Цена акции – 296,66 долларов, прирост за 2019 год – 16,1%, комиссия – 0,03%.

Total Stock Market Index Fund (VTI) – фонд копирует индекс CRSP US Total Market Index, включающего практически все американские акции, торгуемые на NASDAQ и NYSE. Цена – 167 долларов, прирост за год – 15,49%, комиссия – 0,03%.

High Dividend Yield ETF (VYM) – следует за индексом FTSE High Dividend Yield Index, в который включено 404 акции компаний, выплачивающих наиболее крупные дивиденды (т.е. дивидендных аристократов). Более 95% индекса занимают компании США, такие как JPMorgan Chase & Co., Johnson & Johnson, Procter & Gamble Co., Exxon Mobil Corp., AT&T Inc. и прочие. Одна акция стоит 93,85 долларов, прирост за 2019 год – 10,07%, комиссия – 0,32%.

Total International Stock ETF (VXUS) – следует за индексом FTSE Global All Cap ex US Index, который включает более 5,3 тысяч компаний из 46 стран (кроме США). Фактически – экспозиция на мировой рынок акций. Одна акция ETF стоит 55,78 долларов, прирост – 10,91%, комиссия – 0,09%.

Total Bond Market ETF (BND) – широкая экспозиция на мировой долговой рынок. ETF копирует Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index, в который входят государственные и корпоративные облигации, номинированные в долларах США и с дюрацией до 1 года. При этом вес казначейских бондов составляет 62,3% индекса. Цена акции этого ETF составляет 83,98 долларов, прирост за год – 10,96%, комиссия – 0,035%.

Long-Term Bond ETF (BLV) – а этот фонд, напротив, инвестирует в долгосрочные облигации индекса Bloomberg Barclays U.S. Long Government/Credit Float Adjusted Index. Почти 42% индекса составляют трежерис, остальное – облигации, номинированные в долларах и с кредитным рейтингом не ниже Baa. Дюрация фонда – 15,6 лет. Цена акции – 101,13 долларов, прирост – 25,49%, комиссия за управление – 0,07%.

Vanguard Total World Stock ETF (VT) – фонд следует за индексом FTSE Global All Cap Index, который включает в себя 8232 акции компаний США, Европы, Азии, Австралии и Океании. По сути – это наиболее широкая экспозиция на мировой рынок акций. ETF отображает рост экономики всего мира. Цена акции фонда – 81,17 долларов, прирост за 2019 год – 13,76%, комиссия – 0,09%.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ) – фонд следует за MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, который включает в себя REITs – акции компаний, которые занимаются управлением недвижимости (постройка, продажа, аренда и т.д.). Фактически это альтернатива вложениям в недвижимость. Цена акции меняется в зависимости от спроса и предложения на этом рынке. Число акций в портфеле – 185 штук. Одна акция ETF стоит 92,06 доллара, прирост за последний год – 17,63%, комиссия – 0,12%.

Как инвестировать в фонды Vanguard

Купить ETF Vanguard можно на иностранных торговых площадках. Большинство обращаются на NYSE, но некоторые имеют листинг на европейских биржах. Необходимо смотреть более подробную информацию в описании фонда на сайте Vanguard.

На Московской и Санкт-Петербургской бирже акции фондов Vanguard, к сожалению, пока не обращаются.

Следовательно, чтобы купить ETF Vanguard в России, необходимо одно из двух:

Каждый имеет свои плюсы и минусы. Лучше всё-таки в ETF заходить через иностранные фонды, так как покупка через «дочек» имеет свои минусы:

К тому же не у всех брокеров через «дочки» есть выходы на все ETF Vanguard. Финам, например, по последним сведениям, предлагает возможность покупки только 3 фондов из 74.

Так что лучше выбирать всё-таки иностранных брокеров. Статус квала там не требуется, порог входа небольшой, комиссии умеренные. Процесс покупки стандартный:

Учтите особенности налогообложения иностранных акций – к фондам Vanguard это тоже применимо.

Таким образом, ETF от Vanguard предлагают вложения в самые разные типы активов – от акций международных компаний до казначейских облигаций США. На выбор предлагается 74 фонда с минимальными комиссиями за управление, широкой диверсификацией и двузначной годовой доходностью. Отличный выбор для пассивного инвестора и того, кто просто хочет преумножения своего капитала без лишнего риска. А вы что думаете по поводу фондов Vanguard? Если ли у вас опыт покупки ETF? Делитесь в комментариях опытом, и да пребудут с вами деньги!

[Общее число голосов: 9 Средняя оценка: 5 ]

Источник

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares (VTI)

Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день

Позиция успешно добавлена:

Обзор VTI

Аналитика по Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares

Совсем скоро президенту США Джо Байдену предстоит решить, чью кандидатуру выдвинуть на пост главы ФРС в связи с завершением срока полномочий Джерома Пауэлла. Основных кандидатов.

На прошлой неделе говорили о нелегком пути Джерома Пауэлла к своему переназначению на должность главы ФРС. На этой неделе борьба с главой Федеральной резервной службы вышла на.

Американский фондовый рынок с лихвой отыграл потери весны 2020 года. Индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ 100 по итогам года выросли на 7,2%, 16,3% и 47,6%.

Техническое резюме

Свечные модели

Котировки Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares

Начните торговать с ведущими брокерами

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Источник

ETF Vanguard Total Stock Matket (VTI): описание

Общая информация о ETF VTI

Примечание: котировки в таблице обновляются ежедневно, данные по активам под управлением, капитализации, среднем объеме торгов — ежемесячно (последнее обновление 7 апреля 2020 года). Средняя разница в отслеживании сравнивает доходность фонда с его базовым индексом. Все числа представлены в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF, сопряжены с риском получения убытков.

Подробнее о ETF Vanguard Total Stock Matket

Vanguard Total Stock Matket ETF предлагает широкий доступ к рынку акций США, инвестируя в тысячи различных ценных бумаг во всех секторах. Это делает VTI привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся упростить свои портфели и минимизировать обязательства по перебалансировке.

VTI потенциально может быть полезен в качестве инструмента для быстрого выявления рискованных активов. Одним из наиболее привлекательных аспектов VTI, помимо чрезвычайно широкой базы холдингов и баланса рисков, является цена.

Этот ETF является одним из самых доступных, а возможность торговать без комиссии на счете Vanguard еще больше повышает привлекательность для экономных инвесторов.

Общий фондовый рынок Vanguard ETF имеет рейтинг фонда MSCI ESG BBB, основанный на 5,36 балла из 10. Рейтинг фонда MSCI ESG измеряет устойчивость портфелей к долгосрочным рискам и возможным проблемам, связанных с экологическим, социальным и государственным управлением.

Рейтинги фондов ESG варьируются от лучших (AAA) до худших (CCC). Фонды с высоким рейтингом состоят из компаний, которые, как правило, демонстрируют хорошее управление со значимыми финансовыми проблемами.

Основные сектора ETF VTI

Крупнейшие составляющие данного ETF

(на 6 апреля 2020 года)

График котировок за 5 лет

График котировок VTI ETF

Как приобрести ETF VTI

Приобрести ETF VTI можно через российского или иностранного брокера, у которого есть доступ на бирже к данному ETF. Также необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Покупка осуществляется в долларах.

Альтернативные ETF

Альтернативные ETF — это фонды, которые являются конкурентами данному ETF.

Источник

4 Авангардных ETF, в которые стоит инвестировать 30, а то и больше лет

Эти фонды могут помочь вам заработать сотни тысяч долларов и более.

Однако найти правильные инвестиции может быть непросто, потому что не все акции одинаковы. Если выбрать неправильные акции или фонды, то это может нанести ущерб вашим финансам.

Эти четыре Авангардных ETF являются отличными долгосрочными инвестициями. Если вы постоянно инвестируете и продолжаете вкладывать средства как можно дольше, эти средства могут помочь вам создать сильное финансовое будущее и подготовить вас к жизни.

Этот ETF был основан в 2001 году, и с тех пор он приносит среднегодовую доходность около 8% в год. Имейте в виду, что это не обязательно означает, что вы будете получать 8% прибыли каждый год. В какие-то годы вы будете получать небывалую прибыль, в то время как в другие годы вы будете видеть убытки. Однако со временем эта прибыль может составить в среднем около 8% в год.

Итак, как далеко вы продвинетесь с этим ETF? Допустим, вы начали инвестировать 300 долларов в месяц при средней годовой доходности 8%. По прошествии 30 лет вы бы накопили примерно 408 000 долларов.

Это, конечно, всего лишь оценка, и никогда не бывает никаких гарантий, когда речь идет о фондовом рынке. Но чем более последовательно вы инвестируете и чем дольше продолжаете инвестировать, тем больше денег вы потенциально можете заработать.

Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) нацелен на копирование самого S&P 500. Он включает чуть более 500 акций некоторых из крупнейших и сильнейших компаний США.

Самая большая разница между S&P 500 ETF и Total Stock Market ETF заключается в том, что S&P 500 ETF включает только акции с большой капитализацией. ETF Total Stock Market содержит холдинги с большой, средней и малой капитализацией. Акции с большой капитализацией, как правило, демонстрируют меньший рост, чем их более мелкие аналоги, но они также менее волатильны.

С момента создания этого фонда в 2010 году его среднегодовая доходность составляет около 15% в год. Однако это в основном результат невероятного бычьего рынка, который мы пережили после окончания Великой рецессии, поэтому нереально предполагать, что этот фонд будет продолжать получать среднюю доходность 15% в течение следующих нескольких десятилетий.

Сам индекс S&P 500 с момента своего создания приносил среднюю доходность около 10% в год. Если бы вы инвестировали 300 долларов в месяц, получая при этом 10% среднегодовой доход, через 30 лет у вас было бы около 592 000 долларов.

Vanguard Growth ETF (NYSEMKT: VUG) включает 276 акций, которые имеют потенциал для быстрого роста. Это означает, что у вас больше шансов получить прибыль выше среднего, но это также связано с более высоким уровнем риска.

Быстрорастущие компании, как правило, более изменчивы, чем хорошо зарекомендовавшие себя компании. Однако хорошей новостью является то, что некоторые из крупнейших акций этого фонда принадлежат технологическим гигантам, таким как Apple, Microsoft и Amazon. Хотя эти компании демонстрируют экспоненциальный рост, их акции относительно стабильны.

Этот фонд был основан в 2004 году, и с тех пор он приносит в среднем около 11% годовых. Если бы вы инвестировали 300 долларов в месяц при средней годовой доходности 11%, через 30 лет у вас было бы около 716000 долларов.

Преимущество инвестирования в этот фонд заключается в том, что акции технологических компаний известны своим ростом, поэтому этот ETF с большей вероятностью получит более высокую доходность. Фактически, с момента своего создания в 2004 году этот фонд приносил в среднем около 13% годовых. Если вы инвестируете 300 долларов в месяц при средней доходности 13% в год, у вас накопится примерно один миллион долларов через 30 лет.

Выдуманная проблема.
Один лот ETF стоит обычно не больше нескольких сотен долларов. У всех конечно разные финансовые ситуации, но обычно в портфеле больше одного лота, и если нужны деньги, то просто продаётся на нужную сумму.

Про дивиденды уже написали.

Вообще, я имел ввиду, по сравнению с дивидендными акциями, которые и без продажи дадут доход.

По итогу разницы никакой.

Разница есть, с преимуществом в сторону растущих компаний. Так как за дивы нужно платить налоги. Но в целом да, соглашусь.

Как это, разницы никакой? Допустим у меня акций на 5 млн, что при средней див доходности дает мне

23 тыс в месяц. Т.к. я живу в частном доме, со своим хозяйством, единственное, что мне нужно покупать, это раз в 4 месяца пару тонн зерна, сена. Раз в год одежду на себя и семью. И раз в несколько лет обновление электронники. Для этого доход в 23 тыс в месяц более чем подходит. И ничего продавать не нужно.

Допустим у меня etf на 5 млн. Вопрос, что мне надо делать, чтобы покупать все вышеперечисленное? Наверное, продавать, верно? Таким образом в первом случае я ничего не продаю, и портфель все равно растет, может не так быстро, как сп500, но растет.

Во втором случае, мне приходится раз в n период продавать часть etf. Несложно догадаться, что с каждым годом портфель будет все меньше, пока не растворится вовсе. И это Вы называете «никакой разницы»?

Так нет никакой разницы между «портфель вырос в цене на 5%» и «портфель не вырос, но выплатили 5% дивидендов» или «портфель вырос на 2% и 3% (от изначальной суммы) дивов».
У вас что так, что так 105% от начальной суммы. Это я для простоты без учёта налогов расписываю.

По объёму портфель не меняется. Разница только в количество лотов в портфеле. В первом будут меньше лотов, но они крупнее. Во втором больше, но они мелкие.

Да, теоретически в один момент в далёком будущем в первом портфеле останется один мега-большой лот, но на самом деле такого никогда не будет, потому что фонд будет делать сплиты, ему не выгодны слишком крупные лоты.

Источник