walkme extension что это
Walkme extension что это
IPO WalkMe: оценка и наше мнение
WalkMe предлагает платформенное решение, которое позволяет организациям лучше осознавать ценность своих инвестиций в программное обеспечение и эффективнее адаптировать сотрудников к новым технологиям.
Компании и организации по всему миру инвестируют в новые технологии для цифровой трансформации своего бизнеса. Но чем больше ПО они приобретают или внедряют, тем сложнее управлять их корпоративным стеком, использовать его и обслуживать.
Используя облачную платформу Digital Adoption Platform, пользователи (сотрудники и клиенты организаций) могут перемещаться по веб-сайтам, приложениям SaaS и мобильным приложениям с помощью цифрового интерфейса наподобие подобного GPS, для выполнения любых задач: от простых онлайн-транзакций до сложных кросс-приложений. Программные процессы на платформе полностью автономных действий, не требуют ручных кликов вручную или ввода.
ГОД ОСНОВАНИЯ: 2011
ГОЛОВНОЙ ОФИС: Тель Авив, Израиль
ИНДУСТРИЯ: Enterprise Resource Management (ERP)
Dan Adika: Соучредитель, CEO, председатель совета директоров. Доля 2.9% / 2.6%
Rafael Sweary: Соучредитель, президент. Доля 2.7% / 2.4%
Andrew Casey: Chief Financial Officer. Доля
Директора, не являющиеся сотрудниками
Haleli Barath: Член совета директоров. Доля
Образование: Hebrew University in Jerusalem, Israel.
Michele Bettencourt: Член совета директоров. Доля
Образование: Santa Clara University
Цифровая платформа Digital Adoption Platform представляет собой облачную систему, при помощи которой сотрудники и клиенты организаций могут перемещаться по веб-сайтам, приложениям SaaS и мобильным приложениям с помощью цифрового интерфейса наподобие GPS, для выполнения любых задач: от простых онлайн-транзакций до сложных кросс-приложений. Программные процессы на платформе полностью автономных действий, не требуют ручных кликов вручную или ввода.
По мере того, как компании осуществляют цифровую трансформацию, им требуются инструменты, чтобы пользователи получали максимальную отдачу от программного обеспечения.
Digital Adoption Platform накладывается на любое приложение без необходимости написания программного кода. После сопряжения, программа предоставляет пользователю аналитическую информацию и пользовательский интерфейс.
Ключевые преимущества платформы:
● Предоставляет аналитические данные, которые помогут ИТ-директорам и бизнес-лидерам в достижении бизнес-результатов в масштабах всей организации. Пакет аналитики, предлагаемый компанией, предоставляет тактические и стратегические показатели, которые могут быть использованы ИТ-директорами и руководителями бизнеса.
● Технология предоставляет ИТ-директорам и руководителям предприятий немедленную визуализацию их программных стеков и бизнес-процессов, объединяет действия пользователей с приложениями и предоставляет подробные инструкции по их эффективному использованию.
● Оптимизирует использование программного обеспечения и затраты на технологии.
● Повышает производительность труда сотрудников и снижает расходы на поддержку.
● Повышает вовлеченность клиентов. Согласно исследованию, проведенному компанией Forrester Consulting за 2020 год, упрощение взаимодействия с конечными пользователями при помощи платформы цифрового внедрения обеспечивает увеличение удержания клиентов примерно на 35%; увеличение возможностей дополнительных продаж для существующих клиентов на 10% в течение трех лет и сокращение расходов на звонки в службу поддержки на 50%.
WalkMe обслуживает 35 млн пользователей в 42 странах
Net retention rate: 118% среди клиентов со штатом более 500 человек
Walkme обслуживает широкий круг клиентов во всех основных отраслях промышленности, включая некоторые из крупнейших предприятий в мире.
Ни на одного клиента не приходилось более 2% и 1,6% ARR за годы, закончившиеся 31 декабря 2019 и 2020 годов соответственно — или более 2,5% и 3,3% ARR за три месяца, закончившихся 31 марта 2020 г и 2021 г.
WalkMe вместе с Microsoft Dynamics 365 предоставляет торговым организациям возможность работать на дому и реализовывать свои вложения в технологии во времена сбоев.
Walkme заключает технологические и стратегические партнерства с такими компаниями как Microsoft, Google, Salesforce, Amazon, Oracle, Deloitte и пр. Основной характер партнерства заключается в интегрировании своей продукции через ПО и приложения партнеров. Расширение партнерской экосистемы — стратегическое направление Walkme.
PRNewswire: Microsoft и WalkMe объявили о стратегическом партнерстве для повышения корпоративной цифровой адаптации 04.03.2021 г.
HRTECHseries: От цифровой революции к цифровой адаптации: WalkMe раскрывает тенденции трансформации данных 04.02.2021 г.
Forrester: Инструменты нового поколения повлияют на цифровую трансформацию продаж 27.11.2017 г.
Walkme является победителем более 20 наград
Инвесторами компании являются крупные и средние по размерам венчурные инвесторы с большим количеством инвестиций в известные компании.
Крупнейшим институциональным инвестором WalkMe является компания Insights Partners которой принадлежит 31.9% до IPO и 28.4% будет принадлежать после IPO.
Отмечаем, что наибольшую долю в акционерном капитале занимает доля менеджмента, на менеджмент приходится 74.7% до IPO и будет принадлежать 66.4% после IPO.
Также отметим, что никто из инвесторов не продает свои доли в рамках данного размещения, доли сокращаются исключительно за счет размытия акционерного капитала в результате первичного размещения акций.
Сравнение конкурентов по основным текущим показателям
WalkMe является пионером на рынке платформ для цифровой адаптации и считает, что ни одна другая отдельная компания в настоящее время не предлагает решение, которое эффективно конкурирует с полной функциональностью с технологическими решениями её интегрированной платформы.
Основные конкуренты компании делятся на следующие категории:
• Устаревшие автономные системы на предприятиях, разработанные внутри или нединамичные, ориентированные на часто задаваемые вопросы, руководства по приложениям и поддержке рабочих процессов;
• Точечные решения, встроенные изначально или в качестве надстройки к ПО, предоставляемому различными производителями корпоративного ПО, такими как SAP, Oracle, Microsoft, Salesforce;
• Поставщики ПО для конкретных инструкций в приложении или сценариев использования аналитики для приложений SaaS, которым не хватает целостных платформенных решений и расширяемости между приложениями.
К основным конкурентным факторам на рынках WalkMe относятся следующие:
• Широкий спектр поддерживаемых приложений и технологических интеграций;
• Поддержка кросс-приложений, автоматизации и аналитики;
• Опыт внедрения сторонних приложений;
• Интеграция надёжных возможностей аналитики и визуализации: в дополнение к аналитике использования WalkMe платформа Digital Experience Analytics предоставляет аналитику использования на базовых сторонних платформах;
• Кросс-платформенная поддержка рабочих процессов, включая нативные мобильные приложения (iOS и Android) и настольные компьютеры (Windows и macOS);
• Простота реализации и использования;
• Производительность, безопасность, масштабируемость и надёжность;
• Качество обслуживания клиентов;
• Общая стоимость владения; а также
• Узнаваемость бренда и репутация.
С точки зрения финансовых коэффициентов, компания имеет некоторую недооценку по отношению к конкурентам. Недооценка с точки зрения коэффициента EV/S составляет 25%, а по EV/GP 5,5%. При этом её темпы роста выше среднего на 9,5 п.п. или почти на 30%. Таким обзазом, на наш взгляд, с точки зрения инвестиционных коэффициентов, недооценка WalkMe по отношению к конкурентам составляет около 20%.
Размер глобального рынка
$38.8 млрд в 2019 году (Gartner)
Ключевые тенденции, определяющие потребность в платформе цифровой адаптации
Согласно отчету Gartner о корпоративном пространстве SaaS: к 2025 году 70% организаций будут использовать решения по внедрению цифровых технологий во всем стеке технологий.
Вместе с тем, по различным оценкам, от 70% до 80% функций корпоративных приложений не используются, потому что сотрудники не знают как получить к ним доступ.
Walkme и им подобные платформы помогают научить сотрудников пользоваться различным корпоративным программным обеспечением и приложениями в обход старых методов личного обучения и руководств.
Один только рынок приложений SaaS растет на 25%, компаниям нужна платформа, которая позволяет их сотрудникам быть в курсе последних событий и взаимодействовать со всем, что они используют.
Сотрудники используют от 6 до 10 приложений в своем стеке. Эти приложения обновляются каждые три-четыре месяца, поэтому необходимо непрерывное обучение и подготовка кадров.
Хотя количество крупных предприятий остается прежним, количество используемых ими приложений увеличивается — рынок очень большой, и есть масса возможностей для роста.
Сотрудники сталкиваются с растущим числом приложений, которые нужно изучить и использовать для выполнения своей работы, что создает проблемы с внедрением технологий и снижает вовлеченность.
Приложениям выгодно предоставлять рекомендации и развернуть решения по внедрению цифровых технологий в рамках стратегии цифровой трансформации корпораций.
Так как рынок относительно новый, в нем довольно много маленьких предприятий. Благодаря этому Walkme, как пионер индустрии, имеет конкурентное преимущество и возможность наращивать число крупных клиентов, которые будут использовать продукцию компании по модели подписки в долгосрочном режиме.
• Инновации и развитие платформы
Инвестиции в R&D для формирования платформы и создания технологии важны для развития бизнеса. Компания выпустила WalkMe для мобильных приложений в 2017 году, движок Insights в 2018 году, представила ActionBot в 2019 году и запатентованную технологию UI Intelligence в 2019 году.
Walkme продолжит инвестировать в исследования и разработки для улучшения платформы, компания смотрит в сторону направлений как машинное обучение, гипер-автоматизация, технологии анализа и обнаружения процессов.
• Приобретение новых клиентов
Компания добилась значительного и широкого признания клиентов, в том числе 242 из Global 2000. Walkme считает, что у компании есть существенная возможность для дальнейшего расширения клиентской базы.
Компания намерена ускорить привлечение новых клиентов, чтобы продолжать расширять клиентскую базу на рынках обслуживания, а также выходить на новые рыночные сегменты за счет расширения продаж, маркетинговых возможностей и каналов сбыта.
• Увеличение использования платформы и расходов существующих клиентов
Клиенты часто сначала используют WalkMe для конкретного случая использования в рамках одного отдела. После первоначального внедрения клиенты часто расширяются до новых пользователей и вариантов использования дополнительных приложений в рамках отдела и, в конечном итоге, до приложений в масштабах всего предприятия.
Walkme считает, что простота использования платформы и быстрое время окупаемости позволят увеличить принятие существующими клиентами продукта в масштабах всей организации.
Платформа цифрового внедрения востребована во всем мире. По состоянию на 31 марта 2021 года у Walkme были клиенты в 42 странах, а в течение 2020 года и в первом квартале 2021 года примерно 29% и 30% выручки приходилось на клиентов за пределами США. Компания вложила значительные средства в расширение присутствия в Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии и считает, что есть отличная возможность расширить предложения на этих рынках на международном уровне с минимальными дополнительными инвестициями в свои технологии и инфраструктуру.
• Расширение экосистемы партнеров
Walkme намерена продолжать инвестировать в экосистему и партнерские отношения, чтобы расширить функциональность платформы, поддержать новые варианты использования и добавить новые каналы выхода на рынок.
Walkme создала гибкую технологическую платформу с открытыми API-интерфейсами, которые сторонние разработчики могут использовать для разработки и продажи новых приложений и решений через WalkMe Marketplace, что повысит ценность для клиентов и в дальнейшем сделает WalkMe стратегической платформой внутри предприятия.
Компания продолжит инвестировать в построение партнерских отношений, включая отношения с системными интеграторами, чтобы увеличить свои возможности доставки, добавить новые каналы выхода на рынок и увеличить воронку продаж.
Компания продолжит развивать экосистему WalkMe Beyond, платформу цифрового внедрения («DAP») как профессионала и торговую площадку WalkMe для независимых профессионалов, предлагающих услуги, поддерживающие WalkMe.
Walkme намерена продолжать инвестировать в экосистему и партнерские отношения, чтобы расширить функциональность платформы, поддержать новые варианты использования и добавить новые каналы выхода на рынок.
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОМПАНИИ
С точки зрения балансовых показателей компания имеет здоровое соотношение активов к обязательствам: величина активов на 66% превышает обязательства. При этом в структуре обязательств более 94% приходится на текущие обязательства. Кроме того, более 65% в структуре текущих обязательств приходится на “доходы будущих периодов”, которые со временем будет трансформированы в выручку
Денежный поток от операционной деятельности у компании отрицательный, однако имеет тенденцию к сокращению
WalkMe подала заявку на размещение своих обыкновенных акций под тикером «WKME», IPO планируется на бирже NASDAQ.
Общее количество акций после IPO составит примерно 84039598, если андеррайтеры полностью воспользуются своим опционом.
IPO пройдет 15 июня, а торги по бумагам WKME начнутся 16 июня на бирже NASDAQ.
Использование компанией дохода от IPO
• Для повышения капитализации и финансовой гибкости, создания публичного рынка для доступа к рынку капитала
• На общекорпоративные цели, включая операционные расходы, оборотный капитал и капитальные затраты
• Также возможно на приобретение или инвестирование в предприятия, продукты, услуги или технологии дополняющие бизнес компании
ПРОГНОЗНАЯ МОДЕЛЬ IPO
SWOT АНАЛИЗ
У менеджмента высокая доля акций, что говорит о высокой заинтересованности в развитии бизнеса;
У компании достаточно частые раунды финансирования, что характеризует компанию, как интересную для венчурного капитала;
Уникальность продукта заключается в том, что его можно интегрировать в существующие веб-сайты в качестве дополнительного уровня без написания кода. Люди в компании, которые управляют системой WalkMe, не программисты, а члены отделов продаж и обслуживания компании.
С точки зрения финансовых коэффициентов, компания имеет некоторую недооценку по отношению к конкурентам. Недооценка с точки зрения коэффициента EV/S составляет 25%, а по EV/GP 5,5%. При этом её темпы роста выше среднего на 9,5 п.п. или почти на 30%.
Клиентами Walkme являются крупные компании из списка Fortune 500 и такие компании как LinkedIn, CitiGroup, Chevron и AstraZeneca.
Компания признает выручку по подписке в течение периода подписки и как следствие спад или рост продаж не сразу полностью отражаются в результатах деятельности.
Рынки продукции Walkme являются новыми, развиваются и могут развиваться медленнее или иначе ожиданий. Будущий успех зависит от роста и расширения этих рынков, а также от собственной способности адаптироваться и эффективно реагировать на меняющиеся рыночные условия.
Бизнес компании частично зависит от существующих клиентов, которые со временем увеличивают ценность своих подписок и продлевают подписки в конце периода. Любое снижение показателя чистого удержания в долларовом выражении может нанести ущерб будущим операционным результатам.
В то время как первая итерация продукта WalkMe была своего рода путеводителем по веб-сайту, нынешнее поколение обладает возможностями искусственного интеллекта, которые могут определять, когда пользователи сталкиваются с трудностями, и автоматически выполнять свои задачи.
РЕЗЮМЕ
Израильская компания WalkMe разработала интерактивную инструктивную платформу для владельцев сайтов и разработчиков, которые могут с помощью продукта Walkme вовлекать своих клиентов с помощью интерактивной инструкции по пользованию.
Цифровая платформа Digital Adoption Platform представляет собой облачную систему, при помощи которой сотрудники и клиенты организаций могут перемещаться по веб-сайтам, приложениям SaaS и мобильным приложениям с помощью цифрового интерфейса наподобие GPS, для выполнения любых задач: от простых онлайн-транзакций до сложных кросс-приложений. Программные процессы на платформе полностью автономных действий, не требуют ручных кликов вручную или ввода.
Walkme был основан СЕО Дэном Адика, президентом Рифаэлем Свэри и Ялом Кохэном в 2011 году. По нашим оценкам, команда менеджмента WalkMe имеет значительный практический опыт в крупных международных компаниях различных направлений деятельности. Менеджмент имеет опыт работы в таких компаниях как Oracle, Hewlett-Packard, IMC.
Walkme обслуживает широкий круг клиентов во всех основных отраслях промышленности, включая некоторые из крупнейших предприятий в мире. На 31 марта 2021 года у Walkme было 2000 клиентов, включая 155 клиентов из списка 500 и 243 из Global 2000.
С момента основания в компанию инвестировали такие фонды как Insight Partners, Greenspring Associates, Vitruvian Partners, Scale Ventures, Mangrove и Gemini.
С точки зрения финансовых коэффициентов, компания имеет некоторую недооценку по отношению к конкурентам. Недооценка с точки зрения коэффициента EV/S составляет 25%, а по EV/GP 5,5%. При этом её темпы роста выше среднего на 9,5 п.п. или почти на 30%.
Привлеченные средства компании ранее направила в том числе на экспансию на новые рынки, включая Латинскую Америку.
Крупнейшим институциональным инвестором WalkMe является компания Insights Partners которой принадлежит 31.9% до IPO и 28.4% будет принадлежать после IPO.
Отмечаем, что наибольшую долю в акционерном капитале занимает доля менеджмента, на менеджмент приходится 74.7% до IPO и будет принадлежать 66.4% после IPO. Отметим, что никто из инвесторов не продает свои доли в рамках данного размещения, доли сокращаются исключительно за счет размытия акционерного капитала в результате первичного размещения акций.
Walkme. IPO. Разбор
В этой статье хочу познакомиться с компанией WALKME, которая выходит на IPO на этой неделе.
Предлагаю познакомиться с компанией и понять на сколько она может быть для нас интересна.
Дата IPO назначена на 15.06.2021 (вторник).
Торги начнутся 16 июня в среду, а последний день приема заявок 15.06.2021, вторник до 16:00 по мск.
Компания является производителем программного обеспечения, которое помогает владельцам вебсайтов и разработчикам программного обеспечения создавать интерактивные экранные инструкции для пользователей для выполнения сложных задач.
Американская многонациональная компания, предлагающая программное обеспечение как услуга. Платформа цифрового внедрения компании Everest Group была признана ведущим продуктом DAP.
Наша платформа цифрового внедрения накладывается на любое приложение с простой реализацией без кода. После наложения наша платформа обеспечивает немедленную аналитическую информацию, которая позволяет использовать подход, ориентированный на данные, для понимания разрыва между взаимодействиями пользователей и их поведением с технологиями и бизнес-целями организации. Обладая практическими знаниями, мы затем даем возможность организациям создавать и предоставлять элегантные интерфейсы, которые позволяют пользователям получить доступ ко всем функциям и ценности программного обеспечения, обеспечивая цифровое внедрение и, в конечном итоге, выполняя обещание цифровой трансформации.
Благодаря стратегии цифрового внедрения, основанной на WalkMe, сотрудники и клиенты организаций могут извлечь выгоду из интуитивно понятного и унифицированного технологического опыта. Директора по информационным технологиям («CIO») и бизнес-лидеры получают видимость и понимание всего стека корпоративных технологий организации. Это позволяет организациям стать более ориентированными на результат, гибкими и инновационными, лучше конкурировать в сегодняшней постоянно меняющейся деловой среде и в конечном итоге достичь своих целей.
Компания основана в 2011 году.
Планируется привлечь 290 миллион долларов.
Ценовой диапазон: 29-32 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley / Goldman Sachs / Citigroup /Wells Fargo Securities / Barclays / BMO Capital Markets / JMP Securities / KeyBanc Capital Markets / Needham & Co.
Дата #ipo 15.06.2021/ вторник.
Дата торгов: 16.06.2021 / среда.
Последний день приема заявок: 15.06.2021 / вторник до 16:00 по мск.
Выручка за 2019 год: 94,769 миллиона долларов.
Выручка за 2020 год: 130,303 миллиона долларов. Рост г\г 37,4%.
Выручка 2021 (3м) год: 38,474 миллиона долларов. Рост г\г 38%.
Чистая прибыль 2019: минус 50,118 миллионов долларов.
Чистая прибыль 2020: минус 45,025 миллионов долларов.
Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций и, таким образом, обеспечение доступа к открытым рынкам ценных бумаг для нас и наших акционеров, а также повышение нашей видимости на рынке. В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы также можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения или инвестирования в предприятия, продукты, услуги или технологии, дополняющие наш бизнес. Однако в настоящее время у нас нет обязывающих соглашений или обязательств относительно каких-либо существенных приобретений или инвестиций.
На дату настоящего проспекта мы не можем с уверенностью указать конкретные распределения или все конкретные способы использования чистой выручки, которые будут получены нами после завершения этого предложения. Ожидаемое использование чистой выручки от этого предложения представляет наши намерения, основанные на наших текущих планах и условиях ведения бизнеса, которые могут измениться в будущем по мере развития наших планов и условий ведения бизнеса. Мы можем счесть необходимым или целесообразным использовать чистую выручку для других целей, и у нас будет широкая свобода усмотрения в применении и конкретном распределении чистой выручки от этого предложения. В ожидании описанного выше использования мы намерены инвестировать чистую выручку от этого предложения в краткосрочные и среднесрочные процентные обязательства, инструменты инвестиционного уровня или другие ценные бумаги.
Неплохой темп роста выручки.
Немного сокращается чистый убыток. За последние 12 месяцев, даже показала чистый доход.
Активов столько же сколько обязательств.
Интересный продукт. Saas компания.
В общем, не плохое размещение. Ни чего особенного, но и плохого ничего нет.Учитывая что размещение небольшое (290 млн.) то и одобрение будет небольшим.
Подам заявку на весь остаток.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)